Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Und Nettofinanzschuldenfrei heißt nicht, dass die Bude damit automatisch über 30 steht. Entscheidend ist, wieviel FCF übrig bleibt. Und das sieht mau aus. 120 FCF?!? Was hast du an Drogen genommen?

1) ich mecker nicht nur. 2) lies dir meine bisherigen Beiträge auf allen Plattformen durch, dann siehst du, dass diese fundiert sind. 3) man setzt immer am unteren Ende der Guidance an und subtrahiert das verkaufte Geschäft. Selbst in der aktuellen guidance sind anlaufende ramp-ups unterstellt. Das will der Markt auch erst mal sehen. Wenn hier jemand was von EUR 80+ in den nächsten 24 Monaten schreibt ist das fern der Realität. Wenn ich das Wort Aktienrückkauf lese, sträuben sich bei mir die Nackenhaare. Das ist einfach illusorisch. In der Zukunft wird das Geschäft eher härter als einfacher. Das ist die Realität.

Was trägst du zu steigendem Niveau bei? Was ist deine Einschätzung zu Umsatz, EBITDA und FCF in 2027 und 2028. Wie soll deiner Meinung nach der MG Verkaufserlös verwendet werden? Nur meckern ist auch keine Lösung.

Das Niveau sinkt.

Ich wage mal folgende These: Wenn Gerresheimer so doof ist und mit dem MG Verkauf seine Schulden auf null tilgt, kommt eine PE Bude kauft mit ordentlich Fremdkapital den Laden. Lässt dann Gerresheimer ordentlich Schulden aufnehmen und macht dann erstmal eine Ausschüttung an sich selbst 😅

Kommen nochmal Einmalaufwände für den Personalabbau in der Zentrale oder was könnte den FCF 2027 wieder reduzieren?

Wenn MG Ende 2027 verkauft werden kann, was ist dann sinnvoller? Schulden komplett tilgen oder eine völlig unterbewertete Aktie zurückzukaufen? Wo ist der Fehler in meiner Rechnung? Würde ich gerne wissen.

Die Investitions Capex sollten wir 2027 hinter uns haben. Welche conversion rate erwartest du dann?

Mit welchem EBITDA und Umsatz rechnest du in 2027. Getrennt nach MG und Rest Gerresheimer? Und welchem FCF jeweils?

Ich denke, dass die guidance entscheidend ist. Unter 25, sollten wir nicht mehr kommen, wenn es keine weiter Gewinnwarnung gibt. Ich gehe davon aus, dass wir im September wieder die 30 sehen werden.

von was träumst du eigentlich Nachts? FCF von 120 in 2027?!?! Deine Ideen mit den Aktierückkauf sind auch realitätsfern. Das ist schon nicht mehr seriös.

Die Zahlen werden vermutlich sowieso schwierig zu interpretieren sein. Für mich wäre wichtig 2027 einen FCF von ca. 120 Mio zu sehen und MG für die höchstmögliche Anzahl an Aktien zu verkaufen…der Rest kommt zwangsläufig über die Zeit

Glaub die Zahlen werden ein Desaster…vermutlich EKG Ausschlag 😀

Was denkt ihr falls die Zahlen nächste Woche kommen geht’s rauf oder runter mit dem Kurs?

Die sind so wie ich das beurteilen kann noch voll im operativen klein klein. Meine Anmerkungen…das ist doch jetzt total einfach…wurde nur mit einem Lächeln aufgenommen…aber meine These dass die Millionen an Capex sich doch jetzt zeitnah in Umsätzen wieder finden müssten, hat man zumindest nicht widersprochen. Ansonsten bin ich leider nicht dazu gekommen meine MG Strategie im Detail zu erläutern 😉 2027 wird Moulded Glass gegen eigene Aktien zu ca. 50 € verkauft → 11–12 Mio. Aktien werden eingezogen. 2027 und 2028 fallen jeweils 120 Mio. € Free Cash Flow an. Zusätzlich entsteht durch das höhere EBITDA ein Verschuldungsspielraum von 150 Mio. € (Leverage bleibt unter 3×). Mit diesen Mitteln wird 2028 der AOC-Anteil zu ca. 70 € komplett zurückgekauft und eingezogen. Unterm Strich sinkt die Aktienzahl um 15–17 Mio. Stück auf rund 17–19 Mio. Aktien. Die Nettoverschuldung liegt bei ca. 750 Mio. € und kann aus dem laufenden Free Cash Flow (auch bei höheren Zinsen) problemlos bedient und schrittweise getilgt werden. Aber MG soll wohl 2027 versucht verkauft zu werden…