Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Bitte nicht wieder ein Lautsprecher wie Siemssen. Viel angekündigt, wenig gehalten. Dann lieber Understatement und am Ende positiv überraschen

Ich meine ja nicht Lautsprecher, aber ich glaube dass nicht alle die Transferleistung hinbekommen, das EBITDA und Umsatzwachstum im Remaining Gerresheimer ca. 2,5 mal so wertvoll ist wie eine entsprechende Entwicklung bei MG und das sollte man vielleicht etwas offensiver kommunizieren….

Es ginge mir nur um ein bisschen mehr Optimismus. Gesunde Mischung. Man kann doch schon stärker betonen, dass es im verbleibenden kernsegment von Monat zu Monat besser läuft. Der Markt wächst und Gerresheimer da voll mit dabei ist. Einfach nicht mehr so klingen wie ein Bestatter mit burnout…Ich bin ja genügsam geworden. Fokus in der Kommunikation auf bereinigte RemainCo (MDS/AT + PIS) Dass es bei MG herausfordernd ist, ist glaube ich allen klar. Aber auch da wären Infos wichtig wie man aktuell das Ruder rumreißt.

Kurz noch zu Torsten Derr: Er kommt aus der Industrie, hat SGL Carbon als CEO durch eine Transformationsphase geführt und ist aktuell noch CEO von SCHOTT. Dazu kennt er das Thema Pharma-Glas, Tubing und Primärverpackungen aus nächster Nähe. Also ziemlich genau das Umfeld, in dem Gerresheimer unterwegs ist. Spannend ist vor allem das Timing: Derr verlässt SCHOTT zum 31.10. – offiziell aus persönlichen und familiären Gründen. Sein Nachfolger steht bereits fest. Ich könnte mir durchaus vorstellen, dass er erstmal ein halbes Jahr Pause macht (=Wettbewerbsverbot) und dann wieder einsteigt. Das würde auch zu den familiären Gründen passen und wäre bei einem direkten Wechsel zu GXI deutlich sauberer. Und für Gerresheimer wäre Frühjahr 2027 gar kein schlechter Zeitpunkt. Dann sollten Centor/PPP durch sein, die Verschuldung deutlich runter, die Refinanzierung geklärt und erste Ergebnisse des GTO sichtbar sein. Dann bräuchte GXI keinen weiteren Krisenmanager, sondern jemanden für die nächste Phase: Wachstum, Margen, Operations und die Weiterentwicklung des fokussierten Pharma-/Medtech-Geschäfts. Derr würde vom Profil her ziemlich gut dazu passen. Und übrigens auch dazu, dass man erstmal mit einem Übergangsvorstand weitermacht, weil man auf den Perfect Match gewartet hat.

Dass es einen Call geben wird sehe ich nicht nur positiv. Ich glaube dass das zu erwartende durchwachsene Zahlenwerk einer besonderen Erklärung bedarf. Das "closing" Centor war bis Frist längstens Ende 2026 angekündigt, ein vorzeitiger Abschluss drei Monate vor Fristende wäre schon sehr Gerresheimer untypisch und würde mich sehr positiv überraschen. Bin gespannt was mit dem 870 Mio. Fremdkapital passiert das bis Ende September zu entrichten ist wenn das "closing" morgen nicht angekündigt wird. Fristenverlängerung?

Hoffentlich hat man ein paar Euro in einen Kommunikationstrainer investiert. Der Fokus muss auf MDS & PIS: „Wachsen zweistellig…wenn man implizit PPP und Centor rausrechnet. Das muss das Mantra des Call sein. Mitbewerber notieren bei x Umsatz Multiple…da wollen wir hin und dan werden wir hinkommen.“ Es müsste deutlich positiver kommuniziert werden. Vorausgesetzt die Q2 Zahlen lassen das zu 😉