Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Ich will auf was anderes hinaus…Rest GXI wird ungefähr 1,2 Mrd Umsatz haben und ca. 20% EBITDA da. Rechnen wir mal 200 bis 260 Mio. EBITDA. Damit könnte man problemlos 500 Mio Schulden bedienen. Warum sollte man sich also nicht den MG Kaufpreis zumindest größtenteils in Aktien zahlen lassen oder mit dem Erlös Aktien einziehen. Der Kurs ist ja aktuell ein einziges Drama und würde sich dafür anbieten. Da Gerresheimer kein Geld hat, muss jemand anderes in Vorleistung gehen.

Das ist alles Theorie und wird nicht passieren. AOC baut systematisch und kursschonend eine maximale Aktien-Position vor der eigentlichen Wertrealisierung (Übernahme der RemainCo) auf. Diese könnte bereits in 2027 erfolgen. Aus der jüngsten Stimmrechtsmitteilung sticht hervor, dass die längste Laufzeit der Call und Call/Put-Optionen am 15.12.2027 endet und die Gesamtposition eine synthetische Long-Position mit max. 2,46% erwerbbaren Stimmrechten. Am 15.12.2026 dh in 3 Monaten könnte AOC entweder 600k Stimmrechtsäquivalente an der EUREX rollen oder in Aktien wandeln. Wenn sie wandeln, dann wäre das ein extrem starkes Zeichen, da das erhebliches frisches Kapital von AOC bindet. Zudem ist heute der 15.9. und es ist immer noch kein neuer CEO gefunden, obgleich immer klar war, dass in spätestens 4 bis 6 Wochen ein neuer CEO antreten muss und Pickert bei der SdK sagte, dass die Suche immer noch laufen würde. GENAU an diesem Punkt hatte ich aber das Gefühl, dass er da nicht ganz die Wahrheit sagt. Wenn bis Ende 2026 kein neuer CEO kommt und die beiden Vorstände weiterhin „Interims-CEO“ sind, dann kommt ein Deal bereits in 2027.

Wahrscheinlich heute wieder starke Schlussauktion durch einen „marginal buyer“…😏

Aktienrückkäufe wird es bei GXI nicht geben. Die haben andre Probleme die sie lösen müssen. Wenn sie massenhaft Cash übrig hätten wie bei US Unternehmen Apple etc. dann ggf. ja , aber GXI sind meilenweit davon entfernt . Das ist reines Wunschdenken und wird nicht passieren .

Gerresheimer hat aber noch MG am Bein…solange es keine klare Kommunikation gibt, dass das notfalls gegen eigene Aktien verkauft wird oder der Verkaufserlös komplett oder teilweise in Rückkäufe fließt wird es auch nicht zu steigenden Kursen kommen. Wenn ich AOC wäre, hätte ich aktuell auch kein Interesse dass der Kurs steigt bis ich durch bin. Ab November zum Jahresende hin dann gerne und vermutlich wird es genau so kommen. Die Roadshow im September hätte man sich sparen können.

Nur der Kurs Gerresheimer geht gen Süden als ob die nicht die gleichen Produkte wie Schott herstellen.

Die US-Bank JPMorgan hat die Bewertung von Schott Pharma beim Kursziel von 27,10 Euro mit "Overweight" aufgenommen. Der Spezialist für Aufbewahrung und Verabreichung injizierbarer Medikamente biete bis 2029 ein Ergebnissteigerungspotenzial von 14 Prozent per annum, schrieb Philip Omnou am Montag. Dabei profitierten die Mainzer von strukturellen Trends und ihrer führenden Marktposition.

Bis 20% ist ihr Grundsatz https://podscan.fm/podcasts/value-investing-with-legends/episodes/florian-schuhbauer-and-klaus-roehrig-applying-activist-tactics-to-european-markets

Bei einer so einer hohen invest-Summe werde die nicht noch 2 Jahre warten bis zum Verkauf/Übernahme. Da wird sich sicherlich schon in den nächsten Monaten etwas tun.