NORCOM WKN: A12UP3 ISIN: DE000A12UP37 Kürzel: NC5A Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

...bevor die Gans gleich in Ihre warme Behausung umzieht habe ich ein wenig Zeit für die H&A Analyse vom 29.11.2018 übrig..... .....der Analyst Robin Brass hat dieses Jahr 8 Analysen geschrieben und dabei das Kursziel für Norcom von 90€ über 80€, 65€ auf jetzt 46€ geändert..... Da die Analysen auf Englisch sind hier die Google Übersetzung der Analyse vom 29.11.18: Schwaches Q3, aber neue Partnerschaften auf Kurs Norcom veröffentlichte einige Kennzahlen für das dritte Quartal, die ein gemischtes Bild zeigten (Umsatz -2% im Jahresvergleich auf 10 Mio. €, EBITDA -18% auf 0,9 Mio. € nach 9 Monaten). Die anhaltenden Probleme in der Automobilindustrie belasten das Wachstum, und die laufenden Investitionen in neue Softwarelösungen belasten die Rentabilität. Der Schlüsselkunde Daimler nutzt die Norcom IT-BigData-Lösung DaSense derzeit noch nicht, auch wenn die Kooperation fortgeführt wird. Schwächere Nachfrage setzt sich fort: Die derzeitige Nachfrageschwäche nach neuen IT-Lösungen oder Projekten in der deutschen Automobilindustrie hält sich aus unserer Sicht an, da viele Unternehmen mit zahlreichen Problemen (Diesel, Tarife, E-Revolution und Nachfrageschwäche) konfrontiert sind. Daher sehen wir die Umstellung auf eine hochmoderne Bigdata-Lösung wie Norcoms DaSense später als erwartet, wenn neue Budgets zur Verfügung stehen und vor allem, wenn die Entwicklung des autonomen Fahrens wieder in den Fokus rückt. Neue Partnerschaften mit Zulieferern auf Kurs: Norcom hat kürzlich die erste globale Partnerschaft mit dem österreichischen Automobilzulieferer AVL unterzeichnet und gestern bekannt gegeben, dass die nächste Partnerschaft mit der FEV Group in abschließenden Gesprächen steht - möglicherweise mit einem Abschluss in den nächsten zwei Monaten. Mit diesen Partnerschaften erhält Norcom Zugang zu einer globalen Kundenbasis, die angesichts des kleinen Vertriebsteams und der Fokussierung auf Deutschland bisher nicht verfügbar war. Je nach Größe des Kunden / der konsumierten Daten steigen die Einnahmen pro Projekt (eH & A 200 T € - 3 Mio. EUR), und wir erwarten im nächsten Jahr insgesamt 3 Mio. EUR zusätzliche Einnahmen aus diesen Partnerschaften, auch unter konservativen Annahmen. Wir gehen davon aus, dass die Einführung zunächst mit Big-Data-Lösungen für die Antriebsstranganalytik beginnen wird, die im Vergleich zu High-End-ADAS-Analysen, die später folgen sollen, einen sehr niedrigen Datenverbrauch aufweisen. Maßnahme: Angesichts der aktuell schwächeren Nachfrage deutscher Automobilhersteller nach neuen IT-Lösungen senken wir unsere Schätzungen. Insgesamt sehen wir weiterhin starke Wachstumschancen für die Big-Data-Analyse von Norcom, insbesondere für die Entwicklung des autonomen Fahrens. Die hohe Skalierbarkeit dieser Softwarelösungen (berechnet durch den Datenverkehr) dürfte die Profitabilität zukünftig stark steigern. Die neuen Partnerschaften mit AVL und FEV sind ein positiver Schritt, um die Präsenz auf globaler Ebene auszudehnen. Vor diesem Hintergrund bekräftigen wir unsere Kaufempfehlung mit einem neuen Kursziel von 46 € (Vorher: 65 €) auf Basis von DCF. Analyse Ende..... Die nächste Reduzierung des Kurszieles wird dann wohl im 30er Bereich landen.... Das sieht alles nicht zwingend rosig aus......

Frohe Weihnachten......

Auch von mir, ein schönes ruhiges und besinnliches Weihnachtsfest

Oh die Intelligenzbestie mischende mit seinen produktiven Beiträgen ist wieder da :))

Was willst du uns damit sagen...Draußen regnet es, die Welt geht unter?

Nach Informationen der Zeitung stoppte VW die Nachrüstung mit dem umstrittenen Software-Update nach einem ersten Austausch mit der Behörde in der vergangenen Woche. Eine Untersuchung mit der Firma FEV, die das Update im Auftrag von VWentwickelt hatte, läuft. Ein Ergebnis soll dem KBA Anfang Januar vorgestellt werden. Läuft bei FEV..

....hast du da ein extra Haus dafür? :))

Du meinst ins Schei ßhaus?

.....die WCEnte gehört doch in das kleine Räumchen mit dem Porzellanthron???

Ich glaube er meibt WCEnte @Laubengasse @WCEnte in deinen Augen vielleicht, in anderen nicht. Hängt meist von den persönlichen Verhältnissen ab.

Du und Ich ? Neeeee........ ....oder ist das ein Angebot an Dalli? :))))

VW startet Heute Kampagne! https://www.horizont.net/marketing/nachrichten/iq-drive-volkswagen-wagt-mit-der-neuen-dachmarke-einen-blick-in-die-zukunft-171925

Würde ja jetzt auch sagen, was für ein toller Typ du bist, aber damit wiederhole ich ja nur 50% des Inhalts all deiner Beiträge.

@Nu: Mal eine ehrliche Frage an dich. Warum soll ein 25-jähriger Master-Student in Betriebswirtschaft Wissen von Big Data haben? Das was der macht habe ich alles nebenberuflich neben einen 40 Stunden Job gemacht und gebe zu, dass ich von Big Data keine Ahnung habe und auch nur Daten vom Internet ziehen kann. Solche Leute wollen im Endeffekt nur dein Geld zum investieren.

https://anlegerplus.de/home/it-und-software-unternehmen-als-top-picks/ Auch den Junolyst konnte ich auf der HV kennen lernen...was die Umwandlung anging, bin ich nicht seiner Meinung... Aber er macht sich viel Arbeit...davor habe ich Respekt...

Auch, wenn alle über Maker immer schimpfen. Für mich ist er einer der intelligenten Anleger und vertraut nicht der Meinung von irgendwelchen dahergelaufenen Forumuser, sondern spielt seinen Stiefel runter. Und es ist gut, dass jemand Contra Argumente bringt, auch, wenn es hier immer keiner hören will. Von dem lebt ein Forum. Und zum Thema JD kann ich sagen, dass das korrekt ist, weil ich bin da auch bei 17 mit ihm eingestiegen. War übrigends der Ausgabekurs vor ein paar Jahren ;)