Embracer Group AB Registered Shs -B- WKN: A40WJC ISIN: SE0023615885 Kürzel: 0GFE Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Haben alle im Blick, ja? https://embracer.com/releases/trading-in-the-class-b-shares-of-coffee-stain-on-nasdaq-first-north-premier-growth-market-in-stockholm-is-expected-to-commence-on-11-december-2025/

The last day of trading in the class B shares of Embracer including the right to receive shares in Coffee Stain is 5 December 2025.

Ja, ist schwer zu sagen. Zudem gibt es gerade viele interessante pferde im Stall und man kann halt nicht mehr investieren als man hat.

Bei den zukünftigen Fellowship Entertainment Aktien bin ich mir eher unsicher. Es werden 9 AAAs für die nächsten 2 Jahre versprochen. Wenn dafür 6 wirklich releasen und 3 pro Jahr kommen, dann ist der Kurs viel zu niedrig. Wenn wir von den 20 Milliarden SEK Börsenwert die 6 Milliarden SEK von Coffee Stain abziehen, dann bleiben 14 Milliarden SEk, wobei davon nach dem nächsten Jahr laut Analysten 6-7 Milliarden SEK net Cash sein werden. Wenn sie davon Aktien zurückkaufen, dann könnten sie theoretisch bei dem heutigen Preis die Anzahl der Aktien um 50% reduzieren. Dann ist hier Zirkus angesagt. Leider wurde in den vergangenen Jahren viel versprochen und wenig gehalten, deswegen bin ich sehr vorsichtig, aber die Zahlen stehen für einen klaren Kauf.

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/kepler-cheuvreux-hebt-kursziel-fuer-embracer-an-und-bestaetigt-kaufempfehlung-ce7d5ed3d080ff2d Laut diesem Artikel wird die Coffee Stain Aktie auf 28 SEK geschätzt. Das würde einem Börsenwert von 6,3 Milliarden SEK bedeuten und einem Börsenwert/Cash EBIT Verhältnis von 12x. Für den Preis würde ich die Coffee Stain Aktien auf jeden Fall halten. Ich war bei dem Investor Day sehr begeistert vom CEO und halte deren Strategy für absolut richtig. Perspektivisch kann ich mir bei den stabilen Cashflows und starken IPs auch ein Börsenwert/Cash EBIT Verhältnis von 20x vorstellen, aber das wird Zeit brauchen. Redeye.se erwartet einen Coffee Stain Aktienstückpreis von 40-54 SEK

Schöner Anstieg heute. Hat vielleicht auch was mit dem nahrnden Split zu tun. Die Frage ist: Vorher noch aufstocken oder einen Drop erwarten und auf Coffee Stain zugunsten des Rests verzichten? 🤔

Arc ist ja genau so eine Bude. Und wir wissen alle, dass Umsatz nicht Gewinn ist. Aber ohne Umsatz gibt es halt sicher auch keinen Gewinn und irgendwelcher net sales drivers braucht es dann schon.

Star Trek Online und Neverwinter sind Free to play Titel mit ingame shop. Revenue bedeutet nicht Gewinn, kann sein, dass die Kosten für das Bereitstellen von neuen Inhalten nicht vom Revenue gedeckt wurde. Es gibt aber Buden die sich darauf spezialisiert haben, aus diesen alten MMORPGs den letzten Tropfen rauszuquetschen, also einen gewissen Wert haben die IPs.

Ob 30 Mio für Star Trek Online und Nevermind gut ist, hängt davon, ob Embracer überhaupt mit potenziellen Einnahmen gerechnet hat. Wenn keiner dran Arbeitet und dir dann jenand 15 Mio für die Lizenz oder die Marke gibt, kann dass für die Bücher sehr gut sein. Wenn halt keiner dran Arbeitet, dann gibt es auch keine Gewinne.

Was bleibt denn von dem angegebeben Backcatalogue noch erhalten, wenn Coffee Stain weg ist? KCD2, MX, DI2 und Remnant 2. Fellowship Games könnte da irgendwann Druck verspüren. Ich glaube fast, das Coffee Stain nach dem Split die bessere Hälfte sein wird, wenn THQ nicht endlich mal einen echten Hit produziert.

Aus dem letzten Bericht: "Revenue from back catalog titles (including platform deals) amounted to SEK 1,065 million (1,266) in the quarter, a decrease of -16% YoY. The top-10 back catalog net sales drivers in the quarter included Kingdom Come: Deliverance II, Satisfactory, Star Trek Online, MX vs. ATV Legends, Dead Island 2, Deep Rock Galactic, Welcome to Bloxburg, Valheim, Neverwinter and Remnant II. Kingdom Come: Deliverance II performed slightly ahead of expectations, supported by a solid release of the second expansion, Legacy of the Forge. The game recently also reached another major milestone of 4 millions units sold." Star Trek Online und Neverwinter haben sie jetzt verkauft. Für 30 Millionen. Ist das gut? Ich habe Fragen...

Ich hoffe die Kündigen jetzt mal den splitt an. Der Kurs ist gerade pesimistisch.

Ich denke, es wird ein sehr kleines Projekt von maximal einer Handvoll Leuten und unterm Strich nicht relevant sein. Nur habe ich das Gefühl, dass dadurch die Statistik von x Projekten entwertet wird, wenn man die ganzen Remasters, Kleinstprojekte und Schrottspiele bedenkt. Da dürfte Embracer etwas transparenter sein und uns vielleicht eine Übersicht der Projekte mit A, AA und AAA Bezeichnung geben. Meinetwegen auch ohne Namen, aber als Aktionär hätte ich gerne einen ungefähren Überblick.

Irgendwann ist man an einem Punkt an dem das Projekt zu ende gebracht werden muss. Da sind sie auf jeden Fall drüber. Vielleicht wird es ja gut. es fehlt an infos.

Die 10 kommt, wenn Embracer endlich mal Gameplay aus einem neuen AAA Spiel zeigt. Das ganze Jahr 2025 wird bisher getragen von KCD2. Der Rest war mhhhhh-kay und geprägt von Verspätungen, Flops, dreisten Remasters und wenig Hoffnungsschimmer. Aktuell finde ich die Games-Liste auch ziemlich geht so. Z.B. die Limited Run Games kann man knicken und dieses Söldner Remastered steht seit 3-4 Jahren auf der Liste und ich wette viel darauf, dass das einnFlop wird, weil ich neben BF6, Arma und den anderen Military Shootern da schlichtweg keine Nische sehe. Warum entwickelt man das weiter?????

Hoffentlich treibt das den kurs ordentlich. Ich hatte ehrlich gesagt nicht erwartet, dass er davor so hatt sinkt. Meine Erwartung war dadurch ein anstieg auf über 10 insgesamt.