flatexDEGIRO WKN: FTG111 ISIN: DE000FTG1111 Kürzel: FTK Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Morgen gibt es auch die Nordnet und Avanza Handlungszahlen für November: 8:30. Aber die sollten schon verrechnet sein in der Prognose von flatex?

Die Umsatzprognose wird ja demnach um 20 Mio. verfehlt. Bei 25% Nettomarge sind das etwa 5 Mio. Net Income. Bei 15x P/E Multiple müsste die MarketCap jetzt rechnerisch 75 Mio sinken, also auf etwa 9,5 EUR/Share. Bafin Sonderprüfung und ein derart starker Umsatzrückgang in Q4 dürfte allerdings zu größeren Verwerfungen führen. Kann mich nur wiederholen, sehe hier eigentlich fundamental eine höhere Bewertung, insbesondere da hier aus historischen Thesaurierungen noch über 200 Mio. EUR Excess Cash rumliegen. Aber man muss sich immer die Frage stellen, warum sollte ausgerechnet jetzt ein Kaufdruck entstehen, der zu steigenden Kursen führt. Es gibt genügend unterbewertete Aktien, die seit Jahren rumdümpeln, weil die Equity Story nicht aufpoliert wird. Flatex hat mittlerweile das gleiche Problem. 10% Umsatzrückgang y-o-y ist nun mal für ein skalierendes Geschäftsmodell so ziemlich der worst-case.

Ich werde trotzdem nicht verkaufen, ist doch eh schon ziemlich tief gefallen

Glücklich, wer am Wochenende handeln kann...

Wow bei L&S schon nur noch 9,54 …

Also im aktuellen Umfeld sind andere Unternehmen schon für das Überbieten der Ziele für FY 22 aber einer vorsichtigeren Prognose fürs nächste Jahr böse abgestraft worden. Mit diesen Nachrichten fürchte ich wirds morgen tief rot

bin bei 16 eingestiegen denke kommt wieder

Der Vorstand wird verstärkt=positiv Das Mann nach eine negative Audit der Guidance aktualisiert ist doch normal. Also du versuchst wieder es schlimmer vorzustellen als es ist ( wegen diene Shortposition). Umsatzt jetzt 380 millionen € statt über 400 und Adj Ebitda von 140 statt 177 Millionen € ist natürlich nicht gut. Wenn ich aber kucke nach Adj Ebitda von 106 € über 9 Monate war 177 € für 2022 nich erreichbar. Ich denke das den CFO vornehmlich zu optimisitsch war. Klar das wir am Montag herunter gehen.

Es gab viele Insidertrades zu weit höheren Kursen. Die scheinen ja an ihr Unternehmen zu glauben, sitzen jetzt aber auch auf fetten Verlusten. Braun hat aber auch an Wirecard geglaubt😖

Neues Jahrestief incoming. Der Vorstand wird immer größer und der Aktienkurs fällt immer tiefer. Kann man sich nicht ausdenken sowas. Dass man Anfang Dezember eine Anpassung der Guidance kommuniziert hab ich auch noch nie erlebt. Vor einem halben Jahr wurde übrigens noch von Prüfung einer Dividendenpolitik und Aktienrückkauf gesprochen. Die Anlegerkommunikation ist mittlerweile selbst für sdax Verhältnisse unterirdisch.

Das glaube ich auch. Und sie wird auch die 10€ lange nicht mehr sehen. Allerdings bewertet der Markt ja auch Unsicherheiten und wenn diese nicht mehr vorhanden sind bzw. Reduziert werden wird man es auch im Kurs sehen. Ich bin sehr auf Montag gespannt.

Stimmt, aber der Markt ist täglich so "verletzlich", dass es hier zu (kurzfristigen) Übertreibungen kommt/kommen kann.

Ja das klingt blöd, kann aber sicherlich durch entsprechende strukturelle Veränderungen zügig abgestellt werden. Mich stört eher die nochmalige operative Anpassung der Jahresziele. Aber davon ging der Markt evtl ohnehin schon aus.

Worte wie "BaFin, Sonderprüfung, Organisations- und Verfahrensmängel sowie Kapitalzuschläge" erinnern an Wirecard

Ach ja....

Ach was.