Hims & Hers Health Registered (A) WKN: A2QMYY ISIN: US4330001060 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

So ich bin mal wieder raus und Short, gefällt mir gerade nicht ...

35 euro stark waa?

Himshouse!!! 1. Abonnent- und Umsatzaufschlüsselung BEAR CASE: Letztes Quartal haben wir ein Szenario modelliert, in dem Hims' Einnahmen aus zusammengesetzten GLP-1s aufgrund regulatorischer oder politischer Maßnahmen auf NULL gehen. Die gute Nachricht ist, dass dieses Risiko nun durch (1) die Grüne Liste der FDA und (2) die MFN-Verhandlungen, die ohne ein pauschales Verbot von zusammengesetzten GLP-1s abgeschlossen werden, erheblich reduziert wurde. Wir gehen nun davon aus, dass Hims bis 2026 und darüber hinaus weiterhin zusammengesetztes Semaglutid verkauft. Dieser Bärenfall geht jedoch immer noch von einem anämischen Abonnentenwachstum in den kommenden Quartalen aus, da die sexuelle Gesundheitsbranche von Hims länger als erwartet braucht, um sich zu stabilisieren. Wir modellieren das Abonnentenwachstum, das sich bis 2030 stark auf ~10 % pro Jahr verlangsamt, was das Umsatzwachstum nach unten zieht - bis 2030 wird es knapp über 4,0 Milliarden US-Dollar erreichen. Dieses Szenario führt im Wesentlichen zu mehreren Misserfolgen: Die internationale Expansion wird zu einer kostspieligen Ablenkung, Labs schafft es nicht, die Einführung von Plattformen oder die Stickigkeit voranzutreiben, und Probleme mit der sexuellen Gesundheit bestehen bis weit ins 2026 und darüber hinaus. Unter diesen Annahmen verfehlt der Umsatz das Ziel für 2030 um ~2,5 Milliarden US-Dollar oder etwa 40 %. GRUNDFALL: Hims fügt im vierten Quartal >100k Abonnenten hinzu und der Umsatz erreicht den Mittelpunkt der Prognose für das Geschäftsjahr 25. Das Abonnentenwachstum wird im Jahr 2025 +17 % erreichen und sich dann im nächsten Jahr aufgrund neuer vertikaler Markteinführungen und internationaler Expansion weiter beschleunigen, bevor sich das Wachstum bis 2030 auf High-Teens-Wachstum normalisiert. Dieser Basisfall verfolgt genau das langfristige Umsatzziel des Managements von 6,5 Milliarden US-Dollar bis 2030, das in diesem Jahr bei jedem Gewinnaufruf wiederholt wurde. Das Modell setzt eine stetige Umsetzung voraus: Neue Branchen gewinnen an Zugkraft, internationale Märkte tragen sinnvoll bei und die Plattform behält eine gesunde Retentionsdynamik in ihren Kernkategorien bei. BULL CASE: Der Umsatz übersteigt die Prognose für das Geschäftsjahr 25 (2,40 Milliarden US-Dollar gegenüber 2,35 Milliarden US-Dollar). Dies ist zweifellos optimistisch, aber erreichbar, wenn Hims ein explodierendes Urlaubsquartal erzielt und einen Umsatz von rund 670 Millionen US-Dollar im vierten Quartal erzielt. Ein konservativeres Aufwärtsszenario bringt den Umsatz im vierten Quartal in den Bereich von 640-650 Millionen US-Dollar, aber mit der Integration von Livewell, der Einführung von Labs und der Einführung von TRT/Menopause ist eine erhebliche Aufwärtsüberraschung in Reichweite. Nach 2025 geht der Bullenfall davon aus, dass sich das Abonnentenwachstum bis 2030 wieder auf +30 % pro Jahr beschleunigt und bis 2030 10 Millionen Abonnenten erreichen wird - im Einklas mit den Prognosen von CEO Andrew Dudum. Das Umsatzwachstum verlangsamt sich allmählich, bleibt aber robust und übertrifft das langfristige Ziel des Unternehmens von 6,5 Milliarden US-Dollar um fast 50 %. Dieses Szenario spiegelt eine starke Ausführung an mehreren Fronten wider: Die Labore erhöhen die Klebigkeit und Bindung der Plattform, neue Branchen (TRT, Menopause, psychische Gesundheit) gewinnen sinnvolle Traktion und die internationale Expansion trägt wesentlich zum Wachstum bei.

Ich auch! Habe gestern auch wieder eine Swing Trade eröffnet. Aber wieder kurzfristiges.

Bei mittelfristig werde ich dann wohl wieder kaufen :)

Ja Hims entwickelt sich gut. Es braucht halt Zeit

Ok 2 von 3 getroffen. Mittelfristig bekommen auch noch auf gut

Ich habe verschiedene Meinungen auf verschiedenen Zeithorizonten 🙂 Kurzfristig sieht es jetzt gut aus. Mittelfristig nicht. Langfristig ja 😅

Das hört sich wiederum gut an :)

Was schon mehr als ne Verdopplung zu vorher ist

Für 2025 hat Zava 100mio Umsatz. Müsste aber noch mehr kommen das es sich positiv wiederspiegelt. Bin ich mal gespannt

Dann müsste ab nächsten Jahr ja auch Zava mit dabei sein. Zava soll ja auch in Hims unbenannt werden. Ich denke die werden ab dann auch in die Zahlen mit aufgenommen.

Habe jetzt gelesen das Analysten ihre Prognosen anpassen müssen, damit die den Kanada Markt auch mit abbilden. Das könnten bestimmt paar News dann sein, wenn die nach oben anpassen und auf buy, das es steigt.

https://www.imperial.ac.uk/news/articles/2025/-weight-loss-drug-liraglutide-slowed-alzheimers-decline/ Der Zeug / Liraglutid vertreibt hims doch en Masse, weil kein Patent mehr drauf ist durch Novo. Wäre demnach doch sehr gut für all jene Unternehmen, die es vertreiben bzw. demnächst in personalisierter Dosis gegen Alzheimer anbieten (?)

Yes 41.2$ um genau zu sein 👍

Sehe ich das richtig, dass wenn wir über 41$ schließen es ein bullishes Signal Richtung 46$ oder gar 51$ wäre?