DR. PEPPER WKN: A2JQPZ ISIN: US49271V1008 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja bekommst dann die neue Kaffee-Sparte

Vielleicht um das Thema mit etwas Zahlen zu füttern meine Überlegung: Vor dem Deal: Kurs: ca 33$ Ebitda: ca 4,6 mrd $ Schulden: 15 mrd Gezahlte Zinsen: 0,7 mrd Netto Gewinn: 2,4 mrd (25) Nach dem Deal: Ebitda: ca 6,4 mrd Schulden: 35 mrd Zu zahlende Zinsen: 1,6 mrd Netto Gewinn (hochgerechnet 6,4/4,6 *2,4 - 0,9 (zusätzliche Zinszahlung) = 2,4 mrd D.h. der effektive Gewinn wird nicht steigen die Schulden haben sich aber Verdoppelt. Natürlich alles nur unfassbar grob gerechnet und es spielt auch nicht zwingend eine Rolle ob es 2,4mrd $ Gewinn sind oder 3 mrd $ Aber wenn man jetzt mit z.b. 2,5 mrd $ Gewinn rechnet und das mit einem kgv von 13 (die Schuldenlast muss ja erfasst werden) liegt die Bewertung bei 32,5 mrd $, Anzahl der Aktien: 1,36 mrd Kurs: 24$ Ob man sich jetzt aber nochmal für 4,5% Verschulden kann? Vermutlich nicht und das erhöhte Risiko ist mit einem kgv von 13 immer noch ordentlich

Wie wird es nach der Übernahme ablaufen? Es sollen ja dann zwei getrennte Konzerne entstehen. Bekommen die Aktionäre dann auch automatisch die neuen Aktien von dem neu entstandenen Kaffeekonzern?

Das wäre nicht gut, weil dann der Kurs verwässert

Jetzt ist der Kurs fast auf dme Stand von Oktober 2020 ca 29$, das wenn nicht hält und aktuell kann man es fast nicht glauben fällt es noch weit. Auch wenn es jetzt dumm anhört aber Kurse von 18$wie 2017 könnten gar nicht so unrealistisch sein. Eher aber in einem Bereich um die 23-24$ Vermutlich müssen neue Aktien ausgegeben werden um das Verschuldungsverhältnis zu kippen?

Ich geh mal davon aus das die dann zb in einem halben Jahr die keurig Aktien zu ihrem Wert von 31,80 pro jde bekommen. Derzeit verlieren sie bei keurig weil sie schon Aktien davon haben.