Viridian Therapeutics WKN: A2QMUH ISIN: US92790C1045 Kürzel: VRDN Forum: Aktien User: Ase

Amgen präsentierte positive Ergebnisse für sein Medikament der nächsten Generation, Tepezza. Heftige kursreaktion 🙃

Bei -40% definitiv einen Kauf wert gewesen (keine Anlageberatung), weil der markt hat heute schlicht das falsche asset bestraft. der crash kam wegen elegrobart phase-3-daten die ok waren aber unter erwartungen. elegrobart ist aber gar nicht der eigentliche trade der trade ist veligrotug, pdufa 30. juni. breakthrough therapy, priority review, beide phase-3-studien alle endpunkte getroffen. 70% proptosis response, 54% diplopia resolution vs 12% placebo, 5 infusionen über 15 wochen vs tepezza 8 über 24. kein crl, kein manufacturing-problem, $875mm cash ted markt $2 mrd, tepezza einzige zugelassene therapie mit bekanntem hörverlust-warning. wenn veligrotug am 30. juni approvt — komplett andere aktie bei $18.70 zahlst man $6.70 für die ganze pipeline, rest ist cash. veligrotug allein: bei 20-25% marktanteil am $2 mrd ted-markt wären das $400-500mm umsatz in jahr 2-3 nach launch. bei konservativem 5x revenue-multiple auf ein zugelassenes rare-disease-asset wäre das asset allein $2+ mrd wert — mehr als die aktuelle gesamte marktcap. elegrobart als zweite therapie (subcutan, autoinjector, nur konkurrenzprodukt in dieser form) kommt noch obendrauf. analyst-konsensus vor dem crash lag bei $40-50 kursziel. boden seh ich bei maximal ~$12 wenn alles schiefgeht, upside $30+ bei approval nicht jeder -40% tag ist ein kauf. aber wenn der markt das falsche asset bestraft und der eigentliche katalysator 3 monate weg ist, dann schon m.M.n.

3 Monate bis zum Termin, könnte wirklich interessant werden. Ich schau mal was morgen passiert.

Bei -40% definitiv einen Kauf wert gewesen (keine Anlageberatung), weil der markt hat heute schlicht das falsche asset bestraft. der crash kam wegen elegrobart phase-3-daten die ok waren aber unter erwartungen. elegrobart ist aber gar nicht der eigentliche trade der trade ist veligrotug, pdufa 30. juni. breakthrough therapy, priority review, beide phase-3-studien alle endpunkte getroffen. 70% proptosis response, 54% diplopia resolution vs 12% placebo, 5 infusionen über 15 wochen vs tepezza 8 über 24. kein crl, kein manufacturing-problem, $875mm cash ted markt $2 mrd, tepezza einzige zugelassene therapie mit bekanntem hörverlust-warning. wenn veligrotug am 30. juni approvt — komplett andere aktie bei $18.70 zahlst man $6.70 für die ganze pipeline, rest ist cash. veligrotug allein: bei 20-25% marktanteil am $2 mrd ted-markt wären das $400-500mm umsatz in jahr 2-3 nach launch. bei konservativem 5x revenue-multiple auf ein zugelassenes rare-disease-asset wäre das asset allein $2+ mrd wert — mehr als die aktuelle gesamte marktcap. elegrobart als zweite therapie (subcutan, autoinjector, nur konkurrenzprodukt in dieser form) kommt noch obendrauf. analyst-konsensus vor dem crash lag bei $40-50 kursziel. boden seh ich bei maximal ~$12 wenn alles schiefgeht, upside $30+ bei approval nicht jeder -40% tag ist ein kauf. aber wenn der markt das falsche asset bestraft und der eigentliche katalysator 3 monate weg ist, dann schon m.M.n.