CureVac - Hauptforum WKN: A2P71U ISIN: NL0015436031 Kürzel: CVAC Forum: Aktien User: NeulingImDAX

"CV2CoV ist der Impfstoffkandidat der zweiten Generation in CureVacs COVID-19-Impfstoffprogramm, der in Zusammenarbeit mit GSK entwickelt wurde. CV2CoV basiert ebenfalls auf chemisch nicht modifizierter mRNA und zeichnet sich durch ein neues mRNA-Rückgrat aus. Dieses soll unter anderem die intrazelluläre Translation der mRNA zum Zweck einer höheren Proteinexpression verbessern." Hört sich für mich irgendwie so an, als sei bei der "ersten Generation" die Proteinexpression, also die Umsetzung der mRNA in neue Spikes, noch nicht wirklich dolle. Ansonsten kriegt hier scheinbar GSK gerade das mRNA-Know How von Curevac, oder zumindest einen relevanten Teil davon, für schlappe 9,1 Mio. € rüber geschoben. BionTech hat sich da an Pfizer deutlich teurer verkauft. Habe eben mal Curevac mit Biontech verglichen: [uimg]9753_20210526155035_photo_2021-05-26_15-27-22[/uimg] Auf der Basis von Schätzungen aus finanzen-dot-net ergeben sich beim Jahresumsatz und beim Jahresgewinn die Vergleichskurse ganz rechts, wenn Curevac wie Biontech bewertet würde und umgekehrt. Wichtiger Unterschied ist IMHO, dass Biontech die Analysten-Schätzungen im Q1 übertroffen hat und Curevac diese nicht erreicht hat und nach meinen Einschätzunen dies ebenfalls so für Q2 und Q3 zutreffen wird. Das was Curevac ab Q3 mit dem "Impfstoff zweite Generation" bezüglich Mutationen erreichen will, hat Biontech bereits im November mit BNT162b2 erfolgreich abgeschlossen. Curevac zu Mutationen: geplanter Start erster klinischer Studien in Q3/2021, damit früheste Zulassung eher weit im 2HJ/2022. Ob die erste Generation eine Zulassung bekommt ist noch nicht gewiss, aber nach meiner Einschätzung nicht vor Mitte Juli (eher sogar später oder vielleicht nie). Da kann man zwischen den Zeilen im heutigen Q1-Bericht bei Curevac lesen (siehe Pharma-Gruppe). Damit ist Curevac faktisch größtenteils aus dem internationalen Massenmarkt ausgeschieden und gegenüber Biontech überbewertet (oder Biontech ist unterbewertet oder einfach beides zusammen) IMHO. Aber keine Garantie meinerseits. Hinweis: Meine Curevac long Positionen habe ich bereits zuvor verkauft (nunmehr short). Biontech-Positionen long halte ich und habe diese jüngst erweitert. Quelle: https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/curevac-veroeffentlicht-finanzergebnisse-des-ersten-quartals-und-informiert-ueber-seine-geschaeftsentwicklung/?newsID=1449226

Ich hätte auch gedacht, gerade nachdem der Patentstreit positiv für CureVac ausfiel, man bleibt eigenständig…bekommt sogar noch Lizenzgebühren durch die mRNA-Patente rein und schafft es dann auch mal mit eigenen Produkten/Vermarktungen. Ist nun alles vom Tisch…

BionTech ist tatsächlich der Gewinner bei dieser Transaktion. Viel mehr wundert mich das Management von Curevac, die diesen Deal mittragen. Man übergibt vorsätzlich ein Unternehmen, was zumindest bis 2028 finanziell abgesichert ist. Denkbar wäre, dass man selbst nicht mehr an eine Produktreife glaubt und der angepriesene Drucker sowie das neue Produktionszentrum nur Augenwischrei waren, um Anleger bei Laune zu halten. In dem Wissen, dass das Managemernt nach der Übergabe überflüssig ist, wird man sich vermutlich zum Exit den Arsch mit Geld buttern lassen. Bin gespannt, wie es dann an dem Standort in Tübingen weitergeht.