Hims & Hers Health Registered (A) WKN: A2QMYY ISIN: US4330001060 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

ICH BIN LANGFRISTIGER $HIMS-BÄR – ABER ICH KÖNNTE MICH VÖLLIG FALSCH LIEGEN In den letzten zehn Jahren haben wir beobachtet, wie sich das Gesundheitswesen immer mehr zur Konsumerisierung entwickelte – Apps ersetzten Kliniken, Abonnements ersetzten Wartezimmer und Komfort wurde als Gesundheitsversorgung vermarktet. Doch was einst wie ein Wandel aussah, wirkt heute wie ein Vorspiel. Denn mit dem kraftvollen Vorstoß von $AMZN in die Telemedizin beobachten wir keine Disruption mehr an den Rändern – wir erleben eine Neuordnung des Zentrums. Amazons Schritt ist nicht nur wettbewerbsorientiert, sondern hat eine gravitative Wirkung. Amazon ist kein Einzelhandelsriese, der mit dem Gesundheitswesen experimentiert. Es ist das operativ dominanteste Logistikunternehmen der Welt, das sich für die Medizin als nächstes entscheidet. Und das nicht, weil es das Gesundheitswesen als margenstarke Wachstumskategorie betrachtet – sondern weil es das nicht muss. Wenn das Gesundheitswesen nur eine weitere Schicht von Prime wird, nur ein weiterer Schutzgraben in einem Billionen-Dollar-Ökosystem, ändern sich die Spielregeln. Die Regeln ändern sich. Und für jedes Unternehmen, das sich auf das Gesundheitswesen als eigenständiges Geschäftsfeld konzentriert, beginnt die Zeit zu ticken. Das ist der Knackpunkt für Hims & Hers. Ihr gesamtes Geschäftsmodell basiert auf D2C-Effizienz – gezielte CACs, wiederkehrende Abonnements und ausreichend vertikale Integration, um aus Einfachheit die Marge herauszukitzeln. Es hat funktioniert. Bis jetzt. Denn Amazon muss nicht auf die gleiche Weise gewinnen. Es braucht keine Marge. Es braucht nur Aufmerksamkeit. Und wenn man 200 Millionen Amerikaner dazu gebracht hat, ohne zu zögern auf „Jetzt kaufen“ zu klicken, ist die Einbindung des Gesundheitswesens in diesen Kreislauf kein Problem – sondern unvermeidlich. Wir sehen bereits die ersten Anzeichen. 9-Dollar-Monatstarife für Prime-Mitglieder, die landesweite Hybridversorgung bieten. Medikamentenlieferung am selben Tag in wichtigen Metropolen. Gebündelte Diagnostik. Es geht nicht darum, eine bessere Gesundheits-App zu entwickeln – es geht darum, eine völlig neue Erwartungshaltung zu schaffen. Eine, bei der die Gesundheitsversorgung eintrifft, bevor man danach fragt. Eine, bei der Wert nicht durch Ergebnisse, sondern durch reibungslosen Zugang definiert wird. Und genau das ist die existenzielle Bedrohung: Amazon lässt die Grenze zwischen Komfort und medizinischer Versorgung verschwimmen. Und doch – hier wird es kompliziert. Denn unter dem Druck und der Panik bahnt sich eine Zukunftsvision an, in der Hims nicht nur überlebt. Es entwickelt sich weiter. Anstatt von Amazons Größe überrollt zu werden, kontert es mit Spezifität, Intimität und Plattformtiefe. Denn anders als Amazon muss Hims nicht alle bedienen. Es muss nur jemanden bedienen – besser. Hier kommt der Vergleich mit $NFLX ins Spiel – nicht als Metapher für Content-Erstellung, sondern für Aggregation und Zugriff. So wie Netflix zum On-Demand-Portal für alle Premium-Inhalte wurde, bevor es sich auf Originale konzentrierte, positioniert sich Hims als On-Demand-Plattform für verschreibungspflichtige Gesundheitsversorgung. Wenn sie es richtig machen, müssen sie nicht jede Behandlung besitzen – sie müssen die Schnittstelle besitzen.

Oh sind heute im Trend auf Platz 3

Den mach ich platt 🪄

Na hoffentlich kommt der Krampus nicht

23.00 morgen also....

Doch bestimmt Deshalb sehe ich Umsatzprognosen von 2,8 bis 3,0 Mrd $ für 2025 als möglich an 😄

Noch einmal schlafen 🎅🏻🎄

Hallo zusammen, ich stelle gerade für mich eine Übersicht zusammen, worauf ich morgen nach den Earnings achten möchte. Falls ihr noch was ergänzen wollt, tut das gerne :) (nicht sortiert, sorry dafür ^^) -FCF -Novo Roadmap? -Novo Koorperation => Auswirkungen -Earnings -Personalisierte GLP-1 Injektionen -Gewinn -Umsatz -Bruttomarge -Marketingausgaben (bzw. Verhältnis) -Peptide und Laboraquisation? => Auswirkungen -Prognose 2025? -Wird Liraglutide von Kunden angenommen? -Buybacks bei günstigen Kursen? -Umsatzwachstum abseits GLP1 -Subscriber now -revenue/user -Anteil personalisierter Kunden -Wieviele Kunden nach compounding-Wegfall gegangen?

Hier ist meine Formelschätzung für $HIMS Q1-25. Sie weist einen MAPE von 1,8 % für die letzten zehn Quartale auf und lag für Q4-24 nur 0,5 % daneben. Umsatz: 601 Mio. Ich glaube jedoch nicht, dass sie dieses Mal korrekt sein wird. Der Grund: hohe Umsatzrückstellungen. Die beobachteten Kreditkartenumsätze erreichten im ersten Quartal ein neues Allzeithoch und lagen um 3,2 Millionen höher als im vierten Quartal 2024. Ich bin zuversichtlich, dass die abgegrenzten Einnahmen von $HIMS deutlich höher ausfallen werden als die im vierten Quartal gemeldeten 75 Millionen und die 32 Millionen im dritten Quartal, da das Unternehmen sein eigenes GLP-1-Angebot bereits vor dem Ende der Knappheit aggressiv vorangetrieben hat. Dies würde die Formel durcheinanderbringen, da es ein neues und aggressiveres Muster darstellt, das schwieriger abzubilden ist, insbesondere angesichts der Tatsache, dass meine Daten zehn Quartale zurückreichen. Wenn das Modell angepasst wird, um nur die letzten vier Quartale einzubeziehen, verbessert sich der MAPE auf 1,5 %, und der Umsatz im ersten Quartal wird auf 590 Millionen geschätzt. Ich halte das aber immer noch für zu hoch. Allerdings gibt es keine Zauberformel, mit der man den Umsatz mit nahezu perfekter Sicherheit schätzen kann. Egal wie gut Ihre Daten sind, sie werden nicht zutreffen, wenn sich das Betriebsmuster eines Unternehmens ändert. Ich schätze, dass der tatsächliche Umsatz irgendwo bei 560-570 Mio. liegen wird.

Genau mein Weg 👍🏼

Den Burggraben (MOAT) baut Hims nun immer weiter aus. Ist ja angeblich immer noch nen Kritikpunkt, was ich aber für Schwachsinn halte, wenn man sich mit dem Unternehmen und der Entwicklung wirklich mal beschäftigt hat. Die Plattform wird riesig und immer mehr Anteile schlucken. Dementsprechend interessieren mich persönlich, Analystenmeinungen auch wirklich gar nicht mehr, außer es handelt sich um jemanden, der sich durchgehend mit der Firma beschäftigt. Davon gibts aber eigentlich niemanden außer Hims House (aber sind natürlich keine Analysten). Trotzdem sollte der Weg, den Hims geht, mittlerweile ziemlich deutlich sein. Die Sache mit NVO ist eigentlich ziemlich krass, da man vorher versucht hat Hims mit allen Mitteln zu stoppen. Jetzt musste man sich aber eingestehen, dass diese noch kleine Firma, ziemlich große Macht hat und weiter entwickelt. Morgen wird spannend aber ich bin zuversichtlich, dass es positiv wird. Dieses Jahr stehen noch einige große Termine an.

Wird die Aussicht nicht umso besser, da man nun überhaupt wieder mit einem anderen GLP-1 Medikament Gewinne erzielen kann, wo doch vorher 0$ vorausgesagt worden sind ?! Somit wird die Marge bei Abnehmprodukten doch umso höher, da man nur wieder Geld reinbekommt, womit vorher nicht gerechnet wurde. Zudem soll ja auch noch die Roadmap mit NVO veröffentlicht werden. Fraglich ist auch, ob Eli Lilly sich einfach so in den Schatten stellen lässt oder nicht vll doch eine Kooperation eingeht.

Ich setze mir übrigens kein Limit, ab wann ich verkaufen würde Das mögliche Potential ist wie schon häufiger gesagt enorm und ich werde die Entscheidung allein an der Geschäftsentwicklung (Herrchen) und nicht am Aktienkurs (Hündchen) festmachen

https://m.youtube.com/watch?v=mo4OSjLEZTM&pp=ygUTaGltcyBhbmQgaGVycyBha3RpZQ%3D%3D Was ich hier am interessantesten fand war die extrem gute Bewertung der App auf Apple, siehe 5:52 (4.8!) Einige Short seller gingen ja auf die ausbaufähige Bewertung auf trustpilot (3.0 für HIMS und 3.3 für Hers) ein. Dass sich dabei eine überproportional hohe Zahl an unzufriedenen meldet ist denk ich auch allen bewusst wenn Netflix.com (1.4) und Amazon.com (1.6) hat

Der Ausblick wird top. Die Marge bei Abnehmprodukten kleiner, da mit Novo zu teilen. Dafür sicheres Angebot durch Zusammenarbeit. Keine Unterbrechungen bisher und bis auf weiteres für Bestandskunden und Verlust von solchen, kein temporärer Gewinneinbruch, weil keine Verkaufsmöglichkeit. Priorisierung des Produkts durch großen Versicherer, jetzt noch orale Einnahmemöglichkeit. Nächster Schritt, Priorisierung der Medikamentengenehmugung und -Abgabe durch Versicherer, zwecks Kosteneinsparung und Systementlastung umd die Party geht für Jahre weiter. Trotzdem ärgere ich Licht bei +500% nicht Kasse gemacht zu haben. Und werde es diesmal wohl auch nicht schaffen. Bei der Strabag, meiner größten Wette bisher überhaupt, bin ich komplett raus. Auch wegen der Erfahrung mit Hims und weil ich dort weniger Fantasie sehe, Bauen können ist kein Burggraben und fehlende Fachkräfte limitierten die Möglichkeiten.

05.05.2025 ist zumindest wirklich ein tolles Datum für die earnings 😅