Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

JEFFERIES stuft GERRESHEIMER AG auf 'Hold' NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Jefferies hat die Einstufung für Gerresheimer auf "Hold" mit einem Kursziel von 26,80 Euro belassen. Christopher Richardson bezog sich am Mittwoch auf den angekündigten Verkauf der US-Tochter Centor sowie des weltweiten Geschäfts mit Primärverpackungen aus Kunststoff (PPP). Die Veräußerung von Centor sei die vom Markt am meisten erwartete Transaktion, während die Einbeziehung des PPP-Geschäfts eine zusätzliche Maßnahme darstelle. Die weitere Veräußerung, auf die der Markt warte, betreffe das Geschäftsfeld "Moulded Glass", das Teile der übernommenen Aktivitäten der Bormioli Pharma Group umfasse./rob/la/jha/ https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2026-07/69155678-jefferies-stuft-gerresheimer-ag-auf-hold-322.htm Veröffentlichung der Original-Studie: 29.07.2026 / 02:41 /

Was bezweckt der Analyst eigentlich? Ist doch nicht mehr rational.

Bei der Kommunikationspolitik mehr als verständlich. Fundamental ist der Tag heute vermutlich sehr positiv zu sehen, aber Gerresheimer ist ja nicht in der Lage für das Restgeschäft eine vernünftige Planung zu machen. Ich rechne mit folgender Entwicklung (ohne MG): Rest-Pharma-Rumpf (1.000 Mio Euro Basis, 7% Wachstum p.a., Ziel 27% Marge): ∙ 2026: Umsatz ~1.000 Mio Euro, Marge ~20%, EBITDA ~200 Mio Euro ∙ 2027: Umsatz ~1.070 Mio Euro, Marge ~22%, EBITDA ~235 Mio Euro ∙ 2028: Umsatz ~1.145 Mio Euro, Marge ~24%, EBITDA ~275 Mio Euro ∙ 2029: Umsatz ~1.225 Mio Euro, Marge ~26%, EBITDA ~319 Mio Euro ∙ 2030: Umsatz ~1.311 Mio Euro, Marge 27% (Ziel erreicht), EBITDA ~354 Mio Euro ∙ 2031: Umsatz ~1.402 Mio Euro, Marge 27%, EBITDA ~379 Mio Euro

Kann mir einer den Kursverlauf heute rational erklären?

Silgan/Stratege kam nicht zum Zug, vermutlich wegen Portfolio mit PPP? Wer könnte denn an einem Carve-out eines halbwegs sanierten MG Interesse haben? Und wer käme als Käufer einer Rest-GXI als Pharma-Pure-Play infrage?

2.300 Umsatz minus 570 macht zukünftig grob 1.700 Umsatz Die 570 Umsatz teilen sich auf in 220 Centor und 350 PPP EBITDA geht raus 75 Centor und 75 PPP also 150 EBITDA verbleiben 390 minus 150 also 240 1.920 NFV plus 75 negativer FCF für 2026 plus 50 MS minus 1.500 EV (wenn es komplett cash für die Schuldentilgung kommt) macht rund 545 NFV 545 geteilt durch 240 ergibt Leverage 2,3x