TAKE TWO WKN: 914508 ISIN: US8740541094 Kürzel: TTWO Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Gute Analyse!

@Morris Interessanter Punkt sehr gut. Ich habe mir zu Stadia ein paar Reviews, insbesondere deutsche, angeschaut und da meinten viele, dass es mit einer durchschnittlichen Verbindung erstaunlich gut funktioniert. Bleibt abzuwarten wie es dann wirklich wird, wenn es produktiv geht und viele Gamer darüber gleichzeitig zocken. Wie die Verträge sind weiß ich leider nicht. Bei CDP hat das mal ein Analyst auf der Jahreskonferenz gefragt. Ist jetzt aber schon mehr als 6 Monate her, da wollte das Management keine Aussage zu treffen. Allgemein wird Stadia aber den Konkurrenzkampf der Plattformen erhöhen. Langfristig kann das für Entwickler nur positiv sein, weil die Margen der Plattformen dann weiter runtergehen werden.

Warum gerade die Aktie ins plus driftet während beim Rest kompletter ausverkauft stattfindet? Versteht auch kein Mensch.

Ich meine damit, wann streaming wirklich ein Faktor sein wird. Klar, stadia läuft bereits aber die Infrastruktur ist ja zum Beispiel in großen Teilen DEs nicht gegeben. In den USA weiß ich nicht genau. Schlussendlich ist die Frage ja relevant, da man sich dann fragen muss, wie die Verträge der streaming Plattformen mit den Spieleentwicklern aussehen wird. Vor allem interessiert mich hier, nach welchen Parametern bestimmt wird, wieviel Geld ein Entwickler auf so einer Plattform einnimmt. Vielleicht hast du da schon eine Antwort @Torkum?

Ja jetzt hier reinzugehen langsam sehe ich auch als sinnvoll an. Vermutlich wird es Preiskampf geben. Steam hat ja schon vor ein paar Monaten seine Marge runter gefahren und sie ist immer noch bei ~30% des VKP wenn ich es richtig im Kopf habe. Was meinst du mit dem wann Streaming ernstzunehmend wird @Morris?

Ich würde einfach diese Preise nutzen um sukzessive hier eine Position aufzubauen. Mit Blick auf die nächsten fünf Jahre sehe ich neben der starken Pipeline steigende Margen, bis zu 26% Ebit Marge. Der Grund hierfür liegt in steigender Rohmarge durch digitalen Verkauf, moderat wachsender kostenbestandteil aus R&D und Administration. Interessant wird zukünftig die Entwicklung des online Spieleverkaufsmarkt: werden die großen Spieleplatformen in einen Preiskampf eintreten und wann wird streaming wirklich ernstzunehmend?

Sogar der Landwirtschaftssimulator wird von 2020 auf 21 verschoben darum. Also wird GTA nicht vor 2021 kommen 😅

Ein insider hat auch Herbst 2021 als Release angekündigt

Also ich denke, dass GTA6 frühestens Ende 2021 kommt. Am Anfang der neuen Konsolengeneration einen so großen Titel zu veröffentlichen ist nicht so schlau. Der Umstieg von alter auf neue Generation dauert ja immer recht lange. Wenn GTA6 zu früh kommt, dann ist die Anzahl an Spielern mit der neuen Generation der Konsolen noch zu klein. Außerdem muss man sich aus der Entwicklungssicht erst mit der neuen Hardware auseinander setzen, damit diese optimal genutzt werden kann.

Ich muss noch denke ich bis März warten bis ich nachkaufen kann. Aber ich glaube weiterhin an das invest obwohl es sofort 10% minus war 😂 Naja softbank hat sich jetzt auch von 15% minus zu 20% plus gewendet

Zum Jahres Ende soll aber die PS5 kommen was die ganze Spiel Branche nochmal antreiben wird und nächstes Jahr dann hoffentlich GTA6 😁👍🏼

Glaube auch der kratzt an den 100$ (90€) so wie Anfang 2018 und 2019 auch. Mit dem Unterschied dass vorerst kein zum Jahresende kommendes Spiel vom Kaliber eines Rdr2 (2018: Konsole, 2019 PC) in Aussicht steht. Lediglich die jährlich erscheinenden Sportspiele werden keine richtige Euphorie auslösen. Da Take2 aber eine Hausnummer ist und ein GTA6 Release irgendwann unausweichlich ist wird die Aktie für unter 100$ vermutlich als günstig empfunden, weswegen der Wert nicht viel weiter drunter geht. Meine Vermutung.

Ich habe oftmals das Gefühl, dass du keine wirklichen Bewertungskriterien hast ausser die chartentwicklung des vergangenen Jahres

@frankowz wie kommst du zu einer Bewertung von 90?

Fuer mich ist die aktie erst bei 90 interessant, bewegt sich ja schon sehr lang seitwaerts

Ja ich hielt sie auch bei 115 für ein buy. Daher ist unter 100 richtig interessant