MUTARES WKN: A2NB65 ISIN: DE000A2NB650 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

405 Mio. EUR Ergebnis in 2026 sind absurd ... Das ist auch kein Analyst, der das berechnet, sondern das sind veraltete oder nicht korrekte Zahlen aus irgendwelchen Sekundärquellen.

405 Mio € Gewinn in 2026 errechnet der Analyst von der Ing Bank. Das ist gigantisch. Ok, ich glaube nicht jedem Analysten. Aber ich halte das für nicht unrealistisch. Wenn der Exit von Efacec in der Größenordnung von 400 Mio € kommt, dann liegen wir eher bei 400 bis 500 Mio € in 2026. Und wenn der Exit bei Magirius noch 100 Mio € bringt, dann ist der Gewinn noch höher. Wobei ich würde bei Efacec lieber einen 25% Börsengang sehen, da Efacec sehr stark wächst. In zwischen oder 3 Jahren sind die restlichen 75% dann mehr als 500 Mio € wert. Also alle angurten, die Rakete zündet demnächst.

Das sind die Zahlen: Kennzahlen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): 1,54 Börsenwert: 624,00 Mio. EUR 52-Wochen Hoch: 34,4826 EUR 52-Wochen Tief: 23,1519 EUR Hui. Kgv von 1,54 bei einem Börsenwert von 6,24 Mio. EUR, d.h. der Analyst von der Ing Bank geht von 624/1,54 = 405 Mio. EUR aus. Naja, da NEM über 100 Mio. € einbrachte und Efacec auf 350 bis 450 Mio. € geschätzt wird. Ok, das sind erstmal nur Umsätze. Und dann noch viele kleineren und mittlere Exits. Vielleicht auch noch Magirius Exit mit über 100 Mio €. Dann über 100 Mio € Umsätze für Beratungsleistung. Ok? Die gehen wohl als Lohnkosten für ihre Berater als Kosten ab. Dennoch 405 Mio. € nicht so unrealistisch. Ja, dieses kgv läßt sich auch schwer wiederholten. Aber das ist eindeutig deutlich mehr als ein Risikoabschlag. Ok Steuern werden auch gezahlt. Aber wenn das alles in die Kasse von Mutares "schwappt", dann kann Mutares sich die teuren Anleihen in Zukunft sparen, bzw. Diese deutlich reduzieren, hohe Divi zahlen und viele neue Beteiligungen sich kaufen und sanieren. Was richtig gigantisch wird ist Sabic, die Sanierung von Sabic, dann weitere Beteiligungen für Sabic. Sabic macht 2,5 Milliarden Dollar Umsatz. Die Aquisationen diese Woche über 100 und über 130Mio Umsatz. In drei oder vier Jahren macht Sabic mit den Zukäufen über 5 Milliarden Umsatz. Dabei 5% Gewinn. Das sind 200 Mio. Gewinn/Jahr. Kgv von 8 bis 10. Schwupp eben mal ein 1,5 bis 2 Milliarden Exit in 2029 oder 2030. Zukunftsmusik? Ja. Dann ist Mutares weit, weit über 100€/Aktie wert? JA, möglich. optimistisch von mir gedacht? Ja..

Schau Dir das kgv von Mutares an: https://wertpapiere.ing.de/investieren/aktienportrait/DE000A2NB650

Wenn man den Risikoabschlag miteinbezieht, ist die Aktie aktuell recht fair bewertet. Das kann sich aber mit einem großen Exit jederzeit ändern. Ich bin mittlerweile auch ins minus gerutscht und ärgere mich, die Position nicht verkleinert zu haben. Aber dieses pessimistische Schlechtreden, hilft genauso wenig, wie die übertriebenen Kurserwartungen.

Unglaublich wie günstig die Aktie nach diesen vielen positiven Meldungen immer noch ist. 24,2€/Aktie.

Bin etwa bei 15 % mich interessiert hauptsächlich die Dividende bei mutares