Cleanspark WKN: A2PWWQ ISIN: US18452B2097 Kürzel: CLSK Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

😂 ganz geht auch nicht, und wenns nur was Blödsinn ist zum aufheitern

Du bist still? 🤔 seit wann? Oh, ich sehe, seit gestern. 😏

Da erhöht sich die Shortquoten auch immer mehr .

$BTC – Jeder Konsolidierungsbereich in diesem Zyklus folgte demselben psychologischen Muster: Skepsis, Angst, Sorge und Ungeduld. Zuerst wurde es als Bärenmarktrallye betrachtet. Dann wurde die ETF-Einführung als „Verkaufsargument“ bezeichnet, und alle forderten einen erneuten Test der 30.000-Marke. Bei 49.000 waren viele davon überzeugt, dass der Höhepunkt des Zyklus erreicht war, als am 5. August die Angst vor einer möglichen Rezession aufkam. Jetzt wird dieser Bereich als Verteilungsphase betrachtet, obwohl sich $BTC.D stark hält und es keine nennenswerten Liquiditätsabflüsse in Altcoins gibt. Bei genauerem Hinsehen wird das Muster deutlich. Jeder Bereich war durch Spotakkumulation, Abweichungen nach unten und das Ausverkaufen von gehebelten Longs gekennzeichnet. Eine echte Verteilung findet statt, wenn sich die Abweichungen nach oben verschieben, Shorts unerbittlich gequetscht werden und Euphorie überhand nimmt, während es zu massiven Liquiditätsabflüssen kommt und die lang erwartete Altcoin-Saison endlich stattfindet, gleich nachdem alle bereits bei Altcoins kapituliert haben. Wenn dieser Moment kommt, werden alle glauben, dass es sich nur um eine weitere Konsolidierung vor dem nächsten Aufschwung handelt, sie werden glauben, dass es tatsächlich zu einer sanften Landung kommen wird, und sie werden an die Erzählung vom „Superzyklus“ glauben, und dann wird sich der wahre Höhepunkt bilden. Markieren Sie diesen Beitrag und lassen Sie uns sehen, wie er altert. 👀 https://x.com/MirageMogul/status/1892533407521161423?t=FlG33UH0BHQxpaJnJIxaXg&s=19

Ich bin auch genervt, deswegen bin ich auch gerade so still 🤐 ich sitze es aus und ignoriere es so gut es geht

ich kann doch nicht der Einzige sein, der komplett genervt ist… es ist doch zum ausflippen während bei Iren bspw das Ding heiß läuft 💀

Schritt 3: Vergleich mit ähnlichen Unternehmen Peer Group Marathon Digital (MARA): P/S 11x, Umsatz 2025 ~1 Milliarde USD, Marktkapitalisierung ~8 Milliarden USD, langsameres Hashrate-Wachstum (40 EH/s). Riot Platforms (RIOT): P/S ~8x, Umsatz 2025 ~600 Millionen USD, Marktkapitalisierung ~4 Milliarden USD, höhere Stromkosten. Bitfarms (BITF): P/S ~5x, Umsatz 2025 ~300 Millionen USD, Marktkapitalisierung ~1,5 Milliarden USD, kleinerer Maßstab. Average Miner: P/S ~8-10x (pro X Posts und Webdaten), P/B ~2-3x. CleanSpark-Multiplikatoren (bei 11,39 USD/Aktie, Marktkapitalisierung 3,2 Milliarden USD) P/S: 378,9 Millionen USD (GJ2024) → 8,4x; 826 Millionen USD (2025) → 3,9x. KGV: 67,12 Millionen USD (Gewinn der letzten zwölf Monate) → 47,7x; Gewinn pro Aktie 2025 ~0,89 USD (Stockopedia) → 12,8x. KBV: Buchwert ~2 Milliarden USD (Vermögenswerte 2,8 Milliarden USD im 1. Quartal - Verbindlichkeiten), ~1,6x. Angepasst an Wachstum CleanSparks Umsatzwachstum von 65 % übertrifft die Konkurrenz (MARA ~40 %, RIOT ~30 %). Ein KBV von 8-10x auf den Umsatz 2025 (826 Millionen USD) bedeutet 6,61-8,26 Milliarden USD (23,54-29,42 USD/Aktie). Ein KGV von 20-25x (Wachstumsprämie gegenüber RIOTs 30x) bei einem Gewinn pro Aktie von 0,89 USD lässt auf 17,80-22,25 USD/Aktie schließen. Ein KGV von 2-3x impliziert 14-21 USD/Aktie. Peer-basierter Bereich: 17-25 USD/Aktie, durchschnittlich ~21 USD. Schritt 4: Einbeziehung der Wachstumsrate CleanSparks Umsatzwachstum von 65 % und 37 % CAGR (Alpha Spread) übertreffen die Konkurrenz und unterstützen eine Prämie. Verwendung eines PEG-Verhältnisses: Voraussichtliches KGV ~12,8x, Wachstum ~37 % → PEG = 0,35. Ein PEG von 1 (fairer Wert) impliziert ein KGV ~37x oder 32,93 USD/Aktie. Bergbauunternehmen werden häufig mit einem PEG >1 gehandelt, was 25-30 USD/Aktie unterstützt. Ein DCF mit 10 % Diskontsatz, 65 % Wachstum, das sich auf 10 % verjüngt (terminales P/S 5x), und Bitcoin bei 100.000 $ ergibt ~25-30 $/Aktie (entspricht den Analystenzielen für X, z. B. 27-28 $). Endgültige Bewertung SOP: 24,83 $/Aktie (mit Rabatt), 27,56 $ ohne. Vergleich mit anderen Unternehmen: 17-25 $/Aktie, durchschnittlich 21 $. Wachstumsbereinigt: 25-30 $/Aktie. Fazit: Der faire Wert von CleanSpark liegt zum 20. Februar 2025 wahrscheinlich bei 21-27 $/Aktie, verglichen mit den aktuellen ~11,39 $. Es ist im Vergleich zu Konkurrenten wie MARA und RIOT unterbewertet, was auf überlegenes Wachstum (65 % gegenüber 30–40 %), Effizienz (niedrigste G&A/EH) und eine starke Bilanz (Netto-Cash + BTC) zurückzuführen ist. Das SOP betont die Dominanz im Mining, wobei Bitcoin-Bestände das Aufwärtspotenzial erhöhen. Analystenziele (22,71–27 USD, z. B. H.C. Wainwright) und X-Stimmung (27–28 USD) stimmen mit diesem Bereich überein, vorausgesetzt, die Bitcoin-Preise halten oder steigen und CleanSpark erreicht 50 EH/s. Zu den Risiken zählen die Volatilität von Bitcoin und steigende Stromkosten (4,09¢ bis 9¢/kWh im 1. Quartal), aber sein Wachstum rechtfertigt einen Aufschlag gegenüber langsameren Konkurrenten

Schritt 2: Sum-of-Parts-Bewertung Da die Einnahmen von CleanSpark hauptsächlich aus dem Bitcoin-Mining stammen, behandle ich es als Hauptsegment, wobei der Energiebetrieb nur einen kleinen Beitrag leistet. Die Bewertung konzentriert sich auf Umsatz, EBITDA und Bitcoin-Bestände, angepasst an Wachstum und Bitcoin-Preisannahmen (durchschnittlich ca. 83.000 USD im 1. Quartal 2025). 1. Bitcoin-Mining-Segment Umsatzbeitrag: Der Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 von 162,3 Millionen US-Dollar lässt auf einen Jahresumsatz von ca. 650 Millionen US-Dollar schließen (unter der Annahme stabiler Bitcoin-Preise und Hashrate-Wachstum). Die Prognosen für das Geschäftsjahr 2025 reichen von 800 bis 826 Millionen US-Dollar (z. B. Nasdaq, TipRanks), was 50 EH/s und Bitcoin-Preisen entspricht, die möglicherweise über 100.000 US-Dollar erreichen (Optimismus der Analysten in Bezug auf X). Rentabilität: Der Nettogewinn im ersten Quartal betrug 241,7 Millionen US-Dollar (149 % Marge, gesteigert durch Bitcoin-Preisspitzen), aber im Geschäftsjahr 2024 gab es einen Verlust von 145,8 Millionen US-Dollar aufgrund nicht zahlungswirksamer Wertminderungen. Das bereinigte EBITDA betrug im ersten Quartal 321,6 Millionen US-Dollar (annualisiert 1,3 Milliarden US-Dollar). Gehen Sie von einem EBITDA im Geschäftsjahr 2025 von 1 Milliarde US-Dollar mit 50 EH/s und stabilen Kosten (34.000 US-Dollar/BTC) aus. Vergleichbare Unternehmen: Bitcoin-Miner wie Marathon Digital (MARA, P/S ~11x), Riot Platforms (RIOT, P/S ~8x) und Bitfarms (BITF, P/S ~5x). CleanSparks 65 % Wachstum und Effizienz (4,09 ¢/kWh Stromkosten) rechtfertigen ein P/S von 8x (unter MARA, über BITF). Bewertung: 826 Millionen USD (Umsatz 2025) × 8 = 6,61 Milliarden USD. Bitcoin-Bestände: 10.556 BTC × 83.000 USD = 876 Millionen USD. Bei 100.000 USD (voraussichtlicher Höchstwert 2025) ~1,06 Milliarden USD. 2. Segment Energiebetrieb Umsatzbeitrag: In jüngsten Berichten vernachlässigbar (

Schritt 1: CleanSparks Geschäft und Wachstumsrate verstehen CleanSpark ist in erster Linie als Bitcoin-Miner tätig, wobei die Einnahmen durch Folgendes getrieben werden: Bitcoin-Mining: Einnahmen aus dem Bitcoin-Mining mithilfe seiner Rechenzentren, die an den Bitcoin-Preis und die Hashrate (Rechenleistung) gebunden sind. Energiebetrieb: Ein kleineres Legacy-Segment aus dem Fokus vor dem Mining, jetzt minimal, aber immer noch vorhanden (z. B. Mikronetz-Software/-Dienste). Wachstumsrate: CleanSpark hat ein explosives Wachstum gezeigt: Die Einnahmen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 betrugen 162,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 120 % gegenüber dem Vorjahr (gemeldet am 6. Februar 2025). Der Umsatz für das gesamte Geschäftsjahr 2024 betrug 378,9 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 125 % gegenüber dem Vorjahr, mit einer Hashrate von 33,5 EH/s (Exahashes pro Sekunde) bis zum 30. September 2024. Pläne, bis Mitte 2025 50 EH/s zu erreichen (eine Steigerung von 49 %), vollständig finanziert durch eine Wandelanleihe in Höhe von 650 Millionen US-Dollar. Mitgliedschaft oder Kundenstamm sind nicht anwendbar, aber die Bitcoin-Bestände stiegen bis zum Ende des ersten Quartals auf 9.952 BTC, mit 10.556 BTC bis zum 31. Januar 2025. Analysten prognostizieren ein Umsatzwachstum von 65 % jährlich bis 2027 (z. B. WallStreetZen: 826 Millionen US-Dollar im Jahr 2025), was den Durchschnitt der US-Kapitalmärkte (17,28 %) bei weitem übertrifft. Aktueller Marktkontext: Mitte Januar 2025 lag der Aktienkurs von CleanSpark bei ca. 11,14 USD (laut Zacks) und die Marktkapitalisierung bei ca. 2,89 Milliarden USD (280,81 Millionen Aktien). Bei einer moderaten Kursbewegung gehe ich von 11,39 USD (Stockopedia, Schlusskurs vom 19. Februar 2025) aus, was einer Marktkapitalisierung von ca. 3,2 Milliarden USD entspricht.

Ich liebe dieses Forum . Das ist als ob man in ein warmes Zimmer kommt . Außerdem sind hier nicht soviele Klappstuhl Indianern unterwegs das macht es noch angenehmer

Könnte die 100k antesten, kann sich aber auch als Bullenfalle herausstellen...we will see

14:30 Philly Fed Herstellungsindex, Erstanträge Arbeitslosenhilfe

https://coin-update.de/news/bitcoin-zeigt-erste-bullische-divergenz-kursziel-101-000-us-dollar/

$BTC #BTC #Bitcoin Ich möchte gute Nachrichten verkünden: Es gibt eine positive Divergenz im RSI und ich hoffe, dass sie nach oben ausbricht. Es gibt keine Gewissheit auf den Finanzmärkten. Hinter diesem einfachen Satz verbergen sich drei Seiten Recherche. Im Moment hängen alle Finanzinstrumente der Welt von Trumps Haltung ab. @MM

...nochmal zum Verständnis...https://youtu.be/WXK1EjaWTBI?si=5EkZ8-zgHc3l_L4M

Ich sitze den Mist mit meinen 5650 Stück zu 10,35 EUR aus und schreibe von Zeit zu Zeit Hasskommentare bei Stocktwits. In diesem Sinne wünsche ich allen einen zügigen Anstieg des BTC auf über 100.000, dann sollte die Zeit der Einstelligkeit vorbei sein...