BBBY Diskussion "i didn't hear no bell" Forum: Community User: Moowalker

Wie Ryan Cohen und Carl/Brett Icahn die Direktkreditplattform von Sixth Street Specialty Lending hätten nutzen können, um Superpriority- und First-Priority-Liens anzuhäufen, und jetzt wahrscheinlich bereit sind, Bed Bath & Beyond durch die Umwandlung von Schulden in Eigenkapital zusammen mit dem vorhandenen Eigenkapital zu übernehmen, da dies die Übertragung von NOLs ermöglicht: https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/14ej8ft/how_ryan_cohen_carlbrett_icahn_couldve_used_sixth/?utm_source=share&utm_medium=mweb "TL/DR: Privatanleger können über die Direct Lending-Plattform von Sixth Street, auf der sich Sixth Street Specialty Lending befindet, in Unternehmen investieren. In den obigen Absätzen werden indirekte Beweise für RCV, RC und verbundene Unternehmen sowie direkte Beweise für die private Investition von IEP in BB&B über die Direct Lending-Plattform von Sixth Street dargelegt. Sixth Street hält jetzt alle besicherten Schulden mit höchster Priorität. Wir werden wahrscheinlich sehen, dass Sixth Street bei den bevorstehenden Auktionen durch die Umwandlung von Schulden in Eigenkapital für BB&B-Vermögenswerte bietet, aber es werden tatsächlich die privaten Kreditgeber Icahn, RC und vielleicht noch einige andere Leute (Larry Cheng?, Pulte? usw.) sein, die diese Vermögenswerte erwerben werden, und sie haben einen großen Anreiz, das Eigenkapital der Aktionäre aufrechtzuerhalten, um sicherzustellen, dass NOLs in Milliardenhöhe übertragen werden, um künftige Steuerpflichten zu reduzieren, wenn sie sich dafür entscheiden, den Nachfolger von BB&B als fortzuführendes Unternehmen zu führen..."

Was ist besser: Schuldner in Eigenverwaltung oder Treuhänder nach Kapitel 11? https://www.dailydac.com/debtor-management-chapter-11-trustee/ BBBY hatte in Eigenverwaltung eingereicht, dies hat der Richter alles genehmigt. Warum ist das wichtig? https://www.law.cornell.edu/wex/debtor_in_possession#:~:text=A%20debtor%20in%20possession%20(DIP,used%20to%20satisfy%20creditor%20claims. Wie man oben in den geposteten Beiträgen lesen kann, kommt es nun wohl tatsächlich auf Sixth Street an, wo ja gewisse Leute hinter vermutet werden...

"Im Grunde liegt also immer noch die Sixth Street in der Hand und es hat sich nichts geändert, aber wir nähern uns dem Ende" "Ich denke, es hat sich ein wenig geändert. Bisher konnten Klagen und Klagen Klagen verzögern und behindern. Aber vorausgesetzt, die Abstimmung findet statt und ein Planverwalter wird ernannt – das ist alles. Es gibt nichts mehr, was irgendjemandem widersprechen könnte, das Dokument ist legal und wird den BBBY-Vorstand und alle anderen Parteien, die sich der Entscheidungsfindung widersetzen könnten, aus dem Prozess entfernen. Die Frage, die Sie sich also stellen müssen: Ist Sixth Street eine gute Gruppe oder eine schlechte Gruppe? Wenn Sie raten müssen, denken Sie daran, wann sie zum ersten Mal am Tatort aufgetaucht sind."

"Liquidationstransaktionen“ bezeichnet Fusionen, Fusionen, Konsolidierungen, Vereinbarungen, Fortführungen, Umstrukturierungen, Übertragungen, Umwandlungen, Verfügungen, Liquidationen, Auflösungen oder andere Unternehmenstransaktionen, die der Planverwalter vernünftigerweise als notwendig erachtet, um die Liquidation durchzuführen, wie in Artikel IV.A hierin ausführlicher beschrieben."

Seite 8: „Gläubigerausschuss“ bezeichnet den offiziellen Ausschuss ungesicherter Gläubiger, der in den Fällen nach Kapitel 11 gemäß Abschnitt 1102(a) des Insolvenzgesetzes ernannt wird. Seite 10: „DIP-Agent“ bezeichnet Sixth Street Specialty Lending, Inc. als Verwaltungsvertreter im Rahmen der DIP-Kreditvereinbarung. Seite 11: „FILO-Agent“ bezeichnet Sixth Street Specialty Lending, Inc. in seiner Eigenschaft als FILO-Agent (wie im Prepetition Credit Agreement definiert). ​ Und das Datum des Inkrafttretens? Seite 11: „Datum des Inkrafttretens“ bezeichnet in Bezug auf den Plan das Datum, das ein von den Schuldnern mit Zustimmung des DIP-Agenten und des Gläubigerausschusses ausgewählter Geschäftstag ist, an dem: (a) keine Aussetzung der Bestätigungsanordnung in Kraft ist; (b) alle in Artikel XI.A genannten aufschiebenden Bedingungen erfüllt sind oder auf sie verzichtet wurde (gemäß Artikel XI.B); und (c) der Plan für wirksam erklärt wird.

Meine Interpretation/Meinung: Für mich hört sich das so an, als würde ein Kontrollwechsel stattfinden. Nehmen Sie das so, wie Sie wollen, aber die meisten von uns, die ELI5 können, wissen, was das bedeutet . Das Unternehmen wird aufgelöst , aber nicht liquidiert . Es gibt nur eine Erwähnung von Kapitel 7 (Liquidation) im gesamten Dokument, und zwar auf Seite 22 unter „Gesetzliche Gebühren“, wo es ausdrücklich heißt: „... Kapitel 11- Fall wird abgeschlossen, abgewiesen oder in einen Fall gemäß Kapitel 7 des Insolvenzgesetzes umgewandelt.“ Das bedeutet, dass die Liquidation nicht die erste Vorgehensweise dieses Plans ist, es sei denn, sie beschließen, den Fall von Kapitel 11 auf Kapitel 7 umzuwandeln, um ihn zu liquidieren. Und angesichts der der Planverwaltung eingeräumten Befugnisse ist eine Liquidation nicht erforderlich – diese Partei wird alle Befugnisse haben, die Vermögenswerte zu übernehmen; es sei denn, die Liquidation ist Teil des Plans. Artikel IV auf Seite 27, A. Liquidationstransaktion – enthält mehr Kontext dazu, wann oder was Liquidationstransaktionen durchgeführt werden würden. Mit diesen Handlungen sind jedoch noch viele andere Wörter verbunden, wie z. B. Übertragung, Umwandlung, Umstrukturierung usw. Im Grunde schreiben sie alles Mögliche, um über die Aktion zu berichten. Der Vorgang der Liquidation ist jedoch sehr einfach und wird im gesamten Dokument nur begrenzt verwendet. Lassen Sie sich also sonst nicht von irgendwelchen Lockvögeln unter Druck setzen. Beste Vermutung: Dies impliziert, dass an seiner Stelle zumindest Teile oder die Gesamtheit der beteiligten Vermögenswerte durch eine neue Gesellschaft gegründet wird. Mein Verdacht besteht darin, dass für Baby ein neues Unternehmen gegründet wird und dann die unerwünschten Vermögenswerte von BBBY durch die Entscheidung des Planverwalters liquidiert werden. Aufgrund der Abschaffung vieler Stimmrechte und der Ernennung des Planverwalters mit allen Machtbefugnissen riecht dies für mich nach einer feindlichen Übernahme . Warum? Da es sich nicht um einen Notverkauf handelt und es keine Auktionen gibt, stellen wir dennoch eine bestimmte Person ein, die alle Entscheidungen für das Unternehmen trifft. Dieser Plan gibt dem Planverwalter die volle Befugnis, mit dem Unternehmen zu tun, was er will. Aber über ihren Plan müssen zunächst die zugelassenen Parteien abstimmen, wahrscheinlich damit der Richter dieser Ernennung und ihrer Absicht, aus Kapitel 11 herauszukommen, zustimmt ... denn denken Sie daran, sie sagten vor Gericht, ihr Plan bestehe darin, aus Kapitel 11 herauszukommen – daher meine Ansicht einer feindlichen Übernahme in ein neues Unternehmen . ​ Wer ist also der Planadministrator? Seite 14 (Hervorhebung fett): „Planverwalter“ bezeichnet die Person, die vom DIP-Agenten, dem FILO-Agenten und dem Gläubigerausschuss ausgewählt wurde und für die Schuldner vernünftigerweise akzeptabel ist, um die Abwicklungsschuldner zu verwalten. Zur Klarstellung: Alle Kosten, Verbindlichkeiten und Auslagen, die dem Planverwalter und allen vom Planverwalter bei der Erfüllung seiner Pflichten beschäftigten Mitarbeitern entstehen, sind aus dem Vermögen der Abwicklungsschuldner zu begleichen. Die Identität des Planverwalters wird in der Planergänzung offengelegt.

Wenn das Datum des Inkrafttretens eintritt, wird die derzeitige Führung von BBBY nicht mehr bestehen. Das bedeutet, dass ihre Dienste nicht mehr benötigt werden und sie nicht für weitere Entscheidungen über das Unternehmen verantwortlich sind. Dieses Unternehmen wird am oder nach dem Datum des Inkrafttretens aufgelöst, spätestens jedoch mit Abschluss des Kapitel-11-Falls. Der neu ernannte Planverwalter wird nicht beeinträchtigt und hat die alleinige Befugnis, für das Unternehmen zu handeln Der neu ernannte Planverwalter wird die Befugnis haben, alles Notwendige einzureichen, um die Auflösung des Unternehmens durchzuführen. Mit der Einreichung einer Auflösungsbescheinigung wird der Plan als genehmigt anerkannt und vorbehaltlos genehmigt, da keine andere Partei in ihn eingreifen kann. Grundsätzlich wird derjenige, der zum Planverwalter ernannt wird, zum Richter, Geschworenen und Henker des Schicksals von BBBY.

Aktenzeichen 2912 für Hertz, erster Plan eingereicht am 3. März, letzter geänderter und geänderter Plan eingereicht am 10. Juni. Der erste Plan war BBBY sehr ähnlich. Gehen Sie zu Seite 37 von Dokument 2912 auf Krolls Website https://www.reddit.com/r/ThePPShow/comments/155hfle/docket_2912_for_hertz_first_plan_filed_march_3/?utm_source=share&utm_medium=mweb

Aktenzeichen 1429 – „Plan Skeleton“ Meine ersten Gedanken https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/155h3bi/docket_1429_plan_skeleton_my_initial_thoughts/?utm_source=share&utm_medium=mweb ".... Mit dem Datum des Inkrafttretens wird der bestehende Vorstand bzw. Geschäftsführer der Schuldner aufgelöst, ohne dass weitere Maßnahmen seitens der Schuldner oder der leitenden Angestellten, Direktoren, Manager, Aktionäre oder Mitglieder des Schuldners erforderlich sind, und alle verbleibenden leitenden Angestellten, Direktoren, Manager oder geschäftsführenden Mitglieder eines Schuldners gelten als zurückgetreten, ohne dass weitere Maßnahmen seitens eines solchen Schuldners, der Anteilseigner der Schuldner, der leitenden Angestellten, Direktoren oder Manager des Schuldners erforderlich sind s oder die Mitglieder eines Schuldners. Vorbehaltlich aller Bestimmungen dieses Plans werden die Schuldner so bald wie möglich am oder nach dem Datum des Inkrafttretens aufgelöst, in keinem Fall jedoch später als bei Abschluss der Fälle nach Kapitel 11. Ab dem Datum des Inkrafttretens fungiert der Planverwalter vorbehaltlich der Befugnisse des Aufsichtsausschusses als alleiniger Beauftragter der Schuldner in Bezug auf deren Angelegenheiten. Vorbehaltlich aller Bestimmungen dieses Plans ist der Planverwalter befugt und befugt, alle erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen, um einen der Schuldner abzuwickeln und aufzulösenund muss: (a) eine Auflösungsbescheinigung für einen der Schuldner zusammen mit allen anderen erforderlichen Gesellschafts- und Gesellschaftsdokumenten einreichen, um die Auflösung eines der Schuldner gemäß den geltenden Gesetzen des jeweiligen Gründungsstaates des Schuldners herbeizuführen; und (b) alle endgültigen oder anderweitig erforderlichen Steuererklärungen auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene ausfüllen und einreichen und die für einen der Schuldner zu zahlenden Steuern zahlen und gemäß Abschnitt 505(b) des Insolvenzgesetzes eine beschleunigte Feststellung aller unbezahlten Steuerschulden eines der Schuldner oder ihrer Nachlässe für alle Steuern beantragen, die während der Verwaltung des Chapter-11-Falls dieses Schuldners anfallen, wie in den geltenden Steuergesetzen festgelegt; und (c) die Interessen der Schuldner oder der Nachlässe vor jeder Steuerbehörde in allen Steuerangelegenheiten, einschließlich aller Klagen, Klagen, Verfahren, vertreten. Die Einreichung einer Auflösungsbescheinigung der Schuldner durch den Planverwalter ist in jeder Hinsicht genehmigt und genehmigt, ohne dass weitere Maßnahmen gemäß geltendem Recht, Vorschriften, Anordnungen oder Vorschriften erforderlich sind, einschließlich Maßnahmen der Aktionäre, Mitglieder, des Vorstands oder des Vorstands von BBB oder einem seiner verbundenen Unternehmen. ..."

https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/154zu2o/the_tide_receding_before_the_tsunami/?utm_source=share&utm_medium=mweb " Der Rückgang der Flut vor dem Tsunami...? 🤔 Spekulation / Meinung Ich weiß also, dass wir alle immer noch energisch die F5-Taste auf der Kroll-Dokumentenseite drücken und auf DIESE Einreichung warten ... ohne großen Erfolg. Aber zumindest für mich ist es wirklich ziemlich merkwürdig, dass heute, am 20. Juli, bisher NULL neue Akten eingereicht wurden . Bis zum 19. Juli wurden seit Beginn dieses Kapitel-11-Verfahrens durchschnittlich 22 Akten pro Wochentag eingereicht. Es fühlt sich an, als würde sich etwas Großes zusammenbrauen ..." "Steht Aktenzeichen 1417 nicht als nächstes zur Veröffentlichung an? Seltsam, dass bei dieser Nummer eine Aktenlücke auftritt, sagen wir mal Beste Wünsche" "Ja, wir stecken tatsächlich seit gestern bei 1416 fest ..."

Eine erfolgreiche Modewende: AlixPartners führt das Modehaus BCBG wieder auf Erfolgskurs: https://www.abfjournal.com/articles/fashioning-a-successful-turnaround-alixpartners-restores-fashion-house-bcbg-to-its-winning-ways/ "„Letztendlich wurden in einer heutzutage recht üblichen Transaktionsstruktur die Geschäftsabläufe vom eigentlichen Markennamen und den Vermögenswerten des geistigen Eigentums (IP) abgespalten“, sagt Etlin...

Chewy NFT Trademark: https://www.reddit.com/r/TeddyHoldings/comments/154n7zo/chewy_nft_trademark/?utm_source=share&utm_medium=mweb "Herunterladbare elektronische Datendateien mit Haustierdienstleistungen Bilder, Kunstwerke, Text, Audio und Video, authentifiziert durch nicht fungible Token (NFTs): Herunterladbare Sammlerstücke in Form von Haustierbildern, Kunstwerken, Text, Audio und Video, authentifiziert durch nicht fungible Token; Herunterladbare digitale Kunst, authentifiziert durch Non-Fungible. Token basierend auf Blockchain-Technologie; Herunterladbare Bilder und Videos mit Tieren, die durch nicht fungible Token auf Basis der Blockchain-Technologie authentifiziert wurden: Herunterladbare virtuelle Waren, nämlich Computerprogramme mit Schuhwaren, Bekleidung, Kopfbedeckungen, Brillen, Taschen, Sporttaschen, Rucksäcken, Sportausrüstung, Kunst, Spielzeug und Zubehör dafür zur Online-Nutzung und in virtuellen Online-Welten; Herunterladbare Computersoftware zur Verwendung in Metaverse-Anwendungen zur Ermöglichung der Interoperabilität und des Informationsaustauschs zwischen Hardwaregeräten, Softwaresystemen und dem Internet; Herunterladbare Software zur Verwendung in mobilen Geräten zur Integration elektronischer Daten in reale Umgebungen; Herunterladbare Computer- und Mobiltelefonsoftware zur Bereitstellung von Informationen im Bereich Haustiere und Tiere; Herunterladbare Computersoftware zum Hochladen, Herunterladen, Zugreifen, Veröffentlichen, Anzeigen, Markieren, Bloggen, Streamen, Verknüpfen, Teilen oder zur sonstigen Bereitstellung elektronischer Medien oder Informationen über Computer- und Kommunikationsnetze; Herunterladbare Virtual-Reality-Software zum Spielen von Computerspielen IC 035. US 100 101 102. G & S: Dienstleistungen eines Einzelhandelsgeschäfts mit virtuellen Waren und Waren, nämlich Schuhwaren, Bekleidung, Kopfbedeckungen, Brillen, Sporttaschen, Rucksäcke, Sportausrüstung, Kunst, Spielzeug und Zubehör dafür zur Online- und in virtuellen Welten; Bereitstellung eines Online-Marktplatzes für Käufer und Verkäufer von Heimtierprodukten, die durch nicht fungible Token (NFTs) authentifiziert sind IC 041. US 100 101 107. G & S: Unterhaltungsdienstleistungen, nämlich Online-Bereitstellung von nicht herunterladbaren virtuellen Schuhen, Bekleidungsstücken, Kopfbedeckungen, Brillen, Taschen, Sporttaschen, Rucksäcken, Sportausrüstung, Kunst, Spielzeug und Zubehör dafür zur Verwendung in virtuellen Umgebungen, die zu Unterhaltungszwecken erstellt wurden; Unterhaltungsdienstleistungen in Form der Organisation, Veranstaltung und Ausrichtung virtueller Darbietungen und gesellschaftlicher Unterhaltungsveranstaltungen; Virtuelle Realität und interaktive Spieledienste, online bereitgestellt über ein globales Computernetzwerk und über verschiedene drahtlose Netzwerke und elektronische Geräte: Hosting virtueller gesellschaftlicher Unterhaltungsveranstaltungen im Metaversum und in virtuellen Welten; Online-Bereitstellung von Virtual-Reality-Spielen über eine interaktive Website IC 042. US 100 101. G & S: Computerprogrammierung virtueller Güter zur Verwendung in virtuellen Online-Welten; Online-Bereitstellung von nicht herunterladbarer Spielesoftware; Erstellen und Hosten einer Online-Community-Website für Benutzer zum Zugriff, Erstellen, Veröffentlichen und Erleben in virtuellen Welten und Metaverse-Plattformen; Bereitstellung der vorübergehenden Nutzung nicht herunterladbarer Virtual-Reality-Spielesoftware über eine interaktive Website"

Wer es nocht nicht kennt, liest es sich noch mal durch: https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/153yj56/i_keep_coming_back_to_american_airlines_chapter/?utm_source=share&utm_medium=mweb Hier ein Filling zur ganzen Geschichte: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/6201/000000620114000004/R11.htm "Nutzung von Nettobetriebsverlusten Nach dem Konkurs erlebten die Schuldner einen „Eigentumswechsel“ im Sinne von Abschnitt 382 des Internal Revenue Code, der möglicherweise die Möglichkeit zur Nutzung bestimmter Steuerattribute, einschließlich der erheblichen NOLs der Schuldner, einschränken könnte. Die allgemeinen Verjährungsregeln für einen Schuldner in einem Insolvenzfall werden liberalisiert, wenn der Eigentumswechsel nach Beendigung des Insolvenzverfahrens erfolgt. Während die Schuldner damit rechnen, bestimmte Sonderregelungen für Zwecke der Bundeseinkommensteuer in Anspruch zu nehmen, die es ermöglichen würden, etwa 9,0 Milliarden US-Dollar der bundesstaatlichen NOL-Vorträge zu nutzen, ohne Rücksicht auf die jährliche Begrenzung, die allgemein in Abschnitt 382 vorgeschrieben ist, kann nicht garantiert werden, dass diese Sonderregelungen gelten. Um das Risiko einer möglichen nachteiligen Auswirkung auf die Fähigkeit der Schuldner, die NOL-Überträge zu nutzen, zu verringern, enthält die neu formulierte Gründungsurkunde Übertragungsbeschränkungen, die für bestimmte Großaktionäre gelten" Oh, wo habe ich dies mehrfach genau so gelesen? Ich bin aber jetzt zu faul alle Filling mit entsprechenden Stellen raus zu suchen. Wurden die NOLs denn trotzt Eigentumswechsel und Abschnitt 382 genutzt? https://www.theconglomerate.org/2017/06/index.html "Interresanterweise erhielt AA durch die Fusion US Airways die meisten ihrer NOLs, aber die Fusion war auch ein „Eigentumswechsel“ gemäß Abschnitt 382, ​​sodass diese NOLs einer Beschränkung unterliegen, die ihre Verwendung etwas einschränkt. Darüber hinaus hätten die historischen NOLs von AA begrenzt werden können, nachdem das Unternehmen im Zuge eines „Eigentümerwechsels“ aus der Insolvenz hervorgegangen war, aber 382 ist gegenüber Insolvenzschuldnern weitaus großzügiger: Auszug aus dem entsprechenden Filling: Zum 31. Dezember 2016 verfügten wir über Brutto-NOL-Vorträge in Höhe von etwa 10,5 Milliarden US-Dollar, um das künftige steuerpflichtige Bundeseinkommen zu reduzieren. Im Wesentlichen werden diese voraussichtlich vollständig im Jahr 2017 zur Verfügung stehen...." Also welche Pappnase, will mir erklären, dass NOLs kein Wert darstellen und nicht nutzbar wären?