LanzaTech Global Registered ISIN: US51655R2004 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich bin jetzt auch eingestiegen

LanzaTech hat im Januar 2026 im Zuge einer Restrukturierung einen massiven Optionsschein (Warrant) an den Investor LT Global ausgegeben. Dieser berechtigt den Investor zum Kauf von exakt 7.800.000 Aktien

11% seit meinen kauf, fängt schon mal gut an 😅 Sehe aktuell risiko rendite verhältnis relativ gut zwar ist ein hohes risiko schon noch vorhanden dafür aber auch ein hohe rendite Chance mit über 20% p.a. bis 2036. Sollte es nochmal sinken kauf ich nach sollte es steigen halt ich einfach.

Die Aktie ist in letzter Zeit ziemlich volatil, 20% am Tag hoch oder runter sind keine Seltenheit. Auffällig ist das zuletzt sehr hohe Tagesvolumen, insbesondere im Verhältnis zu den ausgegebenen Aktien. Ich denke, da sind massiv Shortseller am Werk, welche die Aktien runterprügeln, dann aber wieder decken müssen. Die halbmonatlich veröffentlichten Short-Zahlen (letzter Stand Ende Mai) zeigen, dass die Shortaktivität hier sehr zugenommen hat.

Ein etwaiger Optionsschein dürfte für Vinod Khosla / Khosla Ventures ausgestellt worden sein, der hat hier seit vielen Jahren Unmengen an Millionen reingepumpt und will diese sicher irgendwann auch zurück, wenn es mal gut läuft. Der hatte früher schon enorm viele Aktien an LanzaTech. Wobei das von dir genannte LT Global einfach LanzaTech Global bedeutet, könnte also auch nur das jetzige Unternehmen LanzaTech sein und einen rein rechtlichen Hintergrund haben, weil die ja irgendwie umfirmiert und die Aktien gesplittet haben. Mir ist bisher nichts von einer großen Menge an Optionsscheinen bekannt, habe allerdings auch noch nicht danach recherchiert.

Warum ist die Aktie trotzdem so billig? ​Gefangenes Geld: Die China-Beteiligung unterliegt nach dem IPO harten Haltefristen und Chinas strengen Kapitalexport-Kontrollen. LNZA kann die Anteile nicht einfach zu Cash machen. ​Papierwerte: Die 650 Mio. USD von LanzaJet sind eine private Bewertung. Die US-Börse glaubt diesem Wert erst, wenn LanzaJet selbst an die Börse geht. ​Überlebenskampf der Mutter: Die US-Muttergesellschaft schreibt noch rote Zahlen. Der Markt hat Angst vor schleichender Verwässerung (über die aktive ATM-Spritze) und ignoriert die langfristigen Assets, solange der tägliche Cashflow der Mutter nicht positiv ist. ​Fazit: Eine klassische, extrem hochspekulative Turnaround-Wette. Wenn das Management die US-Mutter operativ stabilisiert, wartet hier durch die massiven Tochter-Beteiligungen ein gigantischer, explosionsartiger Hebel nach oben.

MK von LanzaTech Global aktuell ca. 70M USD -> aber alleine seine Beteiligung am China-JV ist aktuell ca. 200M USD wert und dazu kommen dann auch noch fast 50% an LanzaJet, was insgesamt mit ca. 650M USD bewertet wird (aber noch nicht börsengelistet). Der Kurs/die MK von LanzaTech Global sollte eigentlich das zehnfache des aktuellen sein!

Ganz neu und brandaktuell: https://ir.lanzatech.com/static-files/f080f024-5f01-4d98-98cf-605a36af6e53

LanzaTech wird in diesem Quartal -allein durch seine nun nach dem Börsengang in Singapur erstmals zu bilanzierende fast 10%-Beteiligung dort- einen Buchgewinn pro Aktie von rund 10 USD entsprechend dem Wert dieser seiner China-Beteiligung ausweisen! Was der Kurs spätestens dann hier macht, weiß ich jetzt schon...

Manche Tage bleiben einem wirklich im Gedächtnis. Ich war gestern in Hongkong zur Börsennotierung von Beijing Shougang LanzaTech Technology Co., Ltd. an der Hongkonger Börse. Es war einer dieser Momente, in denen man innehalten und darüber nachdenken muss, wie weit eine schwierige Idee kommen kann, wenn die Beteiligten dranbleiben. Dieses Unternehmen ist ein Joint Venture von LanzaTech, Shougang und NZ Tangming und hat als erstes unsere Technologie wirklich skaliert. Das ist mir wichtig. Denn sie haben nicht darauf gewartet, dass sich die Welt beruhigt. Sie haben nicht darauf gewartet, dass die Politik passt oder die Märkte signalisieren, dass der Zeitpunkt perfekt ist. Sie haben den Sprung gewagt, sind vorangegangen und haben es geschafft. Und heute ist diese Arbeit Realität. Nicht nur ein Konzept. Nicht nur ein Pilotprojekt. Ein echtes Unternehmen, das in großem Umfang operiert und in den letzten drei Jahren jährlich rund 80 Millionen US-Dollar Umsatz erwirtschaftet hat. In einer Welt, in der Resilienz und Energiesicherheit wichtiger denn je sind, zählt dieser Beweis. Und all das wäre ohne Investoren, die frühzeitig an uns geglaubt und durchgehalten haben, nicht möglich gewesen – darunter Mitsui & Co., Ltd., die bereits vor ihrer Investition in das Joint Venture mit LanzaTech zusammengearbeitet hat. Die Zukunft entsteht nicht durch Warten. Sie entsteht durch Menschen, die bereit sind, voranzugehen, schwierige Probleme zu lösen und so lange dranzubleiben, bis das Modell funktioniert. Ich bin stolz darauf, im Vorstand dieses Joint Ventures mitzuwirken, stolz auf das Team und die Partner, die dies ermöglicht haben, und dankbar, diesen Meilenstein persönlich miterlebt zu haben. Schwierig aufzubauen? Absolut. Hat es sich gelohnt? Ohne Frage. https://www.linkedin.com/posts/jennifer-holmgren-95b6201_lanzatech-ipo-hkex-activity-7468339607382933506-ORVU

Novo Holdings hat keinen Einzelpreis pro Aktie für LanzaTech veröffentlicht. Die Investition erfolgte als Pauschalsumme: Im August 2019 investierte Novo Holdings 72 Millionen US-Dollar in einer Series-E-Finanzierungsrunde in das Unternehmen. Novo Nordisk Holding hält dafür aktuell 158T LanzaTech-Aktien - d.h. bei einem Kurs von "nur" rund 500 USD/Aktie hätten sie ihren ursprünglichen Einsatz wieder egalisiert, wenn ich mich nicht verrechnet habe... :o)

User Rambok01 hat es verstanden und auf den Punkt gebracht, gut gemacht! Lanzatech: Marktkapitalisierung 70 Mio. $, versteckte Vermögenswerte sind 6x mehr wert – Tiefenwertanalyse Einleitung Lanzatech ($LNZA) ist ein Unternehmen, das Industrieabgase aus Stahlwerken und Raffinerien auffängt und zu Ethanol vergärt. Dieses Ethanol ist der Rohstoff für Lanzajets Alkohol-zu-Jet-Verfahren zur Herstellung von nachhaltigem Flugkraftstoff (SAF). Die Technologie wird weltweit lizenziert. LanzaTech betreibt keine eigenen Kraftstoffanlagen. Neben SAF betreibt Lanzatech unter seiner Marke CarbonSmart ein paralleles Kohlenstoffrecyclinggeschäft. LanzaJet Finanzierung – Februar 2026 Lanzajet schloss eine Finanzierungsrunde unter der Leitung von IAG und Shell mit einer Bewertung vor der Finanzierung von 650 Mio. $. Die Hormuz-Krise kam Wochen später, wodurch die 650 Mio. $ wahrscheinlich nach oben hin veraltet sind – Erklärung folgt. Lanzatech hält ca. 46 % an Lanzajet nach Verwässerung, was 300 Mio. USD wert ist (oder mehr, angesichts des Iran-Kriegs). Iran / Hormuz-Krise US-israelische Angriffe auf den Iran lösten die Schließung des Hormuz aus. Brent stieg über 100 $. Die Knappheit an konventionellem Flugkraftstoff stärkte massiv den strukturellen Fall für SAF. 15. Mai – 2.000.000 Aktien @ 10,00 $ Lanzatech kündigte eine registrierte Direktplatzierung von 20 Mio. $ an. Die Aktie stürzte daraufhin um ca. 44,5 % ab. 3. Juni – 2553.HK (Shougang Lanzatech) Debüt an der HKEX Beijing Shougang LanzaTech notiert zum IPO-Preis von 14,60 HKD. Aktuell: 34,24 HKD (heute, 4. Juni). Lanzatech besitzt 9,3 % an dem Unternehmen, was 160 Mio. USD wert ist. LNZA wird für 70 Mio. $ gehandelt, versteckte Vermögenswerte im Wert von 460 Mio. $ US GAAP verlangt von Unternehmen, Beteiligungen danach zu bewerten, wie viel Kontrolle oder Einfluss sie auf das Beteiligungsunternehmen haben und ob ein Marktpreis existiert. Lanzatechs Anteile an Lanzajet und dem chinesischen Joint Venture 2553.HK fielen in Kategorien, die keine Fair-Value-Aktualisierungen über die Erträge erfordern. Das ändert sich ab dem 3. Juni 2026 für Shougang Lanzatech. Anteil 1 – Shougang Lanzatech 2553.HK Vor dem 3. Juni – ASC 321 – Beteiligungswertpapier, kein leicht bestimmbarer beizulegender Zeitwert – nach dem 3. Juni – obligatorischer Wechsel zum beizulegenden Zeitwert über den Nettoertrag. Gemäß ASC 321-10-35-2 ist LNZA nun verpflichtet, den 2553.HK Anteil in jeder Berichtsperiode zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wobei nicht realisierte Gewinne und Verluste direkt im Nettoertrag erfasst werden. Der nicht realisierte Gewinn von ca. 147 Mio. $ (von 15 Mio. $ Buchwert auf ca. 162 Mio. $ Marktwert) sollte in der Gewinn- und Verlustrechnung des 2. Quartals 2026 anerkannt werden, richtig? Anteil 2 – Lanzajet Mit 46 % Eigentumsanteil übt LanzaTech „wesentlichen Einfluss“ auf Lanzajet aus, die Schwelle gemäß ASC 323-10-15 liegt im Allgemeinen bei 20 %. LNZA verbucht Lanzajet zu den Anschaffungskosten und passt den Buchwert dann jedes Quartal um seinen anteiligen Anteil am Nettoergebnis oder Verlust von Lanzajet an. Da Lanzajet unrentabel ist, hat LNZA seinen Anteil an diesen Verlusten verbucht, weshalb die Bilanz nur 11,32 Mio. $ ausweist, trotz einer impliziten Bewertung von über 650 Mio. $ (der Anteil ist ca. 300 Mio. $ wert). https://www.reddit.com/r/investing/comments/1twkkmx/lanzatech_market_cap_70m_hidden_assets_worth_6x/?tl=de

Und da hinzu kommt dann auch noch der Anteil LanzaTech´s an LanzaJet von fast 50 Prozent und wie ich gelesen habe wird LanzaJet aktuell mit einem Gesamtwert von 650M USD bewertet (nicht an der Börse). Da wirkt die aktuelle MK von LanzaTech ein wenig witzig...

Also ist alleine der Anteil i.H.v. 33,5M Anteilen bzw. 8,38 % LanzaTechs an diesem China-JV aktuell ca. 120M USD wert! Nicht schlecht, deutlich mehr als LanzaTech Global aktuell...insofern sollte der Kurs LanzaTechs in den kommenden Tagen nun eigentlich noch ganz deutlich höher steigen als aktuell "nur" diese ca. 25 Prozent heute.

"...Am 3. Juni 2026 schloss die Beijing Shougang LanzaTech Technology Co., Ltd. („Shougang LanzaTech“) – ein Joint Venture, an dem die LanzaTech Global, Inc. (das „Unternehmen“) vor dem unten beschriebenen Angebot eine Beteiligung von ca. 9,31 % hielt – ihren Börsengang (Initial Public Offering) von 40 Millionen H-Aktien an der Stock Exchange of Hong Kong Limited (der „Börse Hongkong“) ab. Der endgültige Angebotspreis wurde auf einen Gegenwert von ca. 1,86 US-Dollar pro H-Aktie festgesetzt (basierend auf dem geltenden Wechselkurs), woraus sich für Shougang LanzaTech ein Bruttoerlös von ca. 75 Millionen US-Dollar ergab – vor Abzug der Angebotskosten. Auf der Grundlage des endgültigen Angebotspreises belief sich die implizite Marktkapitalisierung von Shougang LanzaTech zum Zeitpunkt der Börsennotierung auf ca. 750 Millionen US-Dollar. Der Handel mit den Aktien an der Börse Hongkong begann am 3. Juni 2026 unter dem Börsenkürzel „02553“. Shougang LanzaTech betreibt vier kommerzielle Anlagen, die die Technologieplattform des Unternehmens für das Kohlenstoff-Recycling nutzen; diese wandelt industrielle Kohlenstoffemissionen in Kraftstoffe und andere Produkte um. Den im Prospekt zum Börsengang von Shougang LanzaTech veröffentlichten Informationen zufolge lagen die Umsatzerlöse im Zeitraum von 2023 bis 2025 zwischen ca. 87 Millionen und 77 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen veräußerte im Zusammenhang mit dem Angebot keine Aktien und erhielt aus der Transaktion keinerlei Erlöse. Nach Abschluss des Angebots hielt das Unternehmen über seine Tochtergesellschaft 33.520.231 H-Aktien von Shougang LanzaTech; dies entsprach zum Zeitpunkt der Börsennotierung einem Anteil von ca. 8,38 % am gesamten ausgegebenen Aktienkapital von Shougang LanzaTech. Das Unternehmen prüft derzeit, ob die Transaktion Auswirkungen auf die Rechnungslegung oder die Finanzberichterstattung hat – einschließlich möglicher Auswirkungen auf den Buchwert seiner Beteiligung gemäß den geltenden US-GAAP-Vorschriften. Etwaige derartige Auswirkungen werden gegebenenfalls in den künftigen periodischen Berichten des Unternehmens ausgewiesen...." https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1843724/000162828026040616/amci-20260603.htm