MUTARES WKN: A2NB65 ISIN: DE000A2NB650 Kürzel: MUX Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich möchte hier nicht als der Oberkritiker rüberkommen, aber der "Autor" stellt seine Schätzung des Netto-Buchgewinns ohne jegliche Herleitung oder Kontext in den Raum. Das ist ein äußerst unseriöser Artikel, zumal der Autor selbst in den Kommentaren etwas von "Margen der zugekauften Unternehmen" schreibt und damit nachweist, dass er das Geschäftsmodell von Mutares offensichtlich nicht verstanden hat.

Auszug aus dem Artikel: Besonders viel Aufmerksamkeit zieht weiter NEM Energy auf sich. Marktbeobachter halten einen Verkauf der Sparte für möglich und sehen ein Transaktionsvolumen von mehr als 450 Millionen Euro. Daraus könnte ein Netto-Buchgewinn von 350 bis 400 Millionen Euro entstehen.

Deshalb habe ich den Artikel auch hier mitgeteilt.....

Auszug aus dem Artikel: Besonders viel Aufmerksamkeit zieht weiter NEM Energy auf sich. Marktbeobachter halten einen Verkauf der Sparte für möglich und sehen ein Transaktionsvolumen von mehr als 450 Millionen Euro. Daraus könnte ein Netto-Buchgewinn von 350 bis 400 Millionen Euro entstehen.

https://trading-treff.de/wirtschaft/mutares-aktie-nem-energy-verkauf-ueber-450-millionen-erwartet

Naja, nicht ganz. Es wird deutlich mehr gekauft als verkauft. Ein IPO ist eigentlich eine nachrangige Lösung da mehr Kosren und dauerhafte Verpflichtung Kapitalnarktrefeln einzuhalten. Könnte man direkt veräussern würde man es vorziehen

https://mutares.com/mutares-unterzeichnet-vereinbarung-zur-ubernahme-der-trepel-airport-equipment-gmbh-und-der-mafi-transport-systeme-gmbh-von-der-ndw-maschinenbau-holding-gmbh/

Dieser Beitrag differenziert leider nicht zwischen Unternehmenswert, Gewinn und Liquidität ... Der ist nicht nur oberflächlich, sondern inhaltlich falsch.

"Der exakte Nettogewinn, der nach Abzug aller Sanierungskosten bei der Mutares Holding hängen bleibt, ist derzeit noch nicht offiziell beziffert, da der Deal noch auf Medienberichten basiert und eine formelle Ad-Hoc-Meldung aussteht.Basierend auf den gängigen Finanzkennzahlen des Mutares-Geschäftsmodells lässt sich der Nettogewinn (Exit-Erlös) jedoch wie folgt realistisch eingrenzen:Kalkulation des geschätzten NettogewinnsDer Kaufpreis: Analysten schätzen das Transaktionsvolumen auf über 450 Millionen Euro (bzw. bis zu 531 Millionen US-Dollar).Die Sanierungs- und Anschaffungskosten: Mutares hat NEM Energy Ende 2022 von Siemens Energy übernommen. Bei solchen Transaktionen handelt es sich meist um einen „Bargain Purchase“ (günstiger Unternehmenskauf im Umbruch), bei dem Mutares oft nur einen symbolischen oder sehr geringen Kaufpreis zahlt und die Restrukturierung aus dem laufenden Cashflow der Tochter finanziert.Erwarteter Netto-Buchgewinn: Da die Restrukturierungskosten direkt operativ bei NEM Energy anfielen und die Beteiligung nun saniert ist, fließt der Großteil des Verkaufserlöses abzüglich von M&A-Beratergebühren und internen Aufwendungen fast vollständig an die Holding. Der Nettogewinn dürfte sich somit schätzungsweise auf 350 bis 400 Millionen Euro belaufen.Die Auswirkungen auf den Jahresüberschuss der HoldingZum Vergleich: Für das gesamte Geschäftsjahr 2026 hat Mutares für die Holding bisher einen Nettojahresgewinn von 165 bis 200 Millionen Euro prognostiziert.Prognose-Sprengung: Allein dieser eine Großdeal würde den bisher geplanten Jahresgewinn für 2026 verdoppeln.Hebel für die Dividende: Da Mutares eine Dividendenpolitik mit einer Basis-Ausschüttung von 2,00 EUR plus einer performanceabhängigen Bonus-Dividende verfolgt, schafft dieser Nettozufluss immensen Spielraum für eine signifikante Sonderausschüttung im Folgejahr.Verwendung des verbleibenden CashflowsDer verbleibende Nettogewinn wird laut der Konzernstrategie nicht nur für Dividenden genutzt, sondern direkt reinvestiert:Rückkauf von Unternehmensanleihen: Mutares hat bereits angekündigt, die Holding-Verschuldung schrittweise von 385 Millionen Euro auf 250 Millionen Euro senken zu wollen. Dieser Profit ermöglicht eine vorzeitige Schuldentilgungen ohne Liquiditätsengpässe.Finanzierung neuer Zukäufe: Das Kapital stärkt die Kriegskasse für die geplante globale Expansion (unter anderem in den USA und Asien" Das ist der eine "oberflächlichen" KI Einschätzungen,schaun wir mal,wer am Ende mit seiner Einschätzung besser lag...Ist ja nicht unintereressant.