ADOBE SYSTEMS WKN: 871981 ISIN: US00724F1012 Kürzel: ADBE Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ab 15:30 Uhr wird's interessant.

Fällt wieder auf 180 dann einsammeln und warten.....

ABfaht!!

Adobe hat damit sowohl Umsatz als auch Gewinn geschlagen. Besonders wichtig finde ich das AI-first ARR: mehr als +150 % gegenüber dem Vorjahr. Außerdem hat Adobe inzwischen über 1 Milliarde monatlich aktive Nutzer. Der Knackpunkt ist der Q4-Ausblick. Adobe erwartet 6,80–6,85 Mrd. $ Umsatz. Der Mittelwert von 6,825 Mrd. $ liegt leicht unter der bisherigen Markterwartung von etwa 6,85 Mrd. $. Das reicht momentan offenbar aus, um die weiterhin vorhandenen Sorgen über KI-Konkurrenz wieder hervorzuholen. Adobe hat die Jahresprognose sogar angehoben. Für FY2026 erwartet das Unternehmen jetzt 26,576–26,626 Mrd. $ Umsatz und 24,45–24,50 $ bereinigtes EPS.

Bitte jetzt das jeweilige kgv dazu, dann wird es interessant😏

Adobe organische ARR (jährlich wiederkehrender Umsatz)-Wachstumsrate seit Q1 2024: 13.8% - 13.4% -13.1% - 13.0% - 12.3% - 11.8% - 11.7% - 11.5% - 10.9% -10.5% - 9.2% (aktuelles Quartal)

EPS wird durch Aktienrückkäufe gestützt, der organische Net Profit wächst nur noch mit 5-7%. Die wiederkehrenden Umsätze wachsen seit 12 Quartal jedes mal langsamer. Die CRPO haben die Markterwartungen deutlich verfehlt. Wir haben hier eine Paypal 2.0, nur noch das EPS wächst mit etwa 10%, organisch geht beim Profit deutlich weniger.

Von den letzten 10 mal 8 mal gefallen die Aktie ganz toll

Adobe hat die Analystenerwartungen beim Gewinn pro Aktie (EPS) in sechs Quartalen in Folge übertroffen – und in neun der letzten zehn Quartale insgesamt. Also Kackbude würde ich jetzt nicht sagen 😂.

Ich würd die Kackbude einfach dicht machen. Brauch eh keiner mehr. Adobe ist tot....

Für Verstimmung sorgt jedoch der Ausblick auf das Schlussquartal. Hier stellt das Management Erlöse zwischen 6,80 und 6,85 Milliarden Dollar in Aussicht. Die Konsensschätzung lag mit 6,85 Milliarden Dollar am oberen Ende dieser Spanne. Zudem blieben die vertraglich gesicherten künftigen Erlöse, die sogenannten Remaining Performance Obligations, mit 22,16 Milliarden Dollar hinter den erwarteten 22,72 Milliarden Dollar zurück

Adobe stellt für das vierte Quartal einen Umsatz von 6,8 bis 6,85 Mrd. US‑Dollar in Aussicht; der Mittelwert liegt unter den Analystenschätzungen von 6,85 Mrd., und der bereinigte Gewinn je Aktie wird auf 6,30 bis 6,35 US‑Dollar prognostiziert (Markterwartung: 6,30). Im dritten Quartal steigen die Erlöse um 13 Prozent auf 6,76 Mrd. US‑Dollar und der bereinigte Gewinn je Aktie auf 6,13 US‑Dollar, jeweils über den Analystenschätzungen von 6,70 Mrd. bzw. 6,08 US‑Dollar.

Ist egal was der sagt. Die Aktie kennt übergeordnet nur eine Richtung, seit Jahren: südlich