Upstart Holding WKN: A2QJL7 ISIN: US91680M1071 Kürzel: UPST Forum: Aktien User: markoll

4. Upstart’s Revenue Model Upstart has three core revenue segments and a 4th — less important — channel. The vast majority of its revenue comes from referral, platform and servicing fees. All credit deals it offers through its site are on-behalf of a bank or credit union partner. Upstart does not offer loans on its own. The company collects a one-time referral fee of 3%-4% of loan principal which is paid by lenders in exchange for the incremental volume. Referral fees are only collected when Upstart refers a loan from Upstart.com to a partner — not through white-label transactions. Upstart charges 2% of loan principal for platform fees. This cost is incurred for usage of Upstart’s ML models for underwriting, fraud detection, verification etc. and is collected regardless of whether a loan is sourced through Upstart.com or the white-label credit underwriting product. Together, platform and referral fees equated to 90.9% of total sales in the company’s most recent quarter. Upstart collects servicing fees in the amount of 0.5%-1% of the remaining loan principal. This fee compensates Upstart for the collection, processing, payment dispersal, reporting and customer support. Virtually all Upstart loan holders across all funding sources are serviced by the firm. This revenue segment has been growing as a piece of the overall pie in recent years and is the firm’s most recurring, visible line of business. The contracts that Upstart signs are non-exclusive and generally last 12 months with automatic renewals thereafter. With Cross River Bank (CRB) specifically (an originating partner covered below), Upstart signs multi-year contracts with the most recent agreement set to expire this year.

Ne man du hast es nicht gecheckt. Wenn eine Bank jemanden 10.000€ leiht und 12.000€ dafür wiederbekommt, und Upstart dieser Bank die 10.000€ gibt und dafür das 12.000€ Darlehen bekommt, dann hat Upstart damit 2.000€ direkt plus gemacht. Wenn die dieses Darlehen dann noch weitergeben, machen die noch mehr Kohle.

Dare, diese Analyse ist fast ein Jahr alt, seit dem sind etliche Banken und Partnerschaften dazu gekommen, somit hat sich das Klumpenrisiko weiter verringert!

Hey Dare, ich glaube der CEO von Upstart, der zwei multimilliarden Unternehmen aufgebaut hat, weiß um das Klumpenrisiko und hat sicherlich einen Plan b :-) bzw. hat er Infos, wieso er es ganz bewusst eingegangen ist und beibehält :-)

Auf meinem Forum hat gerade jemand geschrieben dass er 25 Jahre im Investmentbanking gearbeitet hat und meine Analysen gut findet! Auf solche Bewertungen bin ich sehr stolz und ich weiß was ich kann und was ich nicht kann! Allen einen schönen Abend.

Richtung 8% +

Tageshoch 74 €

Das ist bei mir einen Klumpenrisiko gibt, ist richtig! Ursprünglich war ich auch nur für drei vier fünf Tage geplant zu investieren spekulativ zu investieren! Aber ich hatte immer den Hintergedanken, hier keine fünf Minuten zu spekulieren, wenn ich nicht mindestens fünf Jahre anlegen wollte! Und ich bin mir hier relativ sicher mit einer langfristigen Anlage hier alle Verdreifachung oder noch viel mehr erreichen zu können! Dieses Unternehmen gehört im S&P 500 zu den absoluten Top Werten und hat das auch in den letzten Quartalen immer bewiesen seit seinen Börsengang!

Dare, Upstart hat letztes Jahr über 11 Milliarden $ (!!) an Krediten vermittelt mit einem durchschnittlichen Prozentsatz von 20%. Und du willst mir erzählen, dass die 800 Millionen Umsatz größtenteils aus den ABS Verbreitungen und nicht aus den Vermittlungsgebühren stammt?! Okay.. macht Sinn. Hier ein Zitat aus dem Earnings call: „So contribution margin is all about fee -- revenue from fees. And right now, as we sort of originate the auto loans and put them on balance sheet, there's no fees coming in, there's interest income. And so, for some period of time, there will be no fee revenue. And then, even when there is, as I said earlier, I think maybe more of it may be earned ratably over the life of the loan compared to personal loans, which is all earned on transaction.“ und komisch, dass kein Analyst von den Top Banken Upstart wegen den ABS Ausfällen abgestuft hat, sogar die von deinen ganzen Top Banken haben Upstart alle bei 150-280$ eingestuft, nur einer von Wedbush hat sie bei 65$ aber nur wegen den Ausfallraten. Schon komisch, dass du mehr Ahnung hast als die Analysten von JP Morgan und co., solltest dich da mal bewerben :-)

Es muss sich hier aber auch keiner selbst erklären, warum auch....

Eric Schmidt ehemaliger CEO von Google! Frank Thelen vielen durch Höhle der Löwen bekannt! Nur zwei von vielen Investoren in diese Aktie! Und die haben sicherlich das Unternehmen besser analysiert als ich! Und bei mir waren es locker über 100 Stunden! Es sind keine Idioten die in dieser Aktie investieren!