EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das müsste ja für die Anlage in den USA gut sein: https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/zoelle-usa-europas-pharmabranche-droht-der-naechste-trump-schock/100144728.html

Ich hoffe es geht heute nicht noch ins Minus !

Der Dow hat noch etwas Nachholbedarf und zieht und vllt. ein Stückweit mit hoch.

Heute bis Freitag kommen 14:30 wichtige US Wirtschaftsdaten. Spätestens Freitag sollten wir über 8 € liegen.

Wie üblich sind die Informationen der Investor Relations unklar und tragen nicht dazu bei, den Preis zu steigern, sondern nur zu senken. Ecotec muss die Kommunikationsverantwortlichen wechseln. Wir sollten seit heute Morgen 9 Uhr bei über 8 € liegen.

ich glaube das wir vergackeiert werden und rechne mit weiteren News neartern abwarten Volumen ist lächerlich. und die Leerverkäufer versuchen zu drücken. Kostet denen nur Geld IMO Man versucht mit aller Gewalt den Kurs 7,70 zu galten Angst vor dem Ausbruch über 8+ Ruhe bewahren und evtl. weiter zukaufen….

Das der Kurs nicht über 8 € geht ist für mich verständlich… Aber ich denke beide Seiten insbesondere Evo wird davon profitieren wenn man such bedenkt das Sandoz ne exklusive Option hat weitere J-Podanlagen zu bauen…

Ich glaube der Markt tut sich da auch ein bisschen schwer diese Aktion richtig einzuordnen...jedenfalls hilft die Meldung nicht den Kurs Richtung 8€ zu hieven. Zu viele Fragen...

Hab mal ein wenig mit der KI diskutiert: Evotec ist kein klassischer Hersteller. Ihre Stärke liegt in der Plattformentwicklung, Partnerschaftsstruktur und F&E – nicht in der kapitalintensiven Massenproduktion. Der Schritt ist also strategisch stimmig, kein Rückzug. Sie behalten ihre Technologie und Know-how. Der mögliche Verkauf betrifft eine einzelne Produktionsstätte, nicht die zugrunde liegende Technologie. Evotec könnte jederzeit erneut eine J.POD-Anlage bauen – und genau das unterscheidet strategische Veräußerung von Substanzverlust. Finanzierungsvorteil ohne Abhängigkeit. Der Deal bringt Liquidität, reduziert Risiko und ermöglicht Investitionen in neue Projekte. Gleichzeitig sichern sich beide Seiten wechselseitig Commitments (Sandoz kauft nicht „frei raus“). Das Narrativ vom „Notverkauf“ passt nicht zu den Zahlen. Die Verschuldung ist moderat, Cashflow vorhanden, Strategie erklärbar – es gibt keine objektiven Hinweise auf Zwang oder Kurzschlussreaktionen.

Aber: Warum hat man in den letzten Calls so viel Zeit darauf verwendet, über Just Bio zu sprechen, wenn ein Verkauf ohnehin geplant war? Für mich sieht das eher nach einer Entscheidung aus einem gewissen Finanzierungsdruck heraus aus. Immerhin wurde die 250 Mio EUR Kreditlinie vom Banken-Konsortium gestrichen, weil Covenants nicht eingehalten wurden. Die verbleibenden Kreditlinien stehen ebenfalls unter Auflagen. Dieser Verkauf löst halt einiges an Probleme, keine Frage...mein großes Problem dabei ist die Frage nach der Planbarkeit von Management-Aussagen. Wenn so ein doch nicht unbedeutender Schritt völlig unangekündigt (vielleicht habe ich es auch nur nicht mitbekommen, dass man dies angedeutet hat?) kommt, wie soll man dann zukünftige Aussagen noch einordnen? Wer sagt denn, dass nicht als Nächstes auch der Standort Redmond verkauft wird? Zumindest ist es nach einer langen langweiligen Phase wieder spannend geworden. Dürfte ein sehr interessanter H1-Call werden.

Ich habe mir das nochmal in einem langweiligen Meeting durchdacht: Da Sandoz den gesamten Standort übernimmt, ist davon auszugehen, dass die meisten oder alle Mitarbeiter übernommen werden (über genaue Details ist noch nichts bekannt). Damit fallen Personalkosten bei Evotec weg. Der Ramp-up und die Anfangsphase der Anlage sind die kostenintensivsten Phasen, sodass nur ein guter Teil der Kosten wegfällt. Beides wirkt sich positiv auf EBITDA und Cashflows und zwar nicht nur kurzfristig, sondern auch mittelfristig. Klar, man verliert zukünftige Umsätze und EBITDA, dafür bekommt man aber jetzt rund 300 Mio USD : das entspricht etwa einer Verdoppelung der Cash-Position im Vergleich zum Q1-25-Stand. So viel Cash mit dem Betrieb der Anlage aufzubauen, hätte ohnehin lange gedauert. Somit ist das ein guter Liquiditätszufluss, den man im Turnaround gut gebrauchen kann. Da die Kosten für die Gruppe sinken und die CapEx deutlich reduziert wird, sollte das eigentlich nur positiv für das zukünftige EBITDA und die Cashflows sein. Das, was man an EBITDA verliert, könnte durch Lizenzzahlungen (über-)kompensiert werden.

RBC hat immerhin Kursziel bei 11,90 belassen. Ganz entspannt Long hier. Deutsche Bank sollte ihr neuliches Kursziel nochmal nacharbeiten.

Sandoz: 04.10.2023 25 Franken, heute Mittag 48 Franken. Evotec: 04.10.2023 17,44 €, heute Mittag 7,68 €. Kann nun jeder für sich bewerten, wo die Schlaftablette wohnt :-) Ich fühle mich bei Sandoz weiterhin bestens aufgehoben.

Sandoz ist doch auch eine Schlaftablette was die Kursentwicklung angeht 😏

Sandoz macht es indes clever und wird nur das Brauchbare übernehmen. Den restlichen Mist kann haben, wer will.

Halte meine 5 K jetzt erstmal auch Übernahme könnte ja jetzt für US Firmen wegen der Anlage dort noch interessanter werden… Ab ca. 9+ Euro würde ich evtl über VK nachdenken