Sigma Lithium Corporation WKN: A3CTYQ ISIN: CA8265991023 Kürzel: SGML Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es ist etwas unklar formuliert. Nach meinem Verständnis liegt die Produktionskapazität ab Ende diesen Jahres bei 240.000 t jährlich und ab Ende 2027 bei 520.000 t jährlich. Das ist schon etwas enttäuschend. Im Jahr 2024 wurden bereits 240.800 t Spodumenkonzentrat produziert. Letztes und dieses Jahr wegen der Umstellung auf Eigenbetrieb und die temporäre Schließung sicher etwas weniger. Da läuft der Ramp-Up für Phase 1 und Phase 2 offenbar langsamer, als das bisher angekündigt oder zumindest angedeutet wurde. Erfreulicherweise geht es mit dem Preis für brasilianisches Spodumenkonzentrat heute weiter kräftig nach oben. Er steigt um 6,9% auf 2.245 US$. Umgerechnet auf das Spodumenkonzentrat von Sigma, das eine Konzentration von 5,2% aufweist, waren das 1.945 US$. Zur Erinnerung, in Q3/25 hat Sigma einen Verkaufspreis von durchschnittlich 625 US$ erzielt.

Also ich lese es so, dass Ende 2027 dann diese Kapazität von 520.000 Tonnen erreicht wird. Sehe ich das richtig? Man kann also erst 2028 mit den vollen 520.000 fürs ganze Jahr rechnen und 2027 nur mit den 270.000 + ggf. das Ramp up. Oder liest man es dann so, dass bereits 2027 520.000 verkauft werden?

Hier gibt es auch noch ein nettes Image-Video zu sehen. Da taucht für 2027 auch Phase 3 mit 770.000 t Spodumenkonzentrat auf. Muss dann bestenfalls Ende 2027 sein. https://x.com/i/status/2026031446310219876

Sigma veröffentlicht eine production guidance. Für die kommenden 12 Monate werden 240.000 t Spodumenkonzentrat und für die kommenden 24 Monate werden 520.000 t Spodumenkonzentrat angekündigt. Wobei die 2 Spalten für Phase 1 in der Tabelle etwas irreführend sind. https://sigmalithiumcorp.com/sigma-lithium-co-chairperson-and-ceo-to-present-at-2026-bmo-global-metals-mining-conference-provides-production-guidance/ Wichtig ist der sprunghafte Anstieg des Cashflow bei den unterschiedlichen Spodumenpreisen. Im Positiv-Szenario liegt der realisierte Preis für Spodumenkonzentrat bei 1.800 US$. Heute lag der Spotmarktpreis in China bei 2.100 US$. Umgerechnet auf das Spodumenkonzentrat von Sigma, das eine Konzentration von 5,2% aufweist, waren das 1.820 US$. Der Preis-Level des Positiv-Szenarios wäre also bereits erreicht. Dann hoffen wir mal, dass sich dieses Level noch möglichst lange hält, oder sogar überboten wird.

Mit dem production backed revolving credit über 96 Mio US$ ist die Finanzierung von Phase 2 gesichert und die Zinskosten sinken erheblich, da SOFR +1% vereinbart wurde. SOFR ist der Nachfolger des US-Libor. Er wird täglich von der FED festgelegt und liegt aktuell bei ca 3,6%. Der Verkauf des Feinmaterials spült auch noch spürbar Geld in die Kasse.  Wenn man nun den Ramp-Up für Phase 1 sowie den Bau von Phase 2 einigermaßen in time&budget hinbekommt und die Spodumenpreise mittelfristig zumindest auf dem aktuellen Niveau verharren, dann wird die Aktie noch kräftig steigen.

Sigma Lithium Announces Additional Sale of 150,000t plus 350,000t Optional of High Purity Lithium Fines; Production-Backed Revolver of US$96 Million https://sigmalithiumcorp.com/sigma-lithium-announces-additional-sale-of-150000t-plus-350000t-optional-of-high-purity-lithium-fines-production-backed-revolver-of-us96-million/

Der Vice President International Relations and Business Development war zu Besuch bei der US-Regierung und es gab auch Gespräche mit der IDB Bank, die Projekte in Südamerika finanziert. https://www.linkedin.com/posts/sigmalithiumcorp_criticalminerals-energysecurity-lithium-activity-7427580881185316864-A4RD Als Absatzmarkt sind die USA schwer vorstellbar. Es gibt dort nur den Lithiumkonverter von Tesla und der wird mit Spodumenkonzentrat aus Kanada beliefert.

Heute an der Nasdaq +17,6%, und das ohne News! Das ist dann hoffentlich der Durchbruch auf dem Weg nach oben.

Ich hab mir das Interview und den letzten MD&A angesehen. Sigma hat in den letzten 8 Quartalen nur einmal Gewinn erzielt, ansonsten in den roten Zahlen. Zuerst hat man unter den niedrigen Lithiumpreisen gelitten und seit Q3/25 unter den Maßnahmen an der Mine, incl Umstellung auf Eigenbetrieb und zeitweiser Schließung. Die Nennkapazität bei der Produktion von Phase 1 liegt bei knapp 70.000 t pro Quartal. In Q3/25 waren es nur 44.000 t. Q4/25, Q1/26 und sogar Q2/26 werden wegen der Maßnahmen an der Mine und der zeitweisen Schließung ebenfalls deutlich unter 70.000 t liegen. Erst Q3/26 dürfte dann wieder das erste Quartal mit voller Produktionskapazität sein.   Problematisch ist auch noch die Verschuldung. Bei den kurzfristigen Verbindlichkeiten sind 15% Zinsen fällig. Da sollten die höheren Lithiumpreise in diesem Jahr für einen massiven Anstieg des Cashflow und damit für Entlastung bei den Zinsen sorgen. Für Phase 2 wird man trotzdem entweder einen Kredit oder eine Vorauszahlung eines Kunden benötigen. Und der Start der Produktion wird voraussichtlich erst im 1. Halbjahr 2027 erfolgen.  Ich sehe hier nach den letzten News ein sehr gutes Chance/Risiko-Verhältnis. Wichtig ist, dass die Spodumenpreise noch für einen längeren Zeitraum oben bleiben. Aktuell fällt am Spotmarkt der Preis für brasilianisches Spodumenkonzentrat den 9. Tag in Folge auf 1.945 US$/t. Umgerechnet auf das Spodumenkonzentrat von Sigma, das eine Konzentration von 5,2% aufweist, wären das 1.685 US$/t. Zum Vergleich, in Q3/25 hat Sigma einen Verkaufspreis von durchschnittlich 626 US$/t erzielt.

Ach cool, die Gentlemen vom Rock Stock channel :) ich hörs mir an

Es gibt ein Interview mit der CEO. Habe heute leider keine Zeit mehr mir das anzuhören. Hier ist der Link https://youtu.be/_TXv1QDlw2Y

Da wird ein deutlicherer Preisrückgang im Lithium Preis eingepreist, falls es nur seitwärts geht dann sollte sigma einiges aufholen..

Dennoch, das wahrscheinlich günstigste Unternehmen der Branche aktuell. Besonders wenn man mit Stage2 rechnet.

An der US-Vorbörse leider ein Minus von aktuell 6,4%. Da macht sich aus meiner Sicht der heftige Preisrückgang bei Spodumenkonzentrat bemerkbar.

Was auch noch fehlt ist die Meldung dass der kräftige Rückgang bei den Lithiumpreisen vorbei ist. Am Spotmarkt fällt Spodumenkonzentrat den 8. Handelstag in Folge und der Rückgang vom Top liegt mittlerweile bei über 20%! Heute liegt der Preis für Spodumenkonzentrat aus Brasilien wieder unter 2.000 US$/t. Quelle: https://i.postimg.cc/xdSyMc2S/Screenshot-20260205-084901.png

https://sigmalithiumcorp.com/sigma-lithium-highlights-the-issuance-of-an-official-technical-statement-declaring-the-safety-of-its-waste-piles-by-brazils-national-mining-agency/ Die Bergbauexperten bezeichnen die Halden als sicher. Also Sigma liefert echt nur gute News. Jetzt fehlt nur noch die Meldung dass man wieder auf Vollast läuft