GEELY WKN: A0CACX ISIN: KYG3777B1032 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Mit der Zeichenmenge hätte man die Aktie besser durchleuchten können, nichts gegen motley fool, aber die Analyse ist richtig schlecht.

Nichts für ungut, aber man sollte wegen so was kein grosses trara Machen...

Kannst dich ja erschiessen....

Ist erstens gestern schon diskutiert worden und zweitens erschließt sich mir nicht was daran wichtig sein soll. Zusammengefasst sagt der Artikel: multipliziere den Umsatz mit einer Zahl größer 1 und schon kommt mehr Umsatz raus. Phantastische Erkenntnis

Für dich vllt. Schrott, für andere eine wichtige Information.......

Bitte nicht schon wieder diesen inhaltsleeren Schrott Posten. Merci

ist Thomas Brantl, Motley Fool beitragender Investmentanalyst | 12. Juni 2018 | More on: GRUVOW3 GRU VOW VOW3 Foto: Getty Images Die Geely (WKN:A0CACX)-Aktie ist in nur drei Jahren mehr als 450 % gestiegen! Was für eine irre Kursexplosion! Das bedeutet aber noch lange nicht, dass die Geely-Aktie jetzt zu teuer ist (Kurse Stand 08.06.2018). Die Discounted-Cashflow-Analyse zeigt, dass die Aktie derzeit sogar 25 % unterbewertet sein könnte! Discounted was? Die Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) wird verwendet, um festzustellen, ob eine Aktie günstig oder teuer ist. Dabei berücksichtigt sie einige Faktoren mehr als beispielsweise das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), weshalb ich die DCF-Methode für meine Aktienanalysen bevorzuge. Bei der DCF-Analyse werden die zukünftigen Cashflows, also die tatsächlich stattfindenden Geldströme auf den Firmenkonten, prognostiziert. Anschließend werden diese diskontiert, das bedeutet abgezinst. Denn zukünftiges Geld ist weniger wert als Geld, das uns heute zur Verfügung steht. Anschließend werden die diskontierten Geldströme in einem vorher festgelegten Zeitraum aufsummiert und der Restwert nach diesem Zeitraum bestimmt. Die Summe aus diesen beiden Werten ergibt den Unternehmenswert nach der DCF-Methode. Er kann mit dem aktuellen Börsenwert des Unternehmens verglichen werden. Liegt der errechnete Unternehmenswert darunter, ist die Aktie günstig. Liegt er darüber, ist die Aktie teuer. Prognose der zukünftigen Free Cashflows Lass uns nun mit der DCF-Analyse für die Geely-Aktie beginnen. Die folgende Tabelle zeigt meine persönliche Prognose für das Gewinnwachstum von Geely in den nächsten acht Jahren und die daraus resultierenden Free Cashflows. 201720182019 2020 2021 2022 2023 2024 2025Prognostizierte Gewinnentwicklung   –35 %30 % 25 % 22 % 20 % 20 % 15 % 15 %Prognostizierte Free Cashflows (in Mio. RMB)2.3645.5927.87910.06912.18216.05919.87123.72428.241 Quellen: Geschäftsbericht Geely 2017, Prognosen des Autors Bitte beachte Folgendes, wenn du die Tabelle liest: Alle Werte, außer dem 2017er-Cashflow, sind meine persönlichen Schätzungen! Die Prozentwerte in der ersten Zeile beziehen sich auf die Gewinnentwicklung, nicht auf die Free-Cashflow-Entwicklung. Dazu gleich mehr. Vielleicht ist dir meine prognostizierte Gewinnentwicklung zu optimistisch. Ich sehe das allerdings anders und denke, dass die Werte in der Tabelle sogar ziemlich vorsichtig geschätzt sind. Hier ein paar Vergleichswerte, die zeigen, warum ich meine Prognose für konservativ halte. Gewinnwachstum Geely 2016–2017105,9 %Wachstum Fahrzeugauslieferungen Geely Mai 61,0 %Gewinnwachstum Volkswagen 2016–2017 * 16,4 % Quellen: Unternehmensangaben Geely und Volkswagen, * operatives Gewinnwachstum Im Geschäftsjahr 2017 hat sich der Vorsteuergewinn von Geely mehr als verdoppelt. Im Mai 2018 hat man 61 % mehr Fahrzeuge abgesetzt als im Mai 2017. Verglichen damit ist meine Wachstumsprognose von 35 % für 2018 doch ziemlich konservativ. Auch die Folgejahre habe ich sehr vorsichtig geschätzt. Denn mit zunehmender Größe wird es immer schwerer, hohe Wachstumsraten zu erzielen. In Anbetracht der stark wachsenden asiatischen Bevölkerung dürften die 15 % Gewinnwachstum in den letzten beiden Jahren allerdings immer noch mehr als realistisch sein. Denn selbst Volkswagen (WKN:766403), einer der größten Autobauer der Welt, dem hohes Wachstum aufgrund seiner schieren Größe viel schwerer fällt als Geely, hat im letzten Jahr den operativen Gewinn um 16,4 % steigern können. Alles in allem halte ich meine Gewinnschätzung für Geely daher für eher vorsichtig. Wie bereits erwähnt, bedeutet Gewinnwachstum nicht gleich Cashflow-Wachstum. Denn mit dem Gewinn steigen auch Dinge wie die Steuerbelastung oder der Investitionsaufwand. Auch diese habe ich ziemlich konservativ prognostiziert. Beispielsweise gehe ich in meiner DCF-Analyse von steigenden Steuern in China aus.

-1,8%

Die Analysten vom Investmenthaus Daiwa Capital Markets bestätigen ihre Kaufempfehlung für Geely: http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Geely_Aktie_Einst…

Ich glaub du sprichst von der GuV

Dürften aber eigentlich nicht in die Bilanz gehen, weil Li Shufu gekauft hat und nicht geely oder?

Dass es nicht so stark wächst ist klar. Die 7 milliarden mit daimler lässt noch eine lange zeit nicht über 3,-€ gehen. In der bilanz sind nicht nur einnamen drin, sondern auch ausgaben gegen gestellt.

:))

Die 180 grad wende lässt auch meinen Puls steigen. Haha

Grins, wenn man analysten wörtlich nehmen würde, müsste man auch über ein gutes herzmedikament für die nachdenken. Also mir wäre das zu stressig, sozusagen jeden zweiten tag eine 180 grad Wende zu machen. Da wird dir ja schwindelig. 1+1=2 hat seine eigenen schlüsse gezogen und recht hat er....

Ja mei. Die Lage ist wie du sagst unverändert, nur das der Journalist halt seine Artikel verkaufen muss. Drum steht auch alle 2 Monate im Focus " Wie schützen sie ihr Haus vor Einbrechern" oder "Warum Ingwer ihr Leben verlängert". Bekannte Weisheiten neu verkaufen ist halt deren Geschäft