Cleanspark: $CLSK WKN: A2PWWQ ISIN: US18452B2097 Kürzel: CLSK Forum: Aktien User: Kasi77

Hier dazu noch meine Einschätzung bzw. die von meinem Claude auf Finanzsteroiden...$CLSK – warum der Markt die Sandersville-Story noch nicht voll gepreist hat Kurzer Reality-Check zu den Zahlen, die hier kursieren: Die $2,227 Mrd. Secured Notes sind Projektfinanzierung, kein Verwässerungsrisiko für Equity-Holder – Meta zahlt über 20 Jahre $6,6 Mrd. NNN-Miete, ~$330 Mio. NOI p.a., nahezu 100% Marge. Rechnet man das mit einem für NNN-Data-Center-Leases an High-Grade-Tenants marktüblichen 15x-NOI-Multiple, ergibt sich für Sandersville allein ein Equity-Value-Uplift von rund $2,9 Mrd. – bei aktuellen Baukosten von $10–12 Mio./MW (Company-Guidance) klar über den Investitionskosten. Der eigentliche Hebel liegt aber in Texas: Meta hat sich exklusive Zugriffsrechte auf bis zu 885 MW des Sealy/Brazoria-Portfolios gesichert. Das ist noch keine unterschriebene Miete – aber derselbe Zähler, der gerade erst Sandersville durchgezogen hat, sitzt am Tisch. Selbst mit einer vorsichtigen 45%-Wahrscheinlichkeit für eine vergleichbare Texas-Vereinbarung ergibt sich ein Erwartungswert-Kursziel im Bereich $22–23, bei zunehmender Deal-Sicherheit (Richtung 70%) eher $28–30. Zum Vergleich: Aktuell notiert die Aktie bei ~$13. Das heißt, der Markt preist entweder eine sehr niedrige Texas-Konversionswahrscheinlichkeit oder ignoriert den Optionswert schlicht noch, während CLSK sich fundamental von reinem BTC-Beta zum leveraged Play auf AI-Infrastruktur-Sale-Leaseback wandelt. Wichtig für alle, die nachrechnen: Das ist ein Szenario-Modell mit klar benannten Annahmen (Cap Rate, Konversionswahrscheinlichkeit), kein Fakt. Baurisiko, Zinsumfeld für die 2031er Notes und ob Texas überhaupt zum Abschluss kommt, bleiben die offenen Variablen. Aber das Risk/Reward auf aktuellem Niveau sieht attraktiv asymmetrisch aus...keine Anlageempfehlung 😉😎📈

Ohne Invest, kein Ertrag! Mich stören sie kaum, da es keine KE ist , wie Sie z.B. regelmäßig von Mara durchgeführt werden. Es gibt keine Verwässerung für die bestehenden Aktionäre. Cleanspark steht weiterhin zu Ihrem Wort frühestens bei einem Schlusskurs von 26 Dollar über so etwas nachzudenken. Hier gefällt mir die Strategie des Managements echt gut. Die 2 Mrd ergeben ja im Ziel 6 Mrd. Macht ca. 4 Mrd plus =) je nachdem ob man die Fixkosten weiterhin so gut mit den BTC Verkäufen abdecken wird.

Stören die 2 Mrd Verschuldung niemanden, oder bin ich der einzige 😅? Wie funktioniert das mit den Anleihen ?

Stören die 2 Mrd Verschuldung niemanden, oder bin ich der einzige 😅? Wie funktioniert das mit den Anleihen ?

https://youtu.be/bTkA16W_BcQ?si=AeoTRmu11s5cAPFk

Die Party kann steigen