BioNTech WKN: A2PSR2 ISIN: US09075V1026 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

bei 102,2 Dollar ist tatsächlich das Gap geschlossen vom 9.1.26

Auch bei positiven Ergebnisse wird es nicht der zündende Funken werden. Könnte leider noch bitter werden. Ich habe im Herbst geschrieben wenn wir dieses Jahr die 114 sehen wäre ich froh, da wurde ich müde belächelt. leider ist noch Geduld gefragt. Aber bin überzeugt es wird aufwärts gehen.

( fünf…..) 🤭

Aktuell ist ja Krieg und ich erwarte bei beiden Unternehmen kurzfristig Rückgänge. Der Fair Value von Moderna auf heutigem Preisniveau liegt bei 65 EUR. Damit wäre Moderna etwa 20% höher bewertet als Biontech. Der Markt sieht im Influenza/Covid-Wirkstoff ein echtes Blockbusterpotenzial und von Biontech wird in 2026 weiterhin kein Wirkstoff in die Zulassung gehen.

Wo ist denn dein Moderna-Target? Auch 120€?

Muss man dazu noch was schreiben 🤷‍♂️

Da muss man kein Raketenphysiker sein. Er meint wohl Handelstage bis zu den Q4 Zahlen. Offensichtlich sind die in Kopenhagen veröffentlichten Ergebnisse zu BNT323 so großartig, dass man nicht über sie berichten will. 😂 Der Kurs von Duality Bio in den letzten Tagen spricht auch Bände. Und der von Moderna auch… wieder 2,5% besser auf Tagesbasis. 😂 bei 25 USD mit Kursziel 13 USD von den üblichen Verdächtigen belegt… steigt immer weiter. Sahin verkauft bei versprochener aber nicht stattgefundener Zulassung. ✌️

🤷‍♂️ …endet womöglich bei Null.

Was ist das denn überhaupt für ein Countdown?

Da bin ich echt gespannt 🤭

Mal schauen, wohin dein Countdown führt…

Abwärts 🙄

Unter der bullischen Annahme, dass BioNTech in einem Zeitraum von etwa drei Jahren sechs onkologische Zulassungen erreicht, lässt sich m.b.M.n. eine substanzielle Neubewertung auch dann begründen, wenn der heutige Cash-Bestand vollständig ausgeblendet wird. Methodisch ist hierfür eine risikoadjustierte Unternehmensbewertung (rNPV) in Kombination mit einer Plattformbetrachtung sachgerecht, da BioNTech kein Ein-Asset-Biotech darstellt, sondern eine wiederverwendbare mRNA-basierte Entwicklungs- und Produktionsarchitektur mit hoher Skalierbarkeit besitzt. In einem solchen Szenario wäre davon auszugehen, dass mindestens ein Produkt Blockbuster-Charakter mit jährlichen Spitzenumsätzen im Bereich von fünf bis acht Milliarden Euro erreicht, flankiert von mehreren Upper-Mid-Tier-Produkten mit zwei bis drei Milliarden Euro sowie weiteren Mid-Tier-Indikationen. Aggregiert ergäbe sich damit ein potenzielles onkologisches Spitzenumsatzniveau von etwa fünfzehn Milliarden Euro pro Jahr. Für reife Onkologie-Franchises mit First-in-Class- oder Best-in-Class-Profilen werden am Kapitalmarkt historisch Umsatzmultiplikatoren von etwa dem Fünf- bis Sechsfachen der nachhaltigen Spitzenumsätze akzeptiert, insbesondere dann, wenn hohe Bruttomargen, starke Preissetzungsmacht und Kombinationsfähigkeit mit bestehenden Standards vorliegen. Legt man im Bull Case einen Multiple von etwa 5,5 zugrunde, resultiert daraus ein impliziter Unternehmenswert von über achtzig Milliarden Euro, der ausschließlich aus den onkologischen Assets abgeleitet ist und weder vorhandene Liquidität noch Restumsätze aus früheren Produktgenerationen berücksichtigt. Dieser Wert reflektiert bereits eine konservative Diskontierung regulatorischer, kompetitiver und zeitlicher Risiken, setzt aber voraus, dass die klinischen Daten einen klaren therapeutischen Mehrwert gegenüber dem Standard of Care belegen. Zusätzlich ist in einem solchen Szenario ein struktureller Plattformaufschlag gerechtfertigt, da eine erfolgreich validierte personalisierte mRNA-Onkologie einen erheblichen strategischen Wert besitzt. Die Fähigkeit, patientenspezifische oder indikationsspezifische Immuntherapien wiederholt, regulatorisch robust und kommerziell effizient zu entwickeln, schafft Eintrittsbarrieren, die über einzelne Produkte hinausreichen. In der Kapitalmarktpraxis führt dies regelmäßig zu Bewertungsprämien von zwanzig bis vierzig Prozent gegenüber reinen Produktportfolios. Selbst bei vorsichtiger Annahme einer moderaten Plattformprämie würde sich der fundamentale Unternehmenswert damit in Richtung der Marke von einhundert Milliarden Euro bewegen. Aus dieser Perspektive impliziert der Bull Case ein erhebliches asymmetrisches Kurspotenzial. Verglichen mit einer heutigen Marktkapitalisierung im Bereich unter zwanzig Milliarden Euro – die faktisch noch stark vom historischen COVID-Narrativ und vom Cash-Bestand geprägt ist – ergäbe sich allein aus der Onkologie eine Vervielfachung des Unternehmenswertes. Entscheidend ist dabei nicht die Anzahl der Zulassungen an sich, sondern die Kombination aus klinischer Differenzierung, kommerzieller Skalierung und Plattformvalidierung. Sobald diese Elemente glaubwürdig zusammenkommen, wäre eine Neubewertung in der Größenordnung von mehreren hundert Prozent aus fundamentaler Sicht begründbar.

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Gooo Moderna gooooo