MUTARES WKN: A2NB65 ISIN: DE000A2NB650 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Mutares SE & Co. KGaA hat im März 2026 bekannt gegeben, dass sie eine Finanzkennzahl (Covenant) im Zusammenhang mit ihren Anleihen zum Ende des Geschäftsjahres 2025 nicht eingehalten hat. Es handelt sich dabei um die folgenden Anleihen mit einem Gesamtvolumen im dreistelligen Millionenbereich: Anleihe 2023/2027 (ISIN: NO0012530965): Dies ist die primäre Anleihe, die im März 2023 mit einem Volumen von 100 Mio. EUR platziert und später auf bis zu 250 Mio. EUR aufgestockt wurde. Anleihe 2024/2029 (ISIN: NO0013325407): Diese Anleihe wurde im September 2024 mit einem ersten Volumen von 135 Mio. EUR begeben. Details zur Situation: Die verletzte Kennzahl betrifft das Verhältnis von konsolidierter Nettoverschuldung zu konsolidiertem Eigenkapital. Mutares strebt eine schriftliche Abstimmung an, um von den Anleihegläubigern einen Verzicht (Waiver) auf die Einhaltung dieser Kennzahl zu erhalten, um eine drohende Fälligstellung zu vermeiden. Als Ausgleich für den Verzicht wird den Anleihegläubigern eine Gebühr von 1,50 % des nominalen Anleihebetrags angeboten. Das Unternehmen plant, ab dem 2. Quartal 2026 die Anleihe 2023/2027 durch Rückkäufe zu reduzieren.

https://mutares.com/mutares-erwartet-hohe-transaktionsaktivitat-im-zweiten-quartal-2026/

Deal-Offensive: Mutares-Aktie: Beteiligungsgesellschaft erwartet Transaktionsschub im zweiten Quartal https://finanzen.net/nachricht/aktien-deal-offensive-mutares-aktie-beteiligungsgesellschaft-erwartet-transaktionsschub-im-zweiten-quartal-15567421

Macht das hier jemand mit der Anleihe-Zustimmung? Irgendwie wird mit nicht klar, was für einen Eigentumsnachweis man da möglichst aufwandslos beifügen kann.

Geld von der Anleihe 9/29 ist bei Smartbroker heute eingegangen👍

Wird auch noch weiter fallen denke ich.

Bin jetzt auch mal wieder mit dabei, nach drei Jahren Pause 🙂

Hat das nicht wieder mit der FED Aussage zu tun, dass die Zinsen in den USA wahrscheinlich nicht gesenkt werden

naja alles fällt aktuell und die "kleinen" trifft es halt etwas stärker. Mutares und Kontron beide im Depot ;)

Hab davon drei im Depot.... Mutares, Kontron, Init, alle irgendwie ohne Grund und zweistellig im -.

Das gefällt mir einfach nicht an der Aktie ohne Grund heute -10%

…wahrscheinlich (und hoffentlich) wird sie bis zum Sommer wieder steigen… wie jedes Jahr….immer das selbe Spiel 😅 Danke an „trader_with_passion“, die News hatte ich neulich auch gelesen. Bis auf die Anleihen Thematik war es für mich auch sehr positiv.

Bei 24€ war immer ein guter Boden

So, bin erstmal wieder mit 1. Tranche drin.

Weiss nicht. Am Montag die Zahlen waren gut. 130,4 Millionen € Nettogewinn ist am unteren Ende der Spanne, aber deutlich mehr als die 108,..€ aus 2024. Für 2026 wurde ein NettoGewinn von165 bis 200 Millionen € prognostiziert. Umsatz und Gewinn soll in den nächsten Jahren jeweils um 25% steigen. Jedes Jahr. Also das offensive Wachstum soll fortgesetzt werden. Was ich auch positiv sehe. Im April / Mai 2025 hat Mutares angekündigt, dass es 12 Exit fähigen Beteiligungen gibt, von denen 10 Beteilgungen in 2025 noch den Exit schaffen sollen. Diese 10 Exits sollten über 200 Millionen € einbringen. Jetzt wurden aber nur 3 oder 4 Exits in 2025 erreicht und ein IPO von 25% an der Beteiligung Terranor. Zusätzlich hat Mutares noch alle Steyr Aktien verkauft und weitere 18% der Terranor Aktien, so der NettoGewinn von 130,4 Millionen € erreicht werden konnte. Nun sind aber 5 oder 6 Exits in 2025 nicht mehr gemacht worden. Erst jetzt in 2026 sind die Exits vertraglich vereinbart worden. Diese Exit sind in Q1 und Q2 vertraglich terminiert. Es sind teilweise auch größere Exits mit Umsätzen über 100 Millionen € dabei. Ich vermute, dass diese 6 Exits zusammen deutlich über 100 Millionen in die Kasse spülen werden. Ausserdem denke werden die 57% von Terranor jetzt auch verkauft. Das bringt nochmals 24 Millionen € in die Kasse. Das einzig negative hat der äußerst kompetente User "Frank0411" entdeckt. Eine Finanzzahl für einige Anleihen stimmt nicht. "Frank0411" meint rein theoretisch könnten die Besitzer der Anleihe die Anleihe deshalb kündigen. Deshalb hat Mutares gestern den Anleihebesitzern ein um 1,5% erhöhtes Angebot gemacht. Das sind halt die Nachteile der aggressiven Wachstumspolitik von Mutares. Ja, natürlich drückt auch der Krieg im Iran und der erhöhte Ölpreise den Kurs. Zum Schluss noch etwas positives. Mutares hat auch 2026 eines an neuen Beteiligungen erworben. Sabic ist Highlight mit 2,5 Milliarden Dollar Umsatz. Also ich würde sagen, es läuft insgesamt gut, auch wenn an einigen Stellen hin und wieder schwierig ist. Das ist halt das Risiko bei diesem Geschäftsmodell. Deshalb ist der Kurs günstig, das kgv niedrig, die Divi hoch, das Wachstum hoch.

War Gestern morgens genau so, um dann bis 14.00 Uhr auf fast 30 zu steigen