ASML HOLDING WKN: A1J4U4 ISIN: NL0010273215 Kürzel: ASMLF Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

?

"Das Analysehaus Jefferies hat die Einstufung für ASML nach Zahlen zum ersten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 660 Euro belassen. Diese lägen weitgehend im Rahmen der Erwartungen, schrieb Analyst Janardan Menon in einer ersten Einschätzung am Mittwoch. Es gebe keinen größeren direkten Einfluss der US-Zollstreitigkeiten"

Die Zahlen wurden bereits vorbörslich veröffentlicht. Es gibt noch einen Investorencall aber das Zahlenwerk ist durch.

Mir macht eher Samsung und Intel sorgen, die ihre EUV Prozesse nicht in den Griff bekommen und daher auch die Umsätze von ASML ausbremsen

Gemini 2.5 Pro - Analyse des inneren Wert ----> Basierend auf einer Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse unter Berücksichtigung der bereitgestellten Dokumente und externer Daten ergibt sich für ASML Holding NV ein breites Spektrum möglicher innerer Werte in EUR. Die Analyse stützt sich auf FCF-Projektionen von 2025 bis 2030, abgeleitet aus Analystenschätzungen (via Perplexity-Prompt, ca. 1 A4-Seite) für 2025-2027 und den ASML-Unternehmenszielen für 2030 (Investor Day, Q4 Präsentation S. 4/17, Q4 Transcripts S. 5, ca. 2 A4-Seiten). Der WACC wurde mit 8,9% angesetzt (Basis: Perplexity-Daten Q2 2025, ca. 1 A4-Seite). Für den Terminal Value wurde primär das Gordon Growth Model mit einer vom Nutzer vorgegebenen Wachstumsrate (g) von 4% verwendet. Die Berechnung des Enterprise Value erfolgte durch Diskontierung der FCFs und des Terminal Value. Der Equity Value wurde durch Addition der Netto-Cash-Position (Ende 2024: ca. 8,05 Mrd. €, abgeleitet aus Bilanz im Geschäftsbericht S. 335/355, ca. 1 A4-Seite) ermittelt und durch die Anzahl ausstehender Aktien (ca. 393 Mio., Geschäftsbericht S. 333/370, ca. 1 A4-Seite) geteilt. Die Kerndaten für Umsatz, Margen, CAPEX, D&A und NWC wurden aus den Analystenprognosen und ASMLs Finanzberichten (Geschäftsbericht S. 333-381, ca. 50 A4-Seiten) und Präsentationen (Q4 Präsentation S. 17-24, ca. 8 A4-Seiten) extrahiert und extrapoliert. Die Risikofaktoren (Geopolitik, Zölle, Marktzyklen) wurden qualitativ berücksichtigt (Geschäftsbericht S. 66-78, ca. 13 A4-Seiten; Tariff-Info, ca. 0.5 A4-Seiten). Informationen aus den Transcripts (Investor Call, Video Interview, je ca. 6 A4-Seiten) bestätigten die strategische Ausrichtung und den Ausblick. Das Share Buyback Programm (Excel, ca. 1 A4-Seite) und historische Aktienkurse (Texttabelle, ca. 10 A4-Seiten) dienten als Kontext. Externe Schätzungen von Alphaspread.com (Worst €464, Base €653, Best €899) und Simplywall.st (€634) wurden als Referenzpunkte einbezogen (ca. 1 A4-Seite). Mein Base Case mit g=4% ergibt einen inneren Wert von ca. 722 €. Ein Bull Case (höheres Wachstum/Margen, WACC 8.5%) deutet auf 850-950 € hin, ein Bear Case (niedrigeres Wachstum/Margen, WACC 9.5%, g=3%) auf 500-600 €. Diese Spanne reflektiert die Chancen durch KI und Technologieführerschaft sowie die Risiken durch Geopolitik und Marktzyklen. Mein persönlicher fairer Wert unter Abwägung liegt bei 680-750 €.

Tja hab wohl anscheinend falsch auf Asml gepokert bin jetzt paar hundert Euro ärmer

16k Posts, davon sind geschätzt 15,5k der gleiche Textbaustein …

Agent.K - Junge du bist so langweilig -

Vorher aber kommt ein Rs. 😄

Eventuell ist schon eine Insolvenzverschleppung eingepreist.

Insolvenz möglich?

Ich warte auf einen neuen Eintieg. Ab 550 bin ich wieder dabei.

nachkaufen

Da würde der ganze Markt explodieren... 👍😉👍