Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Denkt dran, bisher hat GXI immer geliefert. Das beweisen die grünen Haken ✅️. Ich habe wie erwähnt in meine Zooliste blaue Kreise gesetzt 🔵, wo ich - wenn alles optimal läuft - vor Weihnachten 🎅 noch einen grünen Haken erwarte. Es betrifft 3 Büffel und 2 Zebras. Dann hätten wir außer den Beginn des MG-Verkaufsprozess alles geschafft und sämtliche Elefanten und Büffel aus dem Zoo entlassen. Ulis Zoo 🐘🦬🦓🐇🎩 Priorität A Die 3 Elefanten 🐘 Fristverlängerung ✅️ 🐘 Uneingeschränktes Testat ✅️ 🐘 Centor-Verkauf (Signing) ✅️ Priorität B Die 7 Büffel 🦬 Neuer AR ✅️ 🦬 Refinanzierung Lazard 🔵 🦬 Neuer CEO 🔵 🦬 Start Verkaufsprozess MG 🦬 Erfolge Transformationsprogramm ✅️ 🦬 Closing Centor ✅️ 🦬 Closing PPP 🔵 Priorität C Die 5 Zebras 🦓 CMD inkl. Mittelfristprognose 🦓 Wiederaufnahme SDAX oder MDAX 🦓 Insiderkäufe 🦓 BaFin-Abschluss 🔵 🦓 FDA-Zulassung CagriSema 🔵 P.S. Davon unberührt und jederzeit denkbar: Das ominöse Kaninchen aus dem Zylinder namens Übernahmegespräche 🐇 🎩

Am 18. September 2025 hat die BaFin mit den Ermittlungen begonnen https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massnahmen/Bilko/meldung_2025_09_24_Gerresheimer_AG.html Am 6. März 2026 hat man die Ermittlungen ausgeweitet https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massnahmen/Bilko/meldung_2026_03_10_gerresheimer_ag.html Nach allem was ich weiß dauert eine anlassbezogene Bilanzkontrolle, und bei GXI ist es ein solcher Fall, immer so rund 6-12 Monate, denn die BaFin lässt sich Zeit. Die BaFin kann aber nicht mehr herausfinden als Grant Thornton, KPMG und Pohlmann. Alle 3 haben die Bilanz durchleuchtet. Grant Thornton sogar forensisch. Ich bin guter Dinge, dass wir bis 🎅 auch hier (neben PPP-Closing, Lazard Refinanzierung, FDA-Zulassung CagriSema und Ernennung eines neuen CEO) einen Haken sehen werden. Denn GXI hat alle Fragen der BaFin beantwortet, es sind keine mehr offen. Und es werden wohl auch keine neuen Fragen mehr gestellt. Bleibt alle entspannt, es wird ein gutes Ende nehmen. 2028 holen wir uns die 60

Ich nehme an, dass die noch laufende Bafinermittlung zum verharren des Kurses in dieser Widerstandszone beiträgt. Sollte die BaFin die Ermittlungen einstellen/zum Abschluss kommen und es keine größeren Verwerfungen in den Bilanzierungen gegeben haben, wird sich die Widerstandszone schnell auflösen und Weg ebnen für die weitere Erholung. Kann jemand einschätzen zu wann es möglich ist das die Bafinermittlungen abgeschlossen sind?

Wie geht es euch mental mit Gerresheimer

Wie geht es euch mental mit Gerresheimer

Das Segment Primary Injectable Solutions (PIS) (~450 Mio. € Umsatz) ist für mich noch so eine kleine black Box. Es ist ja eigentlich zweigeteilt, was die Berichterstattung verschleiert: 50 % Legacy (Röhrenglas / Standard-Vials): Stagniert bei 0 % Wachstum und 12–14 % EBITDA-Marge. 50 % Growth (RTF-Spritzen für GLP-1 / Biologika): müsste mit ~20 % p.a. bei 28–30 % EBITDA-Marge wachsen. Der CapEx-Peak ist abgeschlossen (Querétaro, Bünde, Skopje stehen). Die aktuellen Verzögerungen resultieren aus FDA- und Kundenvalidierungen, nicht aus mangelnder Nachfrage. Sobald die qualifizierten Linien kommerziell abrufen, greift ein hoher Operating Leverage bei gleichzeitig sinkendem Investitionsbedarf. Sehr ihr das auch so?

Parallel sind folgende Punkte zwingend notwendig: CapEx-Notbremse beibehalten: Gerresheimer hat den Net CapEx in H1 bereits von 174 Mio. auf 92 Mio. Euro halbiert. Hier darf kein Cent mehr in Prestigeprojekte fließen; nur noch strikte Erhaltungsinvestitionen, bis die Bude Cash druckt.  Working Capital ausbluten lassen: Die Lagerbestände müssen über das Auslaufen der temporären Produktionspausen hinaus rigoros abgebaut und in Bares verwandelt werden.  Schluss mit Bereinigungen: Keine „Adjustments“ mehr bei Restrukturierungen (in Q2 wurden allein 20 Mio. Euro aus dem EBITDA herausbereinigt).  Erst wenn die RemainCo im zweiten Halbjahr beweist, dass nach Zinsen und CapEx tatsächlich echte, harte Euros auf dem Bankkonto übrigbleiben, kehrt das Vertrauen zurück. Das wird hoffentlich bald passieren!

Die müssen jetzt zügig MG abspalten und eine Finanzierung auf die Beine stellen. Das sind die beiden top Prioritäten, die sie selbst in der Hand haben. Ich würde MG mit 2,5x finanzieren und Rest GXI mit 3x. FCF muss jetzt positiv gezeigt werden und zwar Quartal für Quartal. Dann kommt automatisch das Re-Rating. Und ich würde fast wetten, dass AOC parallel auf erste Rückkäufe in Q1 2027 drängt. Ich denke wir müssen uns noch max 4 Monate gedulden. Die machen jetzt Tempo…denen brennt der Kittel.

AOC hat aktuell übrigens ca 3 Mio noch einmal in HelloFresh investiert, da ist AOC massiv unter Wasser. Allein die Put-Ausübung Ende September zum doppelten Marktpreis hat AOC viel Kapital gekostet. GXI muss für AOC klappen. Die Kochboxen-Story habe ich post-Corona nie verstanden. Die GXI-Produkte braucht dagegen täglich fast die ganze Welt.