HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hilft alles nix so lange Putin den krieg nicht beendet wird der Gesamtmarkt leiden.... Und dann helfen leider die zahlen auch nicht

Ich finde die DCF Analysen der Analysten bei HF total konservativ. Jeder der einen Deepdive in Hellofresh macht, sieht das riesige Potential, das super auf Basis von Daten agierende Management und die relative Kriesensicherheit des Geschäftsmodells. HF sieht sich nicht umsonst eher in einer Peer mit P&G, Coca Cola und Nestlé als mit Unternehmen wie Delivery Hero oder Zalando. Durch die Inflation wird manchen Kunden sicherlich die Kochbox zu teuer, aber viele werden auch den Restaurantbesuch mit HF substituieren. Ich glaube das Q1 hat deutlich gezeigt, dass HF die Auswirkungen der Inflation gut im Griff hat. Das man nicht weiter mit 60% wächst nach dem Ende von Corona war doch zu erwarten und ist mehr als eingepreist. 27 % Wachstum im Q1 währungsbereinigt waren Hammer! Spätestens ab Q3, wenn die Vorjahreswerte bei Marge, absolutem Gewinn und Cashflow wieder geschlagen werden, sollte der Kurs auch wieder deutlich anziehen. Ich erwarte dann auch aufgrund der leichter zu schlagende Vorjahreswerte ein wieder anziehendes Wachstum auf über 30%. Ich bleibe bei mindestens 33% Wachstum und 7,5 % in 2022 in meinem einfachen DCF-Modell. Was der Markt übrigens absolut ignoriert ist, dass die derzeit schwächere Marge eigentlich nur an Wachstumsinvestitionen liegt und nicht an einer operativen Schwäche. Man vergrößert in weniger als 2 Jahren seine Produktionsflächen um 157 % (!!!). Hier ist es doch logisch, dass dies erstmal Druck auf die Marge gibt, da man in neuen Werken erst die Produktivität steigern muss. Es ist aus meiner Sicht eigentlich eine riesen Leistung, dass man solch in Investitionsprogramm aus dem FCF bezahlt und weiterhin ordentlich Gewinne schreibt. Das man langfristig von den aktuellen Investitionen in Fläche, Automation sowie Daten- und Techtalent profitieren wird, sollte klar sein. Ich sehe die aktuelle Kursschwäche weiterhin eher als Geschenk für günstigere Nachkäufe an und denke, dass wir auch im aktuellen Marktumfeld nicht unter 30€ fallen werden. Der CEO Dominik Richter sieht HF übrigens aktuell viel besser aufgestellt als vor 6 Monaten (Kurs 95€) oder 12 Monaten (Kurs 70 €).

Ob es hier noch einstellig wird?

Ja gebe ich dir natürlich recht.... Aber ich denke trotzdem. Dass hello. Aktuell viel. Besser dasteht als der Kurs und Markt eimpreist

Das Problem ist halt dass Aktienanalysten selten eine vorwärtgerichtete Makro-Sicht haben. Sie können schlecht antizipieren und schleichen mit ihren Kurszielen meistens einfach dem Markt hinterher. Generell nutzlos. Ich war selbst mal Buy-side Analyst bei einem grossen Institut.

Das regt mich aktuell extrem auf, Aktien oder besser Unternehmen die trotz der miesen Bedingungen tolle Jobs machen werden. Pauschal mit abgestraft obwohl es da draußen wirklich so viele Unternehmen gibt die aktuell wirklich schlecht laufen und Mega überbewertet sind....

Absolut.... Das ist wirklich zu heftig... Steht wirklich in. Keinem Verhältnis mehr zur fundamentalen Basis

Ok das hätte ich nie gedacht bei den Zahlen und der Aufstellung der Firma + Reduzierung der leerverkaufsanteile von Hedgefonds.. Hab mich auch entschlossen hier nicht mehr zu kaufen Anteile abzustoßen bis Ruhe einkehrt die Sprünge sind einfach zu künstlich und unlogisch..

Ist das Rückkaufprogramm eigentlich abgeschlossen?

Krank es geht gerade so weiter

Ja und selbst das abgestürzte Ziel liegt extrem über dem. Aktuellen Kurs....

Sieh mal aufs Datum

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/hellofresh-am-dax-ende-analystin-laesst-kurs-9-abstuerzen-20249866.html

Ja, es liegt Angst im Markt, pure Verzweiflung