Goldpreis WKN: CG3AB0 ISIN: XD0002747026 Forum: Rohstoffe Thema: Hauptdiskussion

Zur Einordnung: Die Rendite (yield) ist der Ertrag den Käufer erhält, wenn er die Anleihe heute kauft und bis zur Fälligkeit hält. Der Nominalzinssatz (Coupon) den der der Staat zahlt, ist immer gleich. Auch der Nominalwert (face value, Rückzahlwert) ist immer konstant. Vereinfachtes Beispiel: eine Anleihe von 100 Yen wurde mit einem Coupon von 2% (2 Yen/Jahr) herausgegeben. Aktuell wird diese Anleihe für 90 Yen gehandelt. Der Käufer erhält weiter die 2% für 100 Yen Zinsen je Jahr, er selbst aber nur 90 Yen gezahlt. Entsprechend steigt seine Rendite, hier auf etwa 2,9% statt 2%. Er zahlt weniger, bekommt aber die Zinsen auf den Ausgabepreis, nicht den Handelswert. Bei langristigen Anleihen darf man nicht vergessen, dass die Inflation eine große Rolle spielt. Die 2% in unserem Beispiel wäre eine Geldvernichtung, denn die Inflation liegt eindeutig darüber. Was bedeutet das für die JP30Y? Sie sind gerade günstig zu haben, thats it. Mittelfristig (10y) sieht es anders aus. Die relevanten zehnjährigen JP, welche 90% der Finanzierung ausmachen, sind historisch niedrig im Yield, d.h. sie werden hoch gehandelt: https://www.cnbc.com/quotes/JP10Y-JP (Aktuell: 1.526%, Maximum: 8.27%).

JAPANS 30-JÄHRIGE RENDITE STEIGT AUF DEN HÖCHSTEN STAND ALLER ZEITEN. Autsch 🫠

Das heißt Geld drucken bis es qualmt. So funktioniert ein ungedecktes Fiat System. Alle 4 Jahre braucht es Liquidität damit es nicht zusammenbricht. Es wird zusammenbrechen. Nur noch nicht jetzt. Langfristig sind Gold Preise von 10-20k fast schon sicher

Kehrt die BOJ sofort zu NIRP und YCC zurück, um ihren Anleihenmarkt zu retten (und löst damit Inflation und Währungszusammenbruch aus), oder unternimmt sie nichts und sieht zu, wie fallende Anleihenkurse eine Kaskade von Bankpleiten in der Region auslösen?

...das heißt?

Japanischer Anleihenmarkt nach der schlimmsten Auktion seit 1987 kurz vor dem Zusammenbruch. Und keiner sieht das 🫠

Australien fängt schon mal an. Alle 4 jahre braucht es frisch gedrucktes. Das begreifen viele noch immer nicht. Das wird alles enorme Konsequenzen haben… RBA senkt Leitzinsziel um 25 Basispunkte auf 3,85 %; geschätzt 3,85 %

Wie schätzt ihr Gold heute ein, wird es erstmal wieder runter gehen die nächsten Tage?

Geld Drucker steht vor der Tür. Keiner will diese 🚮 Papiere mehr. Die Achso sicheren Anleihen. Liquidität M2 steigt seit April rasant an bis in den Sommer hinein. Man wird hier gute nachkauf Möglichkeiten bekommen.

Alle waren so besessen von Staatsanleihen, dass sie vergaßen, dass die wahre Anleihen-S… Show in Japan stattfindet, wo die Räder bald abfallen (und der Countdown zum YCC läuft wieder). *Verkauf japanischer 20-jähriger Anleihen verzeichnet niedrigste Nachfragequote seit 2012

Welche hohen Zinsen? Die sind historisch eher tief als hoch. https://de.tradingview.com/symbols/TVC-US10Y/ https://de.tradingview.com/symbols/TVC-US30Y/

Dann muss Gold wieder mal herhalten. So wie immer in der Geschichte

Bis Juli sind 9 Billionen fällig. Nicht gut bei den hohen Zinsen. bei der kranken Verschuldung macht 1% auf 9 Billionen viel aus. Bin gespannt was wieder kommen wird. Sie wie alle 4 Jahre wenn refinanziert werden muss. Das wird das letzte Mal sein

Gut für Gold und Krypto. Schuldenobergrenze wird schon wieder versucht zu erhöhen... Aber irgendwann implodiert das USD System

Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreicht 5,02 %, den höchsten Stand seit 2023. Sie werden bald wieder drucken

Gibt die Rating Abstufung der USA noch positive Impulse für Gold oder ist alles schon eingereist?