ADOBE SYSTEMS WKN: 871981 ISIN: US00724F1012 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wo ist denn unser Spezialist Meidericher?

Danke dir. Habe nochmal etwas aufgestockt, weil ich mir vorstellen könnte das der Software Sektor generell Turnaround-Potenzial hat. Habe außer Adobe noch Service Now und SAP nachgekauft. Bei Adobe wette ich einfach darauf das die Institutionellen weiterhin auf die Dienste setzen. Die „kleinen“ Design- und Werbeangenturen werden vielleicht nicht auf Adobe angewiesen sein da deren Prozesse oftmals nicht ganz so anspruchsvoll sind. Aber die machen nur einen kleinen Teil vom Umsatz aus. Kann mir um ehrlich zu sein nicht wirklich vorstellen das ein jahrzehntelanger Goldstandard disruptiert wird durch die KI. Aber ich kann mich natürlich auch täuschen. Wir werden sehen.

Das du wieder im 7. Himmel bist nach dem Absturz war klar. :-)

Na klar, lange genug gewarnt aber es will ja keiner hören, Quarter after Quarter fällt die Aktie, Wachstum verlangst sich immer weiter. Warum soll hier irgendjemand long sein?

Das mit dem Softwaresektor sehe ich generell auch so. Aber Adobe ist schon stark gefallen, als SAP, Servicenow, Microsoft etc. stark gestiegen sind. Daher hab ich alle Adobe verkauft in gleichen Tranchen zu 575€, 484€, 399€ und 245€. Alleine daran kannst du schon den besch.issenen Kursverlauf erkennen.

Hab auch nochmal paar gekauft. Wird schon werden.

https://www.marketscreener.com/news/goldman-sachs-adjusts-adobe-price-target-to-220-from-290-maintains-sell-rating-ce7e5fd3d988f72d Solche Ratten, die shorten außer Dell gefühlt jede Aktie. 🤮

https://www.tipranks.com/news/the-fly/adobe-price-target-lowered-to-365-from-425-at-morgan-stanley-thefly-news?mod=mw_quote_news

Mein Senf zu den Adobe-Zahlen von gestern: Im Kern haben wir einen Triple-Beat gesehen (Umsatz, EPS und OFC). Das Wachstum ist also grundsätzlich intakt, auch wenn die Profitabilität gerade ein wenig schwächelt. Dass der CEO nach 18 Jahren in den Aufsichtsrat wechselt, bringt natürlich kurzfristig Unruhe rein, aber operativ gibt es spannende Details. Was ich besonders positiv finde: Das RPO wächst mit +12,8 % YoY deutlich stärker als der ARR (+10,9 %). Für mich ist das ein wichtiger Indikator, denn das RPO spiegelt die langfristigen Deal-Zusagen der großen Enterprise-Kunden wider, während der ARR eher die kurzfristige Abonnenten-Entwicklung (inklusive der volatileren Consumer-Sparte) zeigt. Das spricht dafür, dass der Moat im Professional-Segment eigentlich sehr stabil ist. Auf der negativen Seite fällt auf, dass die Ausgaben für Marketing & Sales schon seit Längerem stärker steigen als der Umsatz. Man muss den Burggraben also teurer verteidigen als früher. Aber bei einer OFC-Marge von 45 % generiert Adobe dafür momentan mehr als genug Cash. Meine These: Kurzfristig belasten KI-Effekte die Zahlen (Stichwort: rückläufige Stock-Umsätze durch KI-Generierung). Aber auf Sicht von 2–3 Jahren wird sich das Wachstum durch die Monetarisierung der "Freemium-Modelle" wie Firefly wieder beschleunigen. Dass das RPO aktuell den ARR schlägt, sehe ich hierfür als klares Indiz. Adobe steigt auf meiner Nachkauf-Liste ein paar Positionen auf.

'I definitely look at that as I looked at when iOS came along or Android came along or the browser came along, whether that's Edge or Chrome, or Mac and PC, frankly, every single environment in which people want to engage is additive to the opportunity.'

Ich fand diesen Ausschnitt aus der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen besonders interessant: 'I think on the model side, my take on the model side would be as follows, which is there are going to be 2 or 3 really large language models that actually succeed. All of these individual models that exist, small model companies in 1 part of a media ecosystem, I just don't see how long term they survive because people aren't interested in just the model, they're interested in the workflow. And so for us, offering customers with that choice was actually very strategic because we can actually then provide for all of our creative customers the right model for the right case because these all have different brands. And so I think as it relates to the support of all these models, I think it's a win-win. They would like access to customers, which Adobe has, and we would like access to these different models because they have different brand attributes.'

Das stimmt, vielleicht um selbst günstig reinzukommen und den Startschuss des Turnarounds einzuläuten!?😅 Ansonsten katastrophale Verkündung gestern...

Adobe hat wieder einmal starke Zahlen geliefert und die Erwartungen der Analysten übertroffen. Dennoch geriet die Aktie nachbörslich unter Druck. Wie stark waren die Ergebnisse wirklich und was sorgt derzeit für Unsicherheit? https://www.wallstreet-online.de/nachricht/20611642-adobe-aktie-faellt-trotz-top-zahlen-steckt-ki-dahinter

Wieso verkündet man auch einen Rückzug in den earnings,.. vor allem ohne nen Nachfolger direkt an der Hand zu haben…

Wichtig wird halt sein wie sich die KI Integration weiterentwickelt.. endgültig wird man dann das in Q3 Q4 sehen werden..Firefly muss da weiter abliefern da die Probs im Kerngeschäft offensichtlich nicht klein zu reden sind . Das ist halt jetzt die Wette darauf