ALPHABET WKN: A14Y6F ISIN: US02079K3059 Kürzel: GOOGL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

**Gemini 2.5 Pro - Analyse des inneren Wert ----> ** Diese konsolidierte Analyse des inneren Werts von Alphabet (Google) basiert auf der Zusammenführung und Durchschnittsbildung von drei zuvor durchgeführten Gemini-Einzelanalysen. Die Datengrundlage dieser Einzelanalysen umfasste die von Ihnen bereitgestellten Finanzdokumente: Geschäftsberichte (10-K) für 2022, 2023, 2024 (jeweils ca. 90-100 Seiten), Quartalsbericht (10-Q) für Q1 2025 (ca. 50 Seiten), die zugehörigen Earnings Call Transkripte (Q4/22 bis Q1/25 - jeweils ca. 20-25 Seiten) und die Q1 2025 Investorenpräsentation (ca. 10 Folien). Ebenfalls berücksichtigt wurden Ihre persönlichen Notizen zur geplanten $32 Mrd. Wiz-Übernahme (ca. 1 Seite, bestätigt in Q1 2025 10-Q Note 8), die bereitgestellten politischen Lageberichte und Tabellen zum US-Handelskrieg unter Trump sowie die Transkripte/Zusammenfassungen der YouTube-Videos zur US-Handelspolitik (Bessert zu Re-Industrialisierung, Sachs zu US-Machtverlust) und dem Wettbewerb USA/China (Januar-April 2025, ca. 4-5 Seiten). Ergänzend wurden historische Aktienkurse (bis 28.04.2025, ca. 20 Seiten Tabelle) und EUR/USD-Wechselkurse (bis 28.04.2025, ca. 5 Seiten Tabelle) sowie aktuelle US-Anleiherenditen (10J: 4,266% am 28.04.2025, ca. 1 Seite Tabelle) als Eingaben für die Bewertung herangezogen. Mein trainiertes Wissen über Finanzanalyse (vergleichbar mit tausenden A4-Seiten Finanzliteratur) umfasste die Discounted Cash Flow (DCF)-Bewertungsmethodik, die Berechnung des Weighted Average Cost of Capital (WACC) unter Verwendung von Beta (durchschnittlich ~1.10), Marktrisikoprämie (~5,5%) und risikofreiem Zinssatz (4,27%), sowie die Annahme von Wachstums- und Terminalwachstumsraten (Base Case avg. Start ~12% fallend auf ~6%, Terminal ~3.5%). Branchenkenntnisse zu Cloud Computing, digitaler Werbung, KI-Modellen (Gemini 2.5, Wettbewerber), dem regulatorischen Umfeld (DOJ-Verfahren, EU DMA/DSA) und makroökonomischen Faktoren (Inflation, Zinsen, Handelskrieg) flossen ebenfalls ein. Diese konsolidierte Analyse verwendet die durchschnittlichen Ergebnisse der DCF-Berechnungen aus den drei Einzelanalysen für die Szenarien Worst, Base und Best Case. Der Worst Case (definiert als Zusammentreffen negativer regulatorischer/geopolitischer Ereignisse und langsamerer KI-Monetarisierung) ergibt einen durchschnittlichen inneren Wert pro Aktie von ca. EUR 121,69. Der Base Case (anhaltendes Wachstum, moderate Regulierung, begrenzte Handelskriegsauswirkungen) ergibt ca. EUR 151,84. Der Best Case (KI-Dominanz, günstige Regulierung, starke Margen) legt einen Wert von ca. EUR 185,46 nahe (alle Werte umgerechnet mit EUR/USD 1,1353). Die Bewertung spiegelt Alphabets starke Marktposition und KI-Potenzial wider, gewichtet aber auch die signifikanten regulatorischen (DOJ, DMA), geopolitischen (Trump-Zölle) und investitionsbedingten Risiken (hohe CapEx $75 Mrd. für 2025).

Analysten...ganz ehrlich. Alphabet macht ihr Ding, was interessieren da die ganzen Nachplabberer. Meinetwegen soll es nochmal stark sinken, solange fundamental alles richtig gemacht wird. Wird monatlich aufgestockt!

ich sehe bald den nächsten Aktiensplitt kommen

Grassi wo sind die 145 eur mein Guter?

Jo, bin plus minus null. Das Unternehmen ist unterbewertet. Ich werde aber sofort überall aussteigen wenn donald was sagt. Das hat mich bis jetzt immer gut gerettet. Hatte keine Verluste dieses Jahr.