GLOBAL NET LEASE DL-,01 WKN: A2DL1B ISIN: US3793782018 Kürzel: GNL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hab heute meine Position leicht erhöht. Morgen rechne ich mit der Meldung der Dividende.

NEW YORK , 1. April 2025 (GLOBE NEWSWIRE) – Global Net Lease, Inc. („GNL“ oder das „Unternehmen“) (NYSE: GNL / GNL PRA / GNL PRB / GNL PRD / GNL PRE) gab heute bekannt, dass es eine Dividende in Höhe von 0,190 US-Dollar pro Stammaktie beschlossen hat, die am 16. April 2025 an die zum Geschäftsschluss am 11. April 2025 eingetragenen Stammaktionäre zahlbar ist .

NEW YORK , 1. Juli 2025 (GLOBE NEWSWIRE) – Global Net Lease, Inc. („GNL“ oder das „Unternehmen“) (NYSE: GNL / GNL PRA / GNL PRB / GNL PRD / GNL PRE) gab heute bekannt, dass es eine Dividende in Höhe von 0,190 US-Dollar pro Stammaktie beschlossen hat, die am 16. Juli 2025 an die zum Geschäftsschluss am 11. Juli 2025 eingetragenen Stammaktionäre zahlbar ist .

Letzte Phasen des Verkaufs des Multi-Tenant-Portfolios abgeschlossen und damit Umwandlung in einen reinen Net Lease REIT abgeschlossen – Nettoverschuldung um 748 Millionen US-Dollar gesenkt und Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA auf das 6,6-Fache verbessert – Refinanzierung der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar abgeschlossen , wodurch die Kapitalkosten um 35 Basispunkte gesenkt und die gewichtete durchschnittliche Schuldenlaufzeit auf 3,7 Jahre verlängert wurden – AFFO-Prognose für Ende 2025 angehoben; neuer Bereich von 0,92 bis 0,96 US-Dollar pro Aktie. Und weiter: Die bereinigten Mittel aus dem operativen Geschäft („AFFO“)1 betrugen 53,1 Millionen US-Dollar bzw. 0,24 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 76,7 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2024 bzw. 0,33 US-Dollar pro Aktie. Dies ist hauptsächlich auf die Veräußerung von Vermögenswerten zurückzuführen, darunter den Verkauf des Einzelhandelsportfolios mit mehreren Mietern. Bis zum 1. August 2025 hat GNL im Rahmen seines im Februar 2025 angekündigten Aktienrückkaufprogramms 10,2 Millionen ausstehende Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 7,52 US-Dollar im Gesamtwert von 76,9 Millionen US-Dollar zurückgekauft; darin enthalten sind 7,7 Millionen Aktien im Gesamtwert von 56,5 Millionen US-Dollar, die im zweiten Quartal 2025 zurückgekauft wurden. https://www.nasdaq.com/press-release/global-net-lease-reports-second-quarter-2025-results-2025-08-06

Unternehmenskreditrating auf Investment-Grade angehoben – Reduzierung der Nettoverschuldung um 2 Milliarden US-Dollar seit dem dritten Quartal 2024 und Erhöhung der Liquidität auf 1,1 Milliarden US-Dollar – Durchführung einer Refinanzierung der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar , wodurch die Kapitalkosten gesenkt und die gewichtete durchschnittliche Schuldenlaufzeit verlängert wurden – Im laufenden Jahr wurden 12,1 Millionen Aktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 7,59 US-Dollar zurückgekauft , was einem Gesamtwert von 92 Millionen US-Dollar entspricht. – Erhöht die Prognose für den AFFO je Aktie für das Gesamtjahr auf eine neue Spanne von 0,95 bis 0,97 US-Dollar ( vorher: 0,92 bis 0,96 US-Dollar) . Läuft wohl langsam rund. https://www.nasdaq.com/press-release/global-net-lease-reports-third-quarter-2025-results-2025-11-05

Ich bin nach Abzug aller Kosten noch 21% im Minus ... das wird aber

Also ich habe auf die Meldung mit dem Buyback und dem Verkauf vorgestern nochmal nachgekauft. Hat sich gelohnt. Habe einen EK von etwa 7, das sind dann immernoch über 10% Dividende. Und die sollte ja jetzt doch endlich mal sicher sein?!

Strategische Neupositionierung und finanzielle Verbesserungen führen zu Kaufempfehlung für Global Net Lease Bewertungen Strategische Neupositionierung und finanzielle Verbesserungen führen zu Kaufempfehlung für Global Net Lease Strategische Neupositionierung und finanzielle Verbesserungen führen zu Kaufempfehlung für Global Net Lease Global Net Lease ( – ), das Unternehmen aus dem Immobiliensektor, wurde heute erneut von einem Wall-Street-Analysten untersucht. Analyst von BMO Capital behielt die Kaufempfehlung für die Aktie bei und gibt ein Kursziel von 11,00 USD an. John Kim hat sein Kaufrating aufgrund einer Kombination von Faktoren abgegeben, die die strategische Neupositionierung und die finanziellen Verbesserungen von Global Net Lease hervorheben. Trotz der anfänglichen Marktbedenken hinsichtlich der Dividendenkürzung und -preisgestaltung konnte sich GNL durch den Verkauf seines Multi-Tenant-Einzelhandelsportfolios auf sein Kerngeschäft als Net-Lease-REIT mit erheblicher Präsenz in den Bereichen Industrie und Single-Tenant-Einzelhandel konzentrieren. Dieser strategische Schritt dürfte den langfristigen Wert des Unternehmens steigern. Darüber hinaus zeigen die Finanzkennzahlen von GNL vielversprechende Anzeichen einer Verbesserung. Das Unternehmen hat seine Verschuldung reduziert, mit einem deutlichen Rückgang seines Verhältnisses von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA, und eine starke Liquiditätsposition aufrechterhalten. Darüber hinaus hat GNL seine prognostizierten Fusionssynergien übertroffen und positive Leasing-Spreads erzielt, die zu seiner allgemeinen finanziellen Gesundheit beitragen. Diese Faktoren unterstützen gemeinsam John Kims optimistischen Ausblick und sein Kaufrating für GNL. In einem weiteren am 26. Februar veröffentlichten Bericht behielt JMP Securities ebenfalls sein Kaufrating für die Aktie mit einem Kursziel von 9,00 USD bei.

Manchmal versteht man es einfach nicht und ich zweifel dann an meiner Ausbildung. @SveGoe hat oben den Stand der Dinge mal gut zusammengefasst und eigentlich wollte ich mich von der kleinen Position trennen. Ist echt nicht viel... Und nun das:

:(

Die reduzierte Dividende bezieht sich aber wohl auf das Quatal bei 230 Mio Aktien. Trotzdem die nächste Kürzung.

Auzug aus dem Bericht von gestern: Highlights im vierten Quartal und im Gesamtjahr 2024 Der Umsatz belief sich im vierten Quartal 2024 auf 199,1 Millionen US-Dollar gegenüber 206,7 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2023, was in erster Linie auf im Laufe des Jahres abgeschlossene Veräußerungen im Wert von 835 Millionen US-Dollar zurückzuführen ist. Der den Stammaktionären zuzurechnende Nettoverlust betrug im vierten Quartal 2024 17,5 Millionen US-Dollar , verglichen mit 59,5 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2023. Die Core Funds From Operations („Core FFO“) betrugen im vierten Quartal 2024 68,5 Millionen US-Dollar oder 0,30 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 48,3 Millionen US-Dollar oder 0,21 US-Dollar pro Aktie im vierten Quartal 2023. Die bereinigten Funds From Operations („AFFO“)1 betrugen im vierten Quartal 2024 78,3 Millionen US- Dollar2 oder 0,34 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 71,7 Millionen US-Dollar oder 0,31 US-Dollar pro Aktie im vierten Quartal 2023; die AFFO für das Gesamtjahr 2024 betrugen 303,8 Millionen US-Dollar oder 1,32 US-Dollar pro Aktie. Reduzierte jährliche Dividende auf 0,190 US-Dollar pro Stammaktie, beginnend mit der Dividendenerklärung, die voraussichtlich im April 2025 erfolgen wird, was einen zusätzlichen jährlichen Cashflow von 78 Millionen US-Dollar generieren würde. https://www.nasdaq.com/press-release/global-net-lease-reports-fourth-quarter-and-full-year-2024-results-2025-02-27

So, ich habe es jetzt mal recherchiert: Man hat etwa 150 Mio net profit mit dem Geschäft gemacht, bei 1,8 Mrd Buchwert. Das sind 8,3% cap rate! Das ist schon nicht unerheblich, und recht genau das, für was man es auch verkauft hat. Wenn ich es richtig lese, hatte man Ende des dritten Quartals 1,6 Mrd Dollar im Revolver, der mit 6,7% verzinst ist. Die Senior Notes sind mit 3,75% und 4,5% deutlich günstiger, also wird man zuerst den Revolver tilgen. Wenn man bspw 1,5 Mrd USD nimmt und den Rest für den Buyback, dann würde man 100 Mrd USD Zinsen sparen. Also würde der FFO um 50 Mio USD oder 21 Cent je Aktie sinken. Das sind dann 5 Cent je Quartal, damit wird die aktuelle Dividende schwierig. Dem stünde aber ggf einbe Reduzierung der Aktienzahl um 30 Mio von 230 Mio auf 200 Mio gegenüber. Hieraus ergäbe sich eine eingesparte Dividende von 33 Mio USD, sodass nur noch 17 Mio USD FFO-Reduktion oder 2 Cent je Aktie und Quartal da wären. Dann ist die Dividende doch wieder einigermaßen sicher. Man muss auch sehen, dass das Multi-Tenant-Portfolio 20 Mio USD der insgesamt 33 Mio USD Betriebskosten verursacht. Das ist also ein deutlich ineffizienterer Geschäftsbreich!

Wie ist denn deine Einschätzung dazu? Der Verkauf ist natürlich schön, da er die Bilanz stärkt. Jedoch geht auch Umsatz verloren, der dann natürlich durch Zinseinsparungen ausgeglichen werden muss, um FFO-neutral zu sein. Wird er das? Weiß man, welche Objekte da verkauft wurden, und wie viel Miete die machen? Ich müsste mich mal in deren Verbindlichkeiten fuchsen um zu bewerten, wie viel Zinsen gespart werden. Aber wenn die von den 1,8 Mrd Dollar 300 Mio Dollar nehmen, um 30 Mio Aktien zurück zu kaufen, dann kann der FFO sogar einiges sinken, ohne dass der FFO/share sinkt!

NEW YORK , 26. Februar 2025 (GLOBE NEWSWIRE) – Global Net Lease, Inc. („GNL“ oder das „Unternehmen“) gab heute bekannt, dass es eine verbindliche Vereinbarung zum Verkauf seines Multi-Tenant-Portfolios von 100 nicht zum Kerngeschäft gehörenden Immobilien an eine Tochtergesellschaft von RCG Ventures Holdings, LLC für rund 1,8 Milliarden US-Dollar (der „Multi-Tenant-Portfolio-Verkauf“) zu einem Cash-Cap-Satz von 8,4 %¹ abgeschlossen hat. Diese transformative Transaktion würde GNLs Entschuldungsinitiative beschleunigen und das Unternehmen als reines Single-Tenant-Net-Lease-Unternehmen positionieren. - Das Unternehmen kündigt opportunistisches Aktienrückkaufprogramm im Wert von 300 Millionen US-Dollar an.