HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Richtig positiver Artikel für HelloFresh. Letztlich ist der Markt für Kochboxen zum einen hart umkämpft und zum anderen für die HelloFresh-Konkurrenz wenig profitabel. Dass HelloFresh gerade die MealKits als CashCow haben, ist am Markt viel zu sehr ignoriert worden. Je mehr Wettbewerber Probleme bekommen, desto größer die Marktmacht für HelloFresh. Sollten einige Blue Apron and Marley Spoon MealtKit-Kunden zu HelloFresh wechseln und RTE wieder auf den Wachstumspfad kommen, könnten wir vielleicht ja doch nicht insolvent gehen, wie es der Kurs vermuten ließe… 😉😃

Die Botschaft lautet doch: Bei Kochboxen ist die eigene Logistik nicht nur ein lästiger Kostenblock, sondern ein wesentlicher Teil des Produkts und damit ein Wettbewerbsvorteil. Für HelloFresh ist der Artikel daher klar positiv: Er argumentiert indirekt, dass die teure eigene Infrastruktur, die der Markt möglicherweise eher als Belastung betrachtet, tatsächlich einen erheblichen strategischen Wert besitzt

https://businessmodelanalyst.com/blue-apron-freshrealm-asset-light-fulfillment-collapse/

Es ist schon eine gute Show, die uns geboten wird. Das Unternehmen bzw. der Kurs ist ja bald niedriger als für eine Inso Bude. Alles hausgemacht und die Analysten sind doch Teil der Verunsicherung. Habt Ihr schon mal eine Sach- und Fachanalyse eines Unternehmens gelesen von den tollen Analysten? Ich nicht. Alles Scharlatane. Eine kaufmännische Bilanzanalyse und daraus ein Kursziel veröffentlichen wäre mal etwas neues.

So ähnlich infantile Kommentare habe ich bei SMA auch bekommen, als die Aktie bei 11 Euro lag. Für so was habe ich nur ein müdes Lächeln übrig....

Also ich habe einfach Geduld, Jeder kennt doch die runtergeprügelten Aktien wie SMA, Siemens Energy, TK, Paypal, usw die sich dann für viele anscheinend überraschend wieder deutlich erholt haben. Manche haben sich von ihrem Tiefpunkt aus gesehen verzehnfacht und wurden zum "Tenbagger" wie man so schön sagt. Ich setzte bei HF zwar nicht auf eine Verzehnfachung aber ebenfalls auf Erholung, denn die jetzige MK ist absurd niedrig. Die 2,60 € der DZ Bank unterstellt dem Unternehmen im Grunde ein ausgeprägtes Negativszenario. Damit dieser faire Wert gerechtfertigt ist, geht man davon aus, dass das Kochboxengeschäft noch über Jahre deutlich schrumpft und einen erheblichen Teil seiner heutigen Ertragskraft verliert. Dabei wird leicht übersehen, dass Meal Kits trotz Umsatzrückgang weiterhin hochprofitabel ist und allein im ersten Halbjahr rund 271 Mio. € bereinigtes EBITDA erwirtschaftet hat. Gleichzeitig erreicht Factor/RTE inzwischen zumindest auf Quartalsbasis die Gewinnzone und kommt hochgerechnet auf eine Größenordnung von rund 1,8 Mrd. € Jahresumsatz. Wie gesagt, Der derzeitige Börsenwert von HelloFresh von nur gut 450 Mio. € erscheint vor diesem Hintergrund außergewöhnlich niedrig. Was ich hier gesagt habe, sind Fakten, über die weitere Entwicklung des Unternehmens kann nur spekuliert werden, aber wir wissen ja, wie die Analysten dem Börsenkurz hinterher analysieren. Da gebe ich schon lange nichts mehr drauf....bei einem durchschnittlichen Einkaufskurs von 3,30 € habe ich keine schlaflosen Nächte.....und sollte der Kurs wieder steigen werden auch die Analysten wieder rasch ihre Kursziele hinterherziehen....

Wenn der Kurs tiefer geht kommen irgendwann Übernahmegerüchte und dann steigt es erstmal stark . Abwarten