ATOS WKN: A411MH ISIN: FR001400X2S4 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Keine Panik bei den Shorties....die drücken wieder munter

trotzdem gleich Atos aktuell einem Ball den man hochwirft und der immer wieder runter kommt...

Man muss sich einfach noch mal die Zahlen vor Augen führen. Die KI berechnet folgendes: 1. Ausgangsdaten & KernkennzahlenUmsatz: $7.000.000.000\ \text{€}$ ($7\ \text{Mrd. €}$)Operative Marge (OM / EBIT-Marge): $7\%$Operatives Ergebnis (EBIT): $7\ \text{Mrd. €} \times 7\% = \mathbf{490\ \text{Mio. €}}$Aktienanzahl: $20.000.000$ ($20\ \text{Mio. Stück}$)Nettogewinn-Schätzung (nach Zinsen und Steuern):Da die Firma „normal verschuldet“ ist, fallen Zinsaufwendungen an. Unter Annahme einer üblichen Steuerquote (ca. 25–30 %) und moderater Zinslast lässt sich der Nettogewinn (Net Income) wie folgt schätzen:EBIT: $490\ \text{Mio. €}$Abzug für Zinsen & Steuern (geschätzt ca. 30–35 % des EBIT): ~ $160\ \text{Mio. €}$Geschätzter Nettogewinn: ca. $330\ \text{Mio. €}$Gewinn je Aktie (EPS): $330\ \text{Mio. €} / 20\ \text{Mio. Aktien} \approx \mathbf{16{,}50\ \text{€\ pro Aktie}}$2. Bewertungsszenarien (Branchenübliches KGV)IT-Dienstleister / Systemhäuser mit einer operativen Marge von 7 % wachsen meist moderat. Für solche IT-Unternehmen liegt ein realistisches KGV je nach Wachstumserwartung typischerweise zwischen 15 und 22.SzenarioAngesetztes KGVFairness-KriteriumRechnerischer BörsenwertPreis pro AktieKonservativ15xGeringes Wachstum / reifes Geschäft4,95 Mrd. €247,50 €Neutral / Fair18xSolides, stabiles Branchenwachstum5,94 Mrd. €297,00 €Optimistisch22xÜberdurchschnittliches Wachstum / Digitalisierungsschub7,26 Mrd. €363,00 €3. Alternativberechnung über EV/EBIT (Enterprise Value)IT-Firmen mit 7 % EBIT-Marge werden am Kapitalmarkt häufig mit einem EV/EBIT-Multiple von 10x bis 14x bewertet:Gesamter Unternehmenswert (EV): $490\ \text{Mio. € EBIT} \times 12\ \text{(Mittelwert)} = \mathbf{5{,}88\ \text{Mrd. €}}$Da die Firma normal verschuldet ist, wird die Nettofinanzverbindlichkeit vom Enterprise Value abgezogen, um auf den Börsenwert (Eigenkapitalwert) zu kommen.Fazit & ZusammenfassungEin rechnerisch fairer Börsenwert für dieses Unternehmen liegt realistisch im Bereich von 5,0 bis 6,0 Milliard Euro.Faires Mittelmaß (Fairer Börsenwert): ca. 5,5 bis 6,0 Mrd. €Fairer Aktienkurs: ca. 275 € bis 300 € pro Aktie Und ja - wir haben noch eine große Menge schulden, die PS bis 2028 auf ein Leverage von 1,5 bringen will. Sollte das gelingen, dann ....

„Eine rasant wachsende Ausgabe. Mit 40 % mehr Ausstellern als 2024 unterstreicht die 30. Ausgabe die Mobilisierung des maritimen Verteidigungssektors und die internationale Bedeutung der Messe. Vier Tage lang können Ideen ausgetauscht, neue Kooperationen entwickelt und die Technologien entdeckt werden, die die Marineoperationen von morgen prägen. Autonome Systeme und Drohnen, künstliche Intelligenz, Cyberabwehr, elektronische Kriegsführung, Kampfsysteme, Energie, Antrieb, Meeresboden: Die gesamte Wertschöpfungskette der maritimen Verteidigung und Sicherheit wird vertreten sein. Konferenzen, ein Fernsehstudio, die EURONAVAL Awards, SEAnnovation, B2B-Meetings und neue interaktive Erlebnisse bereichern diese Ausgabe unter dem Motto „Auf dem Weg zu Höchstleistungen“. Die EURONAVAL 2026 verspricht bereits jetzt eine außergewöhnliche Veranstaltung zu werden.“ Quelle: https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPATO/detail/468593781/

Hi Burnhard. Nein, einen link dazu habe ich nicht. Im letzten conferencecall hat Salle über das btb gesprochen und in Aussicht gestellt, dass 2 Großaufträge kommen und bald veröffentlicht werden. Was genau da hinter steht ist reine Spekulation. Verteidigung ist wohl aber am naheliegendsten, würde auch gut zu dieser Messe, welche diese Woche stattfindet, passen. Eine Veröffentlichung siehst du dann auf der Atos Homepage am schnellsten.....oder hier 😀

Dein Kursziel passt mir, mein EK ist 32,41 €. Aber ich glaube an ATOS und bin mir sicher, dass Philippe SALLE noch etwas Großes aufbaut. I am not fuckin‘ leaving!

Guten Morgen ☕️ Danke Dir für Deine Kommentare und gute Zusammenfassung der aktuellen Situation, auch unter der Berücksichtigung der letzten 2 Jahre, Ich hätte auch nicht vermutet, dass der Aktienkurs nach dem starken Anstieg im Frühjahr 2026 nochmals unter 30 € fällt. Hast Du evtl. einen Link oder konkreten Hinweis zu den möglichen Großaufträgen? Gib bitte Bescheid, sobald es von ATOS oder anderer Stelle verkündet wird. Wurde da in den laufenden Konferenzen irgendetwas angedeutet? Zumindest sind wir gerade nicht bei dem TECH-AUSVERKAUF mit dabei. Beste Grüße BUrnhard

Guten Morgen zusammen, ich gehe mal davon aus dass dann mit den nächsten Quartalszahlen endgültig der Deckel fliegt. Dann sollte book-to-bill über 100 sein, Umsatzentwicklung ins Grüne rutschen und der freie Cashflow weiter wachsen. 2027 wird unser Jahr ;)

Guten Morgen und vielen Dank für die ermutigenden Worte, die aber auch meine Gedanken widerspiegeln. Daher auch ganz entspannt am von Quellwasser gespeisten Pool bei 32 Grad. Dazu wäre jetzt ein Kurs von 32€ eigentlich passend. Schönen Tag euch allen 🏝️🍚🍹

Guten Morgen ☕ Diese Woche wird in Sachen Verteidigung spekuliert, ob Atos einen Großauftrag an Land gezogen hat. Wird vielleicht diese, oder nächste Woche bereits etwas verkündet? Schön wäre es 🍀🍀. Bis dahin passiert wohl leider nicht so viel. 24 wäre die Unterstützung unten. Persönlich denke ich das es sich aber eher nach oben durchsetzen wird. Die Aussicht auf 2 Großverträge ist der Treibstoff 🍀🐂. Das Jahr der Stabilisierung neigt sich langsam dem Ende, Salle genießt langsam mehr Vertrauen. 2027 wird das Wendejahr 🥳🥳. Ich denke das passt auch, wenn man sich die Umsatzentwicklung anschaut. Man muss sich wirklich die Augen reiben, ende 2024 war das Risiko doch viel höher unc man wusste nicht ob Atos es schaffen wird. Jetzt 2 Jahre später ist Licht am Ende des Tunnels und trotzdem gibt es die Aktie immer noch zum Billigtarif. Vielleicht ist damit schnell schluss, wenn etwas großes kommt. 32,68 ist mein nächstes Ziel. Sollte es nochmal 24 anteasern, schlag ich nochmal zu. Einen schönen Handelstag allen 🍀🍀🍀

Wenn bei Atos.nix los ist, dann halt mal.über PCs reden. Man hätte damals in MS investieren sollen....

Edv. Meine erste PC Erfahrung war mit nem 286 und Wolfenstein 3D, PacMan. GP. Mit 3/8.Zoll...

„WW“ ? Was meinst damit?

Da hat Blindi sich wohl gelöscht 😃🎃

Als Berater für das Ehrenamt ... Und das WW ist wohl kaltgestellt worden 😨