Metaplanet Inc. Forum: Community User: runkle6

Die Serien 20–22 (die Warrants) laufen bis 2027. Das heißt: • Bis dahin können sie ausgeübt werden (also in Aktien umgewandelt werden). • Jede Kapitalerhöhung unter Marktpreis bis 2027 senkt den Strike weiter und erhöht die mögliche Zahl an Aktien aus diesen Warrants. Ab 2027 verfallen sie – dann können keine neuen Aktien mehr daraus entstehen.

Was ist passiert? • MetaPlanet hat neue Aktien herausgegeben (385 Mio. Stück). • Diese Aktien wurden billiger als der aktuelle Börsenkurs verkauft. ⸻ Warum ist das wichtig? Es gibt schon ältere Warrants (Optionsscheine, Serien 20–22). Mit denen kann man Aktien später zu einem festgelegten Preis kaufen (dem sogenannten Strike-Preis). • Durch eine Art „Schutzklausel“ (Verwässerungsschutz) wird der Strike-Preis automatisch gesenkt, wenn neue Aktien unter Marktpreis ausgegeben werden. • Beispiel hier: von ¥777 auf ¥637. ⸻ Was ist die Folge? • Wenn der Strike-Preis sinkt, bekommt man mehr Aktien pro Warrant. • Dadurch steigt die Zahl der möglichen neuen Aktien, die irgendwann noch dazukommen könnten. • Konkret: Jetzt gibt es rechnerisch 96,25 Mio. zusätzliche Aktien, die man theoretisch aus diesen Warrants machen kann. ⸻ Bedeutet das neue Warrants? Nein ❌ • Es werden keine neuen Warrants ausgegeben. • Es ist nur ein Rechentrick der Struktur: gleiche Warrants, aber plötzlich können sie mehr Aktien erzeugen, weil der Preis dafür gesenkt wurde. ⸻ Was bedeutet das für Aktionäre? • Für alle bisherigen Aktionäre heißt das: • Ihr Anteil an der Firma wird verwässert (= kleiner), weil auf einmal mehr mögliche Aktien im Umlauf stehen könnten. • In diesem Fall etwa 25 % Verwässerung bezogen auf die Kapitalerhöhung. • Das ist so, als ob man plötzlich ein größeres Stück Kuchen hat, aber mehr Leute dazukommen – dein Stück wird kleiner. ⸻ Blick in die Zukunft (bis 2027) • Wenn MetaPlanet noch mehr Aktien unter Marktpreis verkauft, passiert das Ganze wieder: • Der Strike-Preis fällt noch weiter. • Jeder Warrant kann noch mehr Aktien erzeugen. • Damit steigt die Verwässerung für bestehende Aktionäre. ⸻ 👉 Kurz gesagt: • Die Warrants aus Serie 20–22 werden durch die Kapitalerhöhung wertvoller, weil sie mehr Aktien einbringen können. • Für Altaktionäre bedeutet das: Ihr Anteil wird immer weiter verwässert, auch ohne neue Warrants, nur durch die Mechanik der bestehenden Verträge.

Ich weiss nicht ob das so gut ist wenn wir einen Sachverhalt immer wieder durch die Ki jagen . Es gibt mir das Gefühl wie bei dem Spiel Stille Post Ich habe deine Texte versucht nochmals zu vereinfachen damit ich und vielleicht auch andere es noch besser verstehen

Vielen dank dir

😉

Blick in die Zukunft (bis 2027, Laufzeit der Serien 20–22) • Wenn weitere Kapitalerhöhungen oder Aktienausgaben unter Marktpreis erfolgen, muss der Ausübungspreis der Warrants erneut nach unten angepasst werden. • Jedes Mal, wenn der Strike sinkt, können mehr Aktien pro Warrant gezogen werden. • Das bedeutet: Die Verwässerung durch die Serien 20–22 nimmt zu, je öfter und je stärker neue Aktien mit Discount ausgegeben werden. • Für die Altaktionäre bedeutet das: selbst wenn keine neuen Warrants ausgegeben werden, kann sich die Zahl der daraus resultierenden Aktien weiter erhöhen → zusätzliche Verwässerung.

Moin, hier die Kurzversion; • MetaPlanet International Offering: bis zu 555 Mio. neue Aktien geplant, davon tatsächlich 385 Mio. Stück an institutionelle Investoren platziert. • Dieses Angebot erfolgte unter Marktpreis → automatisch wird laut Verwässerungsschutz-Klausel der Strike der bestehenden MS Warrants (Serien 20–22) nach unten angepasst (im Q&A: von ¥777 auf ¥637). • Durch die Anpassung erhöht sich die Zahl der theoretisch wandelbaren Aktien aus diesen Warrants. • Ergebnis: plötzlich tauchen 96,25 Mio. zusätzliche potenzielle Aktien in der Verwässerungsrechnung auf. 👉 Wichtiger Punkt: • Kein neues Programm und keine zusätzliche Ausgabe von SARs/Warrants. • Sondern ein mechanischer Effekt der Moving-Strike-Struktur: die Zahl der resultierenden Aktien steigt, wenn der Ausübungspreis fällt. • Praktisch entspricht das einer Verwässerung von ca. 25 % der Kapitalerhöhung, die über den Verwässerungsschutz in die Altaktionäre „hineingespiegelt“ wird. Deckung: 1 Warrant je 4 Aktien (25% von 385 Mio).

Ist doch alles Eierkuchen….wer warten kann wird belohnt. Frage ist wie stark. Hype u. Fomo sind nicht planbar. Da kannste Fundamentals wälzen bis zum Erbrechen! Zack kommt alles anders….

Genau so sehe ich das auch. Werde einfach liegen lassen. Habe auch andere Assets im Blick und einen Sparplan. Bitcoin ist bei mir ohnehin voll im Fokus ;)

Einfach liegen lassen … das kommt schon noch auf 20 € und aufwärts, aber nicht wie wir alle gedacht habe dieses Jahr … denke dieses Jahr werden wir nichts mehr großartig erwarten können …… okay, dann eben 2026, und dann möglichst 🥳🥳🥳🥳

Ich verstehe nur Bahnhof 😅

Und das alles heisst jetzt was? To much information. Das kann ja keiner mehr zusammenhängend verstehen 🤗

Gott sei Dank bin ich jetzt erst rein. 👻

Vieles ist doch auch schon passiert.

Wurden wir doch schon

Das heißt wir Kleinanleger werden gegrillt