IMPERIAL BRANDS WKN: 903000 ISIN: GB0004544929 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Der Cashflow fließt

Die Überschuldung habt ihr depppenn nicht verstanden.

Ansonsten bin ich mit der Ankündigung von altria (Dividende wird erhöht, Zahlen sind ok) heute hier (wieder) eingestiegen....

Viel free Cashflow....fremdkapial erhöht den Gewinn auf das eingesetzte Kapital.....Nur das es die Tabakkonzerne etwas zu weit getrieben haben.....mMn

Kann mir jemand erklären wieso das Unternehmen so einen geringen Eigenkapital Anteil hat? wieso die Branche allgemein so einen niedriges EK hat? Die hohe Verschuldung müsste doch IB als Zombie Unternehmen darstehen lassen oder nicht? Gruß Alex

Das ist korrekt die Einnahmen steigen aber das brutto Ergebnis fällt, was weniger BruttoMarche bedeutet. Wenn komplett die 2 mrd getilgt werden sind das nach meiner Rechnung ca. 7 Prozent nicht 15%. Sollten sie wirklich die Fremkapitalquote auf ca. 50% drücken wollen, würden sie so ca. 10Jahre diesen Schnitt halten müssen. Dazu müssten sie wohl aber die Dividende und ARP in dieser Zeit aussetzen, da es sich diesesJahr um einmal Effekte handelt. Das werden sie nicht tun. Gott sei Dank ist Kapital billig in der heutigen Zeit. Mit mir brauchst du nicht mit Robin hoods anfangen. Mit solchen Spielereien habe ich nichts zu tun. Aber wie man feststellen muss geht es hier rasant abwärts seit Jahren. Das zeugt nicht davon, dass institutionelles Geld in diese Branche fließt. Ja richtig es gibt sie "noch" die wachsenden Märkte nur sind diese lange nicht so Margenstark wie die alten. Und ob sie es in den nächsten Decaden werden, wer weiß. Die Raucher werden in den Industrie Nationen immer weniger und die Geschwindigkeit der Abnahme wird zunehmen. Das müssen die "neuen" Märkte auffangen. Das wird spannend. Ich bin kein hater und freue mich hier wegen einer inhaltlichen Diskussion. Hat man leider selten in diesem Forum.

Zu mir persönlich. Ich habe Aktien und bin im Minus. Somit bin ich voreingenommen und interessiert an steigenden Kursen. Klingt komisch, ist aber so.

Die Titel dieser Branche kritisch zu betrachten halte ich für gesund, da die Kurse eben nicht umsonst soweit gefallen sind. Es gibt auch klare Punkte, wie z. B. Überschuldung, die hier wirklich angepackt werden müssen. Und ich hoffe hier ist jetzt ein fähiger CEO am Werk.

Interessante Ansichten 👍 Ich schließe mich Andy an!

Schnelles Geld und Schnelle Kurssprünge wird es hier nicht geben, stimmt. Eine Stabilisierung Richtung Vor-Corona-Niveau, halte ich für möglich.

Die Einnahmen sind nicht rückläufig, das Wachstum ist geringer geworden. Dividenden-Kürzung und Verkauf der Zigarrensparte sind schon erste Schritte, ob die gesparten knapp 2 Milliarden komplett in Schuldentilgung gehen, weiß ich nicht, wenn ja sind knapp 15% Schulden getilgt. Wer die Finanzkraft nicht sieht, weiß nicht was ich dazu sagen soll. Hier geht es um Verschlankung und Konkurrenzfahigkeit einer Cash Cow, die in andere Märkte vorstoßen muss. Ich geb dir Recht, die Robin Hoods der Börse investieren Zukunftsblasen, auch ich habe ein paar solcher Werte. Das regulatorische Umfeld hat kaum Einfluss auf mögliche Kunden, bzw. nicht alle Märkte sind so streng reguliert, vor allem nicht die größten.

Ja die Einnahmen sind hoch aber leider fallend. Heißt es müssen größere Anstrengungen her um das operative Ergebnis zu halten. Die Schulden sind so hoch da brauch es schon mehr um da signifikant tilgen zu können. Dann das regulatorische Umfeld und eben Corona lassen mich an einem baldigen turnaround zweifeln. Her geht es um Stabilisierung und möglich erhalt. Das mag die Börse nicht so...

Ich erwarte mir durch eine Verbesserung der Ergebnisse und Senkung der Schulden eine Stabilisierung und Anerkennung des Wertes dieses Unternehmens. Die Einnahmen sind nach wie vor hoch und wenn das in weitere Profitabilität umgemünzt werden kann, was ich denke, setzt sich das dem Branchentrend dann evtl. doch entgegen. Zum Beispiel hat IB eine Kreditlinie bekommen, die das Unternehmen nicht nutzt. Die Letzten Ergebnisse wiesen immer noch einen Gewinn von 1 Milliarde aus. Jetzt sollen Schulden abgebaut werden, was durch sinkende Zinszahlungen dann auch zu höheren Gewinnen führen kann. Ein Jahresergebnis (bei steigenden Umsätzen) von 31 Milliarden Umsatz <=> 1 Milliarde Gewinn ist schlechter als 29 Milliarde <=> 1,5 Milliarden. So denke ich mir das. Also selbst bei Gegenwind steckt hier halt was drin.

Die Kernausaussage des ersten posts war tatsächlich, dass einmalig gute Quartalszahlen einen derartigen branchentrend nicht einfach mal eben ändern. Die zweite Frage war konkret an dich was du erwartest? Ich meine BAT, PM und Altria haben ja schon raus gelassen, dass es Gegenwind gibt.

Wenn sich deine Aussage auf ein einmalig gutes Quartal bezog, dann wird das keine Trendwende verursachen. Eine Stabilisierung bis zum nächsten Quartalsbericht eventuell schon.

Daran arbeitet IB doch angeblich.