EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Der Kurs ist echt ein Schnäppchen im Moment. Werde morgen mal mit 1k rein, 5er Hebel Long. WKN HS8BY6 Da kannst nichts falsch machen 😎

Jetzt kommt der nächste… Ja mit EK-Quote von fast 50 % und Mittelzufluss von etwa 300 Mio. € dieses Jahr + Kapazitätsabbau Fixkosten (Betrieb Toulouse u. Mitarbeiter) steht Evo vor einer Insolvenz! Morgen können sie den Laden dichtmachen… Kannst du und andere bitte mal vorher recherchieren bevor ihr mit Insolvenz daher kommt? Das ist lächerlich…

Tja, das ist schon immer so. Wenn man nicht mit der Meute schwimmt ist man gleich ein Troll. Manche wollen einfach keine konstruktive Kritik hören.

Genau das ist der Punkt. Es gibt schon noch das eine oder andere Filet, aber dieses Management hier kann nicht wirtschaften. Das ist für mich schon lange Fakt, aber nufan&Co. schwurbeln hier seitenlang über angebliche Fakten, die sich über die Jahre allesamt in Luft aufgelöst haben. Man muss nur mal seine alten Beiträge lesen und reibt sich verwundert die Augen, wie falsch er mit allen Prognosen lag. Jetzt passt er das Geschwurbel zwar an den einen oder anderen Fakt an, nur ändert das an der Gesamtlage nichts. Das sollten sich die ganzen Bewunderer mal vor Augen führen, wie sie hier in die Irre geführt werden und seit Jahren Kapital verbrennen. Stattdessen wird man hier als "Troll" bezeichnet. Die Zeit wird mir Recht geben, wie so oft.

Wer tut sich den Laden an? Wenn man mal bei kununu die MA-Bewertungen liest, wird einem Angst und Bange. Als Investor würde ich warten, bis ich die interessanten Teile aus der Masse für ein Butterbrot kaufen kann...

Ich stimme Ihnen zu. Meiner Meinung nach sollte man berücksichtigen, dass der Verkauf den Betriebsmittelbedarf deutlich senken und den operativen Cashflow erheblich verbessern wird. Wir brauchen einfach mehr Umsatz. Das ist das Einzige, was in Zukunft zählt. Hoffentlich findet sich jemand, der es nicht eilig hat, das Unternehmen zu übernehmen. Evotec ist nun bereit für eine Übernahme. Ich schließe nicht aus, dass einige Parteien in naher Zukunft versuchen könnten, den Preisverfall zu verschärfen, um ein besseres Angebot zu erhalten.

Ich habe zwar auch das Gefühl, dass der Markt die Zahlen wie eine Art "Gewinnwarnung" wertet, doch das EBITDA ist ja trotzdem "da", auch wenn es durch eine einmalige ppfront-Zahlung entsteht. Man hat sich ja sogar für das nächste Jahr eine weitere Zahlung gesichert, wenn auch geringer als die erste.. es ist also schon sehr offensichtlich, was man gemacht hat. Ist aber legitim. Und wenn ich im Management wäre, hätte ich wohl auch versucht, die EBITDA-Prognose zu retten (und den Bonus, der ja seit der Umstellung an das EBITDA-Ziel gebunden ist). Ich meine, was hätte es gebracht, wenn sie keine upfront-Lizenzzahlung angesetzt hätten? Dann wäre es nur im unbereinigten EBITDA sichtbar gewesen, da man es im bereinigten EBITDA (und das ist die von Evotec definierte Zielgröße) ohnehin wieder herausrechnen muss. Für den Cash-Eingang spielt es ohnehin keine Rolle, wie man das strukturiert. Mich stört an der ganzen Angelegenheit hauptsächlich, dass man im H1-Call noch behauptet hat, die Prognose aufgrund der Sparmaßnahmen schaffen zu können. Das stimmt eben nicht. Entweder hat man sich (zum zweiten Mal in dieses Jahr) verschätzt oder, was ich für viel wahrscheinlicher halte, sie wussten bereits, was sie tun werden.

Der Markt bewertete die Transaktion als neutral (auch Sandoz profitiert eindeutig davon), während Evotec die prognostizierte Prognose um 50 Millionen Euro verfehlte.