Electro Optic Systems Holding Limited WKN: 580850 ISIN: AU000000EOS8 Forum: Aktien User: NoFinnboNoParty

https://hotcopper.com.au/threads/two-page-aricle-on-eos-published-in-czech-republic-major-business-paper.9029227/ „Wir gehen nach Europa, um Laserwaffen zu produzieren. Jeder will sie", sagt Schwer im Interview mit HN, der führenden Wirtschafts- und Finanzzeitung Tschechiens. Der Artikel liefert bemerkenswerte Einblicke in die Expansionsstrategie von EOS. Ein Produktionsstart in Süddeutschland ist vorgesehen. Zunächst im Bereich Laser, später auch im Segment Weltraumsysteme. Tschechien spielt dabei eine Schlüsselrolle. Schwer erklärt, er führe Gespräche mit CSG und VOP CZ, das bedeutet, Verhandlungen mit dem größten privaten sowie dem staatlichen Rüstungsunternehmen des Landes. VOP CZ fertigt unter anderem gepanzerte Kabinen für KNDS-Fahrzeuge. Laut Reuters vom 17. Februar 2026 plant KNDS einen Börsengang mit einer Bewertung von rund 20 Milliarden Euro. Das wäre einer der größten IPOs Europas in diesem Jahr. Parallel dazu laufen Beratungen über eine deutsche Beteiligung in Höhe von mindestens 25,1 %. Dass EOS ausgerechnet eine Woche vor Bekanntwerden dieser Pläne am 13. Februar 2026 ein Teaming Agreement mit KNDS France unterzeichnet hat, könnte sich als strategisch wertvoller Schachzug erweisen. Sollte KNDS mit staatlicher Rückendeckung zu einem europäischen Rüstungsschwergewicht aufsteigen, wäre EOS als etablierter Partner von Anfang an mit dabei. Dr. Schwer bringt mehr als zwei Jahrzehnte Erfahrung in der Verteidigungsindustrie mit. Zwei Jahre stand er an der Spitze von EOS EMEA, zuvor war er vierzehn Jahre bei Airbus und fünf Jahre bei Rheinmetall tätig, unter anderem als CEO der Combat Systems Division und Präsident von Rheinmetall International.

hast du DS jetzt komplett abgeschworen? :)

Auch ich bin kein Freund des KUV, ziehe aber dennoch einen Vergleich zu DS. EOS ist aktuell mit A$1,41 Mrd. Marktkapitalisierung bewertet bei einem Kurs von A$7,33, während DS auf A$2,9 Mrd. kommt bei einem Kurs von A$3,22. Für jeden Dollar Umsatz zahlt man bei DS rund 13,4 Dollar, bei EOS hingegen, wenn man den Auftragsbestand von A$459 Mio. als künftigen Umsatz ansetzt, nur etwa 3 Dollar. Damit ist EOS rund viermal günstiger bewertet als DS. Der Unterschied liegt darin, dass DS bereits profitabel ist und stark wächst, während EOS noch Verluste ausweist und zusätzlich unter dem Grizzly Short Report leidet. Sollte EOS jedoch in den Jahren 2026 und 2027 seine bestehenden Aufträge abarbeiten und zusätzliche Laserverträge aus Europa hinzukommen, könnte das aktuelle Kursniveau rückblickend als Schnäppchen erscheinen, vorausgesetzt die bestehenden Risiken lösen sich positiv auf. Isoliert betrachtet wirkt eine Marktkapitalisierung von rund A$1,4 Mrd. bei einem Backlog von A$459 Mio. und der Position als weltweit einziger ITAR freier Anbieter eines 100kW-Hochenergielasers eher günstig als teuer. Der Auftragsbestand könnte sich zudem relativ schnell verdoppeln. Impulse könnten unter anderem der Bundestagsstopp für Rheinmetall und MBDA, die Partnerschaften mit Roketsan und KNDS sowie der neue EU Australien Verteidigungspakt liefern. Das könnte in den kommenden 12 bis 24 Monaten mehrere hundert Mio. A$ an zusätzlichen Aufträgen bedeuten. Sollte sich die deutsche Regierung wie vom Handelsblatt berichtet mit 25 Prozent an KNDS beteiligen, würde die kürzlich geschlossene Kooperation zwischen EOS und KNDS nochmals deutlich an Bedeutung gewinnen, da EOS damit indirekt einen Partner mit staatlicher Rückendeckung hätte. Genau darin liegt der Kern der Investmentthese, denn bei EOS kauft man weniger die heutigen Zahlen als vielmehr die Zukunft einer technologisch einzigartigen Position im wachsenden Laser und C UAS Markt. Dabei sind die aktuellen Kennzahlen keineswegs schlecht, man muss sie lediglich richtig einordnen. EOS verfügt über A$107 Mio. Cash, hat keine Schulden, weist einen Rekord Backlog von A$459 Mio. aus und erzielte im vierten Quartal 2025 einen positiven operativen Cashflow von A$19,3 Mio. sowie Kundeneinnahmen von A$77,3 Mio. allein im letzten Quartal. Die Gewinn und Verlustrechnung wirkt durch den Wegfall von EM Solutions sowie durch Aufbaukosten für die Singapur Fabrik, die MARSS Integration und den Personalaufbau optisch schwach, doch handelt es sich dabei um ein Übergangsjahr und nicht um einen dauerhaften Zustand. Die Substanz ist vorhanden und der Markt hatte die Aktie vor dem Grizzly Report nicht ohne Grund bereits auf A$11,20 bewertet.

Auch ich bin kein Freund des KUV, ziehe aber dennoch einen Vergleich zu DS. EOS ist aktuell mit A$1,41 Mrd. Marktkapitalisierung bewertet bei einem Kurs von A$7,33, während DS auf A$2,9 Mrd. kommt bei einem Kurs von A$3,22. Für jeden Dollar Umsatz zahlt man bei DS rund 13,4 Dollar, bei EOS hingegen, wenn man den Auftragsbestand von A$459 Mio. als künftigen Umsatz ansetzt, nur etwa 3 Dollar. Damit ist EOS rund viermal günstiger bewertet als DS. Der Unterschied liegt darin, dass DS bereits profitabel ist und stark wächst, während EOS noch Verluste ausweist und zusätzlich unter dem Grizzly Short Report leidet. Sollte EOS jedoch in den Jahren 2026 und 2027 seine bestehenden Aufträge abarbeiten und zusätzliche Laserverträge aus Europa hinzukommen, könnte das aktuelle Kursniveau rückblickend als Schnäppchen erscheinen, vorausgesetzt die bestehenden Risiken lösen sich positiv auf. Isoliert betrachtet wirkt eine Marktkapitalisierung von rund A$1,4 Mrd. bei einem Backlog von A$459 Mio. und der Position als weltweit einziger ITAR freier Anbieter eines 100kW-Hochenergielasers eher günstig als teuer. Der Auftragsbestand könnte sich zudem relativ schnell verdoppeln. Impulse könnten unter anderem der Bundestagsstopp für Rheinmetall und MBDA, die Partnerschaften mit Roketsan und KNDS sowie der neue EU Australien Verteidigungspakt liefern. Das könnte in den kommenden 12 bis 24 Monaten mehrere hundert Mio. A$ an zusätzlichen Aufträgen bedeuten. Sollte sich die deutsche Regierung wie vom Handelsblatt berichtet mit 25 Prozent an KNDS beteiligen, würde die kürzlich geschlossene Kooperation zwischen EOS und KNDS nochmals deutlich an Bedeutung gewinnen, da EOS damit indirekt einen Partner mit staatlicher Rückendeckung hätte. Genau darin liegt der Kern der Investmentthese, denn bei EOS kauft man weniger die heutigen Zahlen als vielmehr die Zukunft einer technologisch einzigartigen Position im wachsenden Laser und C UAS Markt. Dabei sind die aktuellen Kennzahlen keineswegs schlecht, man muss sie lediglich richtig einordnen. EOS verfügt über A$107 Mio. Cash, hat keine Schulden, weist einen Rekord Backlog von A$459 Mio. aus und erzielte im vierten Quartal 2025 einen positiven operativen Cashflow von A$19,3 Mio. sowie Kundeneinnahmen von A$77,3 Mio. allein im letzten Quartal. Die Gewinn und Verlustrechnung wirkt durch den Wegfall von EM Solutions sowie durch Aufbaukosten für die Singapur Fabrik, die MARSS Integration und den Personalaufbau optisch schwach, doch handelt es sich dabei um ein Übergangsjahr und nicht um einen dauerhaften Zustand. Die Substanz ist vorhanden und der Markt hatte die Aktie vor dem Grizzly Report nicht ohne Grund bereits auf A$11,20 bewertet.

Bin der gleichen Meinung, wie rasdi. Wie kommt deine Bewertung zu Stande, dass diese Mega hoch ist? Bin kein Freund von KUV und zieh eigentlich keine Vergleich zu DS. Aber wenn man das tun würde, siehst eine ganz andere Bewertung. Leg darauf kein Wert, weil sich der Backlog schnell verdoppeln kann, selbst wenn die letzten Quartale schwach waren. ☕️

Die Zahlen werden nicht passen, glaube ich. Beim Ausblick bin ich gespannt. Wenn nichts zu den Vorwürfen kommt, schlecht. Auch schlecht die aktuelle sehr hohe Bewertung. Mal schauen wohin die Reise geht.

EOS ist mehr als doppelt so günstig bewertet wie DS. Der Grund ist das höhere Risiko bei EOS (Grizzly-Report, Verluste, bedingte Verträge), aber wenn die Laser Verträge kommen, hat EOS deutlich mehr Aufholpotenzial im Kurs als DroneShield. Bei gleicher Bewertung wie DRO (KUV etwa 13-fach) müsste EOS theoretisch deutlich höher stehen, aber der Markt preist eben das höhere Risikoprofil ein. Wenn der Markt EOS genauso vertrauen würde wie DroneShield, müsste die EOS Aktie bei etwa A$14-16. Die Differenz ist der "Angst-Abschlag"

https://archiv.hn.cz/c1-67847210-jdeme-do-evropy-vyrabet-laserove-zbrane-chteji-je-vsichni-rika-nemecky-sef-australske-firmy-tezit-z-toho-muze-i-cesko