Critical Infrastructure Technologies WKN: A3D7R8 ISIN: CA2267401081 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

An die Person, die Kontakt mit Brenton hatte (Brisi/Ralf?) Gerne möchte ich dich animieren unseren Brenton Scott dich mal genau an einem Punkt festzunageln, von wegen Aktienkurs interessiert den nicht: Er schreibt doch, der Aktienkurs und die Stimmung in Foren seien nicht sein Fokus, sondern der Aufbau eines „long term sustainable business“. Dann sollte er vielleicht erklären, wie das zu den geprüften FY2026-Zahlen passt: Umsatz: C$0 Nettoverlust: C$3,94 Mio. Operativer Cashburn: C$2,32 Mio. Und wo ging das Geld hin? * Marketing: C$1,071 Mio. * General & Administration: C$712k * Share-based Compensation: C$617k * Professional Fees: C$304k * Travel: C$152k Besonders interessant: Die Key-Management-Vergütung stieg von rund C$578k auf C$1,076 Mio. – also um ca. 86% innerhalb eines Jahres, während gleichzeitig C$0 Umsatz ausgewiesen wurden. Natürlich ist Marketing nicht automatisch „Aktienkurs-Promotion“. CiTech muss Kunden, Partner und Märkte entwickeln. Aber bei mehr als C$1 Mio. Marketingaufwand ohne einen Dollar anerkannten Umsatz und gleichzeitig massiver Investor-PR fällt es mir schwer, die Aussage „share price isn’t our focus“ einfach unkommentiert stehen zu lassen. Mich würde deshalb weniger interessieren, warum „German sentiment“ angeblich falsch liegt, sondern etwas sehr Konkretes: Wie viel der C$1,071 Mio. Marketingkosten floss tatsächlich in Kundengewinnung und Business Development – und wie viel in Investor Relations, Aktienpromotion und Kapitalmarktkommunikation? Und zweite Frage: Wie rechtfertigt das Management eine Verdoppelung seiner Vergütung auf über C$1 Mio., solange das Unternehmen noch keinen Umsatz ausweist und weiterhin auf externe Finanzierung angewiesen ist? Das wären für mich wesentlich interessantere Antworten als der Hinweis, dass irgendwann „extremely positive things“ ans Licht kommen werden. Genau daran sollte sich ein Unternehmen messen lassen, das von einem „sustainable business“ spricht.

Zusammenfassende Kennzahlen-Matrix Metrik / Kennzahl Wert (C$) Risikobewertung / Bedeutung Umsatz 0 Kein operativer Zufluss; reine Cash-Verbrennung. Nettoverlust FY2026 -3.936.119 Massiver Jahresverlust, der das Eigenkapital auffrisst. Working Capital -1.123.872 Umlaufvermögen abzüglich Trade Payables ist stark negativ. Intangibles-to-Assets 84,4 % Extrem hohe Abhängigkeit von der Werthaltigkeit der Software/Tech. Fazit: Ohne eine sofortige, massive Kapitalspritze (neue Aktien oder Kredite) oder den schnellen Abschluss erster kommerzieller und umsatzstarker Verträge (z.B. aus der Absichtserklärung mit Terma A/S) steht das Unternehmen unmittelbar vor der Zahlungsunfähigkeit. Es brennt an allen Ecken: Stellen Sie sich vor, Sie haben im nächsten Monat Rechnungen von 1.900 € auf dem Tisch liegen, aber nur 600 € auf dem Bankkonto. Genau das ist die Lage von CiTech (nur in Millionen). Die "Mogelpackung" in der Bilanz: Das Unternehmen behauptet, ein Vermögen von 5,5 Millionen C$ zu haben. Aber 84 % davon existieren nur auf dem Papier (als geschätzter Wert für die Technologie). Wenn niemand dieses System kauft, ist dieser Wert über Nacht 0 C$ wert. Der Aktien-Verdacht: Dass ein Unternehmen ohne einen einzigen Cent Umsatz über 1 Million C$ für "Marketing" ausgibt, ist extrem ungewöhnlich für echte Tech-Firmen. Oft wird dieses Geld genutzt, um die Aktie über bezahlte Werbeberichte ("Stock Promotion") künstlich heißzurechnen, damit das Management neue Aktien drucken und an unvorsichtige Anleger verkaufen kann, um frisches Geld zu bekommen. Das bittere Fazit: Für Anleger ist das Papier aktuell keine Investition, sondern ein hochriskantes Glücksspiel. Ohne ein sofortiges Wunder – wie einen millionenschweren, verbindlichen Kaufvertrag (vielleicht durch die Absichtserklärung mit Terma A/S) oder einen neuen Großinvestor – gehen hier sehr bald die Lichter aus. Mal eine sachliche Frage in die Runde zu den jüngsten Sedar-Filings: Wie bewertet ihr die Vergütung des Managements? Während der Umsatz bei glatten 0 CAD liegt und das operative Loch von Monat zu Monat größer wird, ist die Key Management Compensation im Vergleich zum Vorjahr um über 86% auf über 1 Million CAD explodiert! Gleichzeitig hauen sie über eine Million CAD für Marketing/Stock Promotion raus. Passt das für euch zusammen, während die Barliquidität (Cash Ratio) bei gerade mal 32% bezogen auf die fälligen Rechnungen liegt? Würde mich über eure Einschätzungen freuen.

Aha, und woher nimmst Du diese Datum ?

Wegen den heiligen drei Königen am 6.1?

Morgen zusammen.Der richtige Zeitpunkt,an dem die positiven Dinge ans Licht kommen,wird kurz vor dem 5 Januar sein.

Also Verwässerung.