Microvast WKN: A3CV9D ISIN: US59516C1062 Forum: Aktien User: WALL.E

Auch das dürfte wohl bewusst so gesteuert werden......

...die ziemlich komplex sind :-) Am Ende des Tages können wir s leider (noch) nicht validieren, da nach wie vor die IR nicht steht.

sorry für den spam, sind zwei unterschiedliche ganz interessante ansichten

Der goldene Faden ist dieser: Das Florida-Gebäude ist der Auslöser, nicht der Zweck. Der Zweck ist die vollständige Entflechtung der US-Vermögensmasse von der chinesischen Konsolidierungsstruktur — in eine neue Entität, mit einem strategischen Partner, der die politische Angreifbarkeit neutralisiert, die 45X-Credits aktiviert, und das Clarksville-Kapital mobilisiert — während Yang Wu durch seine Kredit-Konversion die Verwässerung als gesicherter Gläubiger optimiert hat und über einen 10b5-1-Plan ab 1. April 2026 selektiv verkaufen kann, sobald die Ankündigung die Aktie repriced

Die Hongwei-Dimension: Das größte Schweigen im Raum Hongwei, eine zu 100% gehörende Microvast-Tochter, die seit 2021 im SEC Exhibit 21-1 gelistet ist, produziert vollständige elektrische und hybride Bergbau-Kipper in der 60-145 Tonnen-Klasse — nicht Batteriepacks, sondern fertige LKW. Stand Januar 2026: knapp 3.000 LKW in Betrieb über 10 Standorte in 7 chinesischen Provinzen, mit 30% jährlichem Umsatzwachstum. Kunden: Zijin Mining, Ansteel, China Energy/Gezhouba, Sinoma/CNBM, Conch Cement — und Vale S.A., der weltgrößte Eisenerzproduzent, NYSE-gelistet. Im FY2024-Investorenpräsentation nannte Microvast explizit “Marktführer für Mining Trucks” und signierte Jahresrahmenverträge mit LGMG und Zoomlion für Hybrid-Mining-Trucks — aber ohne Hongwei namentlich zu erwähnen. Jetzt kommt die strukturelle Logik: Unter ASC 280 löst ein Segment mit 10%+ des konsolidierten Umsatzes, Vermögens oder Gewinns separate Segment-Berichtspflicht aus. Ein JV-Einbringen von Hongwei schaltet es von voller Konsolidierung auf eine Equity-Method-Einzelzeile um. Der Segment-Berichtsdruck verschwindet. Das Unternehmen, das zu schnell gewachsen war, um im Einzel-Segment-Batterie-Konzern versteckt zu bleiben, wird wieder unsichtbar. Vale S.A. ist der Schlüssel. Ein NYSE-notiertes brasilianisches Bergbau-Unternehmen ist kein chinesisches Staatsunternehmen. Eine Hongwei-Partnerschaft mit Vale gibt der Tochtergesellschaft eine internationale, politisch saubere Referenz — die genau die Angreifbarkeit absorbiert, die Microvasts chinesische Staatsnähe erzeugt.

Das Going-Concern-Problem: Kein Bug, sondern Feature Deloitte Touche Tohmatsu hat im März 2026 im FY2025-10-K substantial doubt über die Unternehmensfortführung ausgesprochen, trotz $427M Jahresumsatz und positivem adjusted EBITDA. Akkumuliertes Defizit: $1.122M. Bankverbindlichkeiten: $106,3M, davon $93,1M fällig innerhalb 12 Monate. Konvertierbares Darlehen: $26,5M fällig 2026. Hier ist der nicht-offensichtliche Blickwinkel: Ein Going-Concern-Vermerk ist für einen Asset-Deal nützlich, nicht schädlich. Warum? Weil er den Aktienkurs gedrückt hält. Der ATM läuft bei niedrigen Kursen — das Unternehmen sammelt Kapital, aber die Aktie bleibt in einer Zone, in der ein strategischer Akkumulant günstig aufbauen kann. Wenn die JV-Transaktion angekündigt wird und Clarksville tatsächlich produziert, repriced die Aktie dramatisch — und derselbe ATM liefert danach 3-4x mehr Erlös pro ausgegebener Aktie. Das ist die Two-Phase-Capital-Strategy: Phase 1 = Kompression + Akkumulation. Phase 2 = Neupreisung + Kapitalflut.

Ein Gründer mit 43%+ Stimm-Kontrolle, der sich durch einen persönlichen Kredit mit Hypothek auf der US-Fabrik und Patent-Kollateral zum gesicherten Gläubiger seines eigenen Unternehmens macht, während $57M unbezahlter Bauforderungen auf demselben Grundstück lasten, der CAO das Unternehmen genau am Tag vor der Kredit-Konversion verlässt, der R&D-Campus verkauft wird, nur 13 offene Stellen existieren, und fünf simultane Rechtsrisiken in ein und demselben 90-Tage-Fenster fällig werden — das ist kein schlechtes Management. Das ist eine Struktur, die maximale Kontrolle für den Gründer bei maximaler Verlustexposition für alle anderen Aktionäre sichert.

Auf Indeed (Clarksville, TN) schreibt ein ehemaliger Mitarbeiter: “All talk, no budget. Mass layoffs. There is no direction and management is completely unqualified. Friends have hired friends and they are just collecting a paycheck because there is no oversight from corporate executives. Mass layoffs; stretching the truth to shareholders and the public.”

Scheint so, als würde der Großteil an uns vorbeiziehen. Aus welchem Gründen auch immer. MVST hat genau zwei Probleme: das Management (insbesondere der Patriarch Wu) und das Sales Department.

Die ganze Welt schreit nach Batterie-Lösungen, selbst Heidelberger Druckmaschinen steigt in die Rüstung ein und benötigt Batterien. Ja, Nischenmärkte, aber Nischen, die die besten Lösungen suchen. Weniger preissensible Nachfrage ist am Markt vorhanden.

Kein Geld , pleite , Probleme etc . das ist das Gerede der Shorter seit Jahren. Damit sind sie auch erfolgreich . Aber MVST dass im Geschäft ist wird heftig nach unten gejagt weil es funktioniert und viele verkaufen , andere , die noch nie eine Zelle verkauft haben stehen 10 mal höher im Kurs 🤣 also alle mal locker bleiben. Wer Schneid hat kauft und verkauft wieder für x-mal mehr , alle anderen cool bleiben

ndn die verbindlichkeiten an die chinesischen banken werden offensichtlich auch verlängert. Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten sind gestiegen von 93 auf 111 Mio , was beweist, dass der Kreditfluss von den chinesischen Banken im laufenden Jahr nach wie vor intakt ist und fällige Beträge erfolgreich erneuert oder aufgestockt wurden. ich glaube wenn es finanziell aussichtlos gewesen wäre, hätten die banken schon längst geholt was noch da ist und es ist noch Geld da und das meiste geld ist sowieso in china sie wären auf jeden fall noch gut bei weggekommen. Daher gehe ich eben nicht davon aus das die Lage aussichtslos ist. Es gibt eigentlich nur ein mega Problem gerade und das sidn die Aufträge die geschrumpft sind. WIr müssen wieder Aufträge reinholen unzwar schnell und mit der neuen Linie dementsprechend produzieren und ausliefern, dann wird der rubel schon rollen. Ich sehe aktuell das größte Problem beim Vertrieb leute wir brauchen Bestellungen :-) Also ich bin auch mega verärgert etc aber zu behaupten es ist kein geld da deswegen holt er nix etc das ist blödsinn ^^

das stimmt nicht geld ist noch da er hätte es auszahlen lassen können

Ohne Zahlen, Daten, Fakten beleuchte ich mittlerweile auch worst Case Szenarien...leider. Keiner kann sagen, ob j welche Richtung es geht.

Das meint die KI zu den Sw Beitrag

Das Unternehmen ist derzeit vollständig darauf angewiesen, dass etwas Unerwartetes passiert – quasi ein Wunder. Aktuell wirkt die Firma wie ein Unternehmen auf dem Weg zum Scheitern. Sollte zusätzlich noch ein allgemeiner Börsencrash kommen, wäre das aus seiner Sicht das Ende. Meine Einschätzung dazu: Der Beitrag enthält einige nachvollziehbare Punkte (geringe US-Umsätze, Zeitverzug bei Schulbusprojekten, Druck in China), aber auch viele Annahmen und Emotionen. Besonders kritisch sehe ich: Die Umsatzschätzung von 60–70 Mio. USD ist seine persönliche Vermutung. Der erwartete Kurssturz von exakt 30 % ist reine Spekulation. Dass das Schulbusprojekt erst in über 12 Monaten Wirkung zeigt, muss nicht zwingend stimmen. Oft reichen schon Pilotprojekte, Förderzusagen oder erste Bestellungen für positive Marktreaktionen. Für dich als Investor ist wahrscheinlich die entscheidende Frage: Glaubst du, dass Microvast in den nächsten 12–24 Monaten den Turnaround schafft? Wenn ja, sind Kurse unter 1 USD möglicherweise eine Chance. Wenn nein, dann ist das Risiko eines Delistings, weiterer Kapitalerhöhungen oder sogar existenzieller Probleme tatsächlich vorhanden. Der Stockwits-Beitrag beschreibt also im Wesentlichen das aktuell schlimmste plausible Szenario für Microvast. Er ist nicht unlogisch, aber deutlich auf der bärischen Seite der Argumentation.