Yatsen Holding Limited (A) (A) Forum: Community User: investboost

Hallo an alle, die Zahlen von Q3 sind nun ja auf dem Tisch und ich denke vielen von euch werden diese bereits bekannt sein. Ich möchte hier in diesem Post kurz meine Gedanken zur Aktie niederschreiben. Kurzer Blick in die Historie: 26. August 2020 -Q2 Zahlen werden bekannt- / Kurs bei 4.80 $. Zusammenfassung: Umsatzsteigerung +56% Prozent. Verlust pro Aktie für mich auf Grund des Wachstums absolut okay. Aber eine Sache stört, der Ausblick für Q3 zeigt ein schwaches Wachstum voraus (Im Call gab man einen Umsatz von 1.33 bis 1.39 Mrd. RMB an, abgekürzte Begründung dafür: schwache Saisonalität + schwierige Vorjahresvergleiche dank Corona Jahr 2020. Ebenfalls gab man indirekt gleich einen Ausblick für Q4, mit der Annahme das sich hier wieder das Unternehmen zurück sieht, auf einem gesunden Wachstumskurs von etwa 20 bis 30%. Seit diesen Quartalszahlen ging es dann für mich überraschend steil Berg ab, bis am 17.11 der Kurs bei 2.70 $ angekommen war. Für mich war der Kurs verfall, mit meinem damaligen Wissensstand vollkommen unverständlich, Q2 war gut, der Ausblick von Q3 war zwar nicht berauschend aber naja, ein Minus von über 40% war mir nicht erklärbar. Kommen wir nun zu Q3 vom 18.11 Der Umsatz belief sich auf 1.34 Mrd. RMB (208,4 Millionen USD) (+6%) Sprich man lag im unteren Bereich des Ausblickes, der bei 1.33 bis 1.39 Mrd. RMB der ausgegeben war. Auch hatte man in Q2 Call erklärt das man das Wachstum auf gesündere Beine Stellen möchte, mit dem Focus auf den ROI (Return on Investment) auf der Ausgaben Seite / Also effizienteres Marketing. Diesen Vorsatz konnte man meiner Meinung so halb erfüllen, pro Aktie lag der Verlust bei 0,09 Cent. Analysten gingen von minus 0.11 Cent aus. Aber jetzt kommt der KNALLER: Ausblick für Q4 „übersetzter Orginal Text“ „Für das vierte Quartal 2021 erwarten wir einen Gesamtnettoumsatz zwischen 1,57 Mrd. RMB und 1,67 Mrd. RMB, was einem Rückgang von etwa 15 bis 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.“ WOW !!! was ist aus der Normalisierung eines gesunden Wachstums geworden (+20-30%) Die Begründung dieses Mal: Etablierte westliche Player aus dem Premium Segment, haben am Singles Day mit extremen Rabatt Aktionen, Yatsen das Leben schwer gemacht. Mein Fazit: Die Q2 Zahlen waren Top, mit einem nicht so gutem Ausblick, auf Grund der Bewertung hätte ich eher mit steigenden Kursen oder einem Seitwärts Trend gerechnet. Was kam war ein gnadenloses Berg ab. Jetzt sind die Q3 Zahlen da, die eigentlich keine Überraschung bieten, aber dafür mit einem sehr sehhhhhhr schlechten Ausblick daher kommen, aus 20-30% Wachstum werden minus 15-20% Rückgang. Und was macht der Kurs, er steigt von 2,70 $ auf momentan 3.07 Dollar. Die Börse soll ja rational sein, bei Yatsen und der Kurs Bewegung erkenne ich nichts rationales. Was mache ich jetzt aus meiner Yatsen Position. Yatsen hat auf Grund des Geschäftsmodells und meinem glauben das China einen eigenen Inländischen Gegenspieler zu den Westlichen Marken braucht viel Kredit bei mir. Allerdings ist dieser Kredit jetzt relativ nahe der Null Linie. Auf Grund der Bewertung bleibe ich momentan investiert. Ich werde noch die Q4 Zahlen abwarten, sollte sich aber in diesen kein Hoffnungsschimmer, auf wieder zurück kehrendes Wachstum einstellen werde ich Position löschen.

Der Outlook für Q4 ist übel und vermutlich mit der Grund für den Verfall heute. Angeblich wg hoher VglPeriode in 2020. Alles in allem aber nicht so katastrophal wie der Kurs suggeriert mE

https://ir.yatsenglobal.com/2021-11-18-Yatsen-Announces-Third-Quarter-2021-Financial-Results-and-US-100-Million-Share-Repurchase-Program

Bin seit heute auch dabei 👍

Leider gibt es hier keine Anzeichen den Abwärtstrend zu verlassen, bin aber auch langsam interessiert.

So heute habe ich nochmal nachgelegt.... die Posi ost größer geworden als ursprünglich geplant... jetzt darfs gerne wieder steigen 😉

Die Börse kann ein echter 💩 sein. Yatsen steht nach 2 Teilkaufen bei mir 50% im Minus. Trotzdem habe ich Gestern bei 3,40$ meinen dritten und letzten Teilkauf durchgezogen. Position nun -34%. Bei den Chinesischen Aktien geht ja die Panik um. Für mich ist Yatsen Fundamental günstig und eigentlich frei von jeder Regulatorischen Gefährdung. Wir sind ja nicht in Afghanistan wo Schminke die Gesellschaft aus den Angeln hebt. Bei dem aktuellen Bewertungs Niveau könnte man meinen, es gibt Vorwürfe das die Bilanz frisiert ist / ich konnte nichts finden! Wenn jemand andere Infos hat / dann BITTE hier Komentieren. Ansonsten bleibe ich positiv und am Ball. Schauen wir mal wo die Reise hin geht.

Ich habe nachgekauft... 😉

Soo schlimm sind die gar nicht... vermutlich schreckt das geringe Q3 Wachstum im Outlook ab...

http://ir.yatsenglobal.com/2021-08-26-Yatsen-Reports-Second-Quarter-2021-Financial-Results

Bin hier jetzt auch mal dabei

Muss mal überlegen wann ich Nachkauf wage...

Ja Chart technisch schwierig / und momentan beim bestehenden Abwärtstrend, stellt man sich so ein wenig gegen die Markt Meinung. Zur Zeit ist alles von der anti China Stimmung getrieben.

Boden wohl noch nicht gefunden...

Bin seit gestern drin, schade dass heute wieder Gewinne weitestgehend abgegeben wurden... wäre cooler Start gewesen 😂👍

👀