Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Das wird schon…mindestens 5 Euro Abschlag im Kurs ist die desaströse Kommunikation. Ich habe langsam das Gefühl die machen das mit Absicht. Realistischerweise ist die Kuh schon am Ufer. Was mich wundert ist dass man gar nicht vom Transformationsprogramm hört.

Röhrhoff dankt Ende Oktober ab, ich denke, er hat sich folgende 5 Punkte fest vorgenommen und er will ein einigermaßen sauberes Haus hinterlassen: 1. Fristverlängerung SSD-Gläubiger und Banken ✅️ 2. Ende Forensik und uneingeschränktes Testat ✅️ 3. Centor Signing und Closing für 900 Mio. Euro 4. Refinanzierung durch Lazard finalisieren 5. Geordnete Übergabe an neuen CEO 2 von 5 Punkten hat er abgehakt. Alles andere muss dann sein Nachfolger gemeinsam mit Lehmann weiter vorantreiben. Also Transformationsprogramm, CMD mit Mittelfristprognose, strategische Weichenstellung MG und operatives Geschäft ankurbeln.

Und das Umsatzwachstum müsste ja auch kommen. Die Kapazitätserweiterungen sind ja gebaut. Und selbst wenn MG nicht verkauft, sondern nur mit 400 mio Schulden ausgegliedert werden kann, macht das keinen großen Unterschied. Wichtig ist, alles was keine Marge und keinen Umsatz bring muss raus. Bei der IR würde ich anfangen und auf eine Stelle eindampfen. Buchhaltung automatisieren und so weiter. Einfach von Zimmer zu Zimmer gehen. Nur was operativ was bringt bleibt. So kann und darf es nicht weiter gehen. Da bringt jeder Centor Verkauf ( und es gibt nur ein Centor) nur Zeit. Entweder kommt jetzt der Personalabbau in Düsseldorf oder Gerresheimer bleibt ein Rohrkrepierer.

Ja, wenn Schott Pharma und Stevanato 28% schaffen, sollte doch für die träge GXI zumindest auch 23% möglich sein. Wir verlangen ja nichts Unmögliches und keine Hexerei.

Das Absurde daran ist: Das operative Geschäft muss keine Wunder vollbringen. Das Unternehmen muss nicht zum nächsten High-Tech-Nvidia werden oder den Umsatz verzehnfachen. Es reicht völlig aus, dass ein solides Pharma-Geschäft mit moderaten 6 % pro Jahr wächst und eine gute Marge hält. Die gigantische Rendite von 30 € auf ~470 € entsteht nicht durch spektakuläres Fantasie-Wachstum, sondern rein durch brutale, mathematische Kapitalallokation: Die eigene, spottbillige Aktie vom Markt zu fegen und den Free Cashflow stur in die Verengung des Floats zu pumpen. Der EV steigt lediglich von jetzt 3 Mrd in 10 Jahren auf 6 Mrd.