ALIBABA GROUP ADR WKN: A117ME ISIN: US01609W1027 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das stimmt bin auf den Call gespannt

Schlimm wär’s wenn das Wachstum aus bliebe bei den Investitionen

Quick Commerce hat 57% mehr Umsatz gebracht. Wachstum ist also da.

Cloud macht jetzt schon 1/3 von e-commerce aus. Wenn das weiter so schnell wächst ist das natürlich extrem krass…

Quick Commerce Verluste machen mir sorgen, gleiches Spiel wie bei JD.com eigentlich sollte der Preiskrieg regulatorisch eingedämmt werden trotzdem 10 Mrd RMB Verlust in einem Markt der so umkämpft ist

Also umsatz +11% ist doch ok. Klar ist eps ein "problem" aber jeder weiß aktuell ja warum. Cloud +40%, davon 30% AI. Ich hoffe nur nicht, dass im call gleich noch mehr ausgaben angekündigt werden...

Für langfristige Investoren ist der Bericht positiv, da Alibaba erfolgreich die Brücke in das KI-Zeitalter schlägt. Für kurzfristige Anleger, die auf sofortige hohe Gewinne und Margensteigerungen gehofft haben, ist das Ergebnis wegen der hohen Kosten eher enttäuschend.

Unter 130$ Verkauf ich nen Teil

Hoffentlich +- 0 heute abend 😅

Aber ja, die blanken Zahlen lesen sich nicht so berauschend

“Alibaba’s full-stack AI investments have progressed from incubation to commercialization at scale. This quarter, we achieved accelerated breakthroughs across models, cloud infrastructure, and applications,” said Eddie Wu, Chief Executive Officer of Alibaba Group. “Cloud Intelligence Group’s external revenue growth accelerated to 40%, with AI-related products accounting for 30% of this revenue. Our Qwen LLM demonstrated leadership in reasoning and coding while we strengthened our multimodal model portfolio with the launch of video generation and world models. As we see massive potential for agentic AI, we launched multiple enterprise AI agents for office and coding use cases, and we fully integrated e-commerce capabilities into the consumer-facing Qwen app, deepening synergies between AI and our consumer ecosystem.” “Our strategic investments continued to translate into business growth. Cloud Intelligence Group’s revenue continued to accelerate, with AI-related product revenue achieving triple-digit growth for the eleventh consecutive quarter. China e-commerce customer management revenue grew 8% on a like-for-like basis. The unit economics and average order value of quick commerce steadily improved. We are confident in our business outlook and will continue to invest in AI + Cloud to strengthen our competitive advantages,” said Toby Xu, Chief Financial Officer of Alibaba Group.

Cloud 40% revenue growth

Kursreaktion aber gut?

Wenn investing stimmt dann schwach

Zahlen da?

Natürlich belasten die hohen AI- und Cloud-Investitionen aktuell Gewinn und Free Cashflow. Genau das sieht man ja auch in den Zahlen. Die Frage ist aber nicht, OB investiert wird, sondern ob daraus später wieder profitables Wachstum entsteht. Wenn man nur auf den kurzfristigen Gewinn schaut, wirkt Alibaba teuer bzw. problematisch. Wenn man aber davon ausgeht, dass Cloud und KI mittelfristig monetarisiert werden, sieht die Bewertung plötzlich sehr niedrig aus. Außerdem wird oft unterschlagen: - Alibaba verdient trotz der Investitionen weiterhin Milliarden. - Die Bilanz ist weiterhin sehr stark. - Es gibt massive Aktienrückkäufe. - Das Cloud-/AI-Wachstum beschleunigt sich teilweise deutlich. Der Markt bewertet Alibaba aktuell so, als ob: Der entscheidende Punkt bei den nächsten Quartalen wird daher nicht das klassische E-Commerce-Geschäft sein, sondern: Kann Alibaba zeigen, dass Cloud + KI wieder strukturelles Gewinnwachstum erzeugen….