Ecograf - ein Stern am Graphithimmel WKN: A2PW0M ISIN: AU0000071482 Forum: Aktien User: Lumia920

Guten Morgen Lumia, wir wissen doch noch gar nicht, wer unser Partner/Abnehmer ist-nicht verrückt machen ☕️

Ganz schönes Zahlenwirrwarr in dem Beitrag. WON ist nicht gleich US-Dollar. Inhaltlich dennoch interessant, für mein Dafürhalten. SK On und LG ES sind meine beiden Favoriten, wenn es um die Frage des besagten Partners von EcoGraf geht. Sollte es sich tatsächlich um LG ES handeln, wenn es um die Partnerschaft mit EcoGraf geht, sehe ich 2 mögliche Szenarien: Die massiven Vertragsauflösungen von LGES mit Ford und Freudenberg zeigen, dass der Markt für Elektrofahrzeuge in einer Abkühlungsphase steckt. Gründe dafür sind u.a.: - Wegfall von Kaufanreizen: In den USA wurden Steuergutschriften (Tax Credits) abrupt gestrichen oder stark eingeschränkt. Das hat dazu geführt, dass Käufer im 3. Quartal 2025 noch einmal zugeschlagen haben, die Nachfrage im 4. Quartal aber massiv eingebrochen ist. - Lockerung von Vorschriften: Die aktuelle US-Regierung hat CO2-Vorgaben gelockert. Autobauer wie Ford oder GM sind dadurch nicht mehr gezwungen, so schnell wie möglich auf E-Autos umzustellen, um Strafzahlungen zu vermeiden. Sie setzen nun wieder verstärkt auf Hybride, die profitabler sind. - Überkapazitäten bei Batterien In den letzten zwei Jahren haben Unternehmen wie LGES, SK On und Samsung SDI gigantische Fabriken geplant. Das Problem: Die Fabriken wurden für ein Marktwachstum gebaut, das so (besonders in den USA) aktuell nicht eintritt. Die Folge: Es gibt weltweit deutlich mehr Batterie-Produktionskapazität als Nachfrage. Das drückt die Preise und zwingt Unternehmen wie LGES dazu, unrentable Milliarden-Verträge (wie mit Ford für den europäischen Markt) aufzulösen, bevor sie noch mehr Geld in ungenutzte Maschinen investieren. (Da bereits mancher jetzt ungläubig den Kopf schüttelt, weil in Deutschland im Jahr die Zulassungszahl für 2025 für BEVs +41% betrug. Eine erhöhte Zulassungszahl bedeutet nicht, dass es sich in der Industrie widerspiegelt. Die Investitionsbereitschaft sinkt, Gewinnmargen ebenso.) Szenario 1 (Negativ): Ein möglicher Vertrag zwischen LG Energy Solution und EcoGraf könnte gelöst werden oder eine Abnahme sich verzögern, was für EcoGraf bitter wäre. Sowohl in Bezug auf Umsatz, als auch auf eine Berücksichtigung dieses Punktes bei Finanzierungspartnern (z.B. KfW). Szenario 2 (neutral bis positiv): LG Energy Solution nutzt die Situation um sich neu zu positionieren. Nach eigenen Angaben will sich LG ES stärker auf stationäre Energiespeicher (ESS) konzentrieren, um die EV-Schwäche auszugleichen. Auch diese Speicher benötigen große Mengen Graphit. EcoGrafs Material könnte hier eine stabilere Absatzquelle finden als im volatilen PKW-Markt. Hinzu kommt, da LG ES jetzt unter extremem Kostendruck steht, müssen sie nach Wegen suchen, die Produktion effizienter zu machen. EcoGrafs HFfree-Technologie (umweltfreundlicher und potenziell kostengünstiger in der Skalierung als traditionelle Reinigung) sowie die Recycling-Sparte passen perfekt in ein Umfeld, in dem Effizienz wichtiger ist als reines Volumen. Die nächste Zeit wird insgesamt spannend werden. Mir wäre SK On als Partner angesichts der News schon lieber, da weniger risikobehaftet.