Microvast WKN: A3CV9D ISIN: US59516C1062 Kürzel: MVST Forum: Aktien User: WALL.E

Was mich positiv stimmt: die letzten zahlen haben die hohen Erwartungen ebenfalls nicht komplett überzeugt. Erst ging es wieder runter auf ca 2,10€ (wenn ich mich nicht täusche) um dann durchzustarten 🚀

Ist doch ganz ok :)

Also das Krasse an den Microvast-Zahlen ist eigentlich, dass dieser Verlust, den man sieht, gar kein echter operativer Verlust ist….sondern mehr oder weniger ein Buchungseffekt, weil sie diesen Convertible Loan zum Fair Value bewerten und das durch die GuV läuft. Das heißt, sobald sich Zinsen oder Volatilität ändern, haut das komplett rein bzw sollte zumindest obwohl das operative Geschäft eigentlich profitabel ist. Wenn man das rausrechnet, sind sie operativ im Plus, die Marge ist richtig stark gestiegen auf fast 38 Prozent und sie machen inzwischn sogar ordentlich Cashflow. Der Verlust ist also eher ein Nebengeräusch der Bilanzbewertung, kein Zeichen von Schwäche. Gleichzeitig haben sie aber durch Währungsschwankungen und Einmalkosten (Rechtsstreit, FX-Effekte etc) höhere Ausgaben gehabt, die wegfallen dürften. Die Qualität vom Geschäft selbst ist sogar besser geworden – die Auslastung ist gestiegen, die Produktionskosten pro Einheit sinken, und der Mix geht mehr in die margenstarken Batterien. Das eigentlich Geniale ist also, dass die Zahlen auf den ersten Blick wie ein Dämpfer wirken, aber unter der Oberfläche gerade ein struktureller Wendepunkt passiert Sie sind operativ stabil, nur die Bilanz verzerrt’s ein weng.. Wenn die Volatilität runtergeht oder die Zinsen sich entspannen könntr das sogar zu einem Gewinnswing führen, ganz ohne dass sie irgendwas am Geschäft ändern müssen. Das ist so ein klassischer Fall, wo der Markt nur auf die Schlagzeile schaut und nicht rafft, dass sich das Fundament in Wahrheit gerade verbessert… und dann kommen noch die ganzen Aussichten dazu wie zu vor von euch erwähnt 👍