ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Kürzel: AMC Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Naja, also wenn 80.000 CNY der neue Boden sein sollten und wir bei vielen Aktien aber schon Kurse des letzten Winters (mit 60.000 CNY) sehen, dann sollte das abwärtspotential bei low Cost producern wie Albemarle und anderen Brine Produzenten begrenzt sein. Es lohnt sich denke ich wieder genauer hin zu schauen, nicht alle werden halbwegs durchkommen. Und wie der letzte Winter zeigt kann man sehr gute Renditen erzielen wenn man antizyklisch kauft. Hoffentlich kommt dann auch irgendwann wieder ein Bullenmarkt.

It forecasts spodumene (SC6) at US$2,000/t in the December quarter and US$1,820/t in 2027, with a long-term price of US$1,800/t. Its China battery-grade carbonate forecasts are US$19,450/t and US$19,000/t, with a long-term price of US$23,500/t

Sieh dir einfach im 5-Jahreschart an, wie lange es im letzten Lithiumzyklus gedauert hat, bis der Preis von 98.000 US$/t (da endete der krasse Absturz) auf das Tief von 60.000 Yuan/t gesunken ist. https://tradingeconomics.com/commodity/lithium Das waren gut 1 ½ Jahre, von Dez 2023 bis Juni 2025. Im fast den gleichen Zeitraum (knapp 1 ½ Jahre) ist Albemarle von ca. 110 US$ auf das Tief von 50 US$ gesunken. Da gab es dann dazwischen auch mal eine Erholung von ca 50%, aber da musste man schon das Tief beim Einstieg und das Hoch beim Ausstieg erwischen. Ich fürchte im aktuellen Zyklus dauert es sogar noch länger bis wir das Tief sehen. Es kommt einfach zuviel Angebot auf den Markt und die Nachfrage ist bei weitem nicht so hoch, wie von den Permabullen hinausposaunt wird. Wenn du der Meinung bist, die Aktie steht ja bereits bei 93 US$ und fällt vielleicht gar nicht auf 50 US$, sondern nur auf 70 US$, ist das immer noch ein ordentlicher Kursverlust und die Frage ist halt, wie lange es dauert, um aus dem Tief wieder rauszukommen. Muss jeder selbst entscheiden wie er damit umgeht.

https://www.marketindex.com.au/news/asx-lithium-crash-pls-ltr-min-face-third-bear-market-in-a-decade

Benchmark minerals gibt neue Prognose raus für den langfristigen Bedarf nach Lithium. https://x.com/benchmarkmin/status/2113302940039454803 Mit dem aktuellen Preis ist das kaum machbar - alle 2 Monate eine neue Mine.

Die UBS sieht, wie auch von mir schon mehrmals angemerkt, den BESS-Markt als Verursacher des Rückgangs der Lithiumpreise. Die erwarten wie Matt Fernley ebenfalls eine Untergrenze von 80.000 Yuan/t und erwarten bis Ende des Jahres keine Erholung. Für nächstes Jahr haben sie das Wachstum bei der Nachfrage nach unten und das Wachstum beim Angebot nach oben gesetzt. Da kann man nur hoffen, dass die Analysten, diesmal von der UBS, wie fast immer, kräftig daneben liegen. "UBS notes that storage installations are lagging as project returns fall, with system operating fees rising materially and tariff spreads narrowing. This has led battery makers to pare back production expectations into year end. Further, Beijing's anti-involution measures are likely to dampen the rollout of new downstream capacity into 2027. UBS believes spot prices are reflecting its forecasts of easing demand and faster supply growth into 2027, with demand growth slowing from 26% in 2026 to 19% in 2027, while supply growth steps up from about 18% to 25%. This modelling equates to 445kt of new supply, led by Africa (more than 160kt), China (145kt) and Australia (80kt). As is so often the case in commodity markets, effect follows cause… UBS notes that at current prices, pressure is building on funding that largely brownfield growth and on the profitability of swing producers that have recently re-entered the market. Despite this potential handbrake on supply, Han sees no rebound before year end – but does see cost support around RMB80,000/t. This could provide “a potential floor” for prices into year end, the note offers." Quelle: https://www.marketindex.com.au/news/lithiums-bess-hangover-ubs-sees-no-rebound-before-year-end

Die 80.000 bzw. 10-15% erscheinen ziemlich random aus der Luft gegriffen. Genau wie die 50-100% Upside beim Future innerhalb der nächsten Wochen bzw. Monate. Vieles Aussagen von M. Fernley ergeben aber dennoch Sinn. Die Lithiumbestände sind sehr niedrig. Womöglich wollen/müssen dann alle zeitgleich aufstocken. Die EV Sales ausserhalb von China gehen durch die Decke. Die erhöhte Demand Forcast von Y J Lee usw. beruhte insbesondere auf Demand für E-LKW' s die in vielen Analysten Modellen keine Rolle spielen. Das kann ich leider überhaupt nicht berurteilen. Die Makrofaktoren werden wohl schwierig bleiben. Die Stimmung an den Märkten ist generell schlecht, aber es kommen jetzt die in der Regel Besten Monate an der Börse.