PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kurs PayPal
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Kommentare 182.729
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Pleitegeier131
Pleitegeier131, 27. Okt 13:10 Uhr
0
Reine Augenwischerei durch das ARP. Der Kurs wird weiter fallen.
A
Andy_Randy, 27. Okt 12:57 Uhr
1

Analysten erwarten in den kommenden Jahren ein stabiles Gewinnwachstum von rund 8 %. Nach Grahams ursprünglicher Formel rechtfertigt das ein KGV von 24,5 (8,5 + doppelte Wachstumsrate, also 16). Multipliziert mit dem für 2027 erwarteten Gewinn je Aktie von 5,78 USD ergäbe sich ein fairer Wert von 141,61 USD. Mit Grahams Zinskomponente sinkt das angemessene KGV auf 22,6 und der faire Wert auf 130,63 USD. So oder so liegt beides meilenweit selbst über den optimistischsten Kurszielen der Analysten von 80 bis 85 USD. 👍🏻👏🏻📈⬆️

EsGehtVoran, 27. Okt 12:32 Uhr
8% und KgV jenseits der 20 beziehen sich auf das organische Gewinnwachstum. PayPal erreicht das nur durch Aktien Rückkauf nicht organisch. Das rechtfertigt niemals solche KGVs
m
maxhome, 27. Okt 12:47 Uhr
2
Was bedeutet das? Wenn PayPal tatsächlich jährlich 6 Mrd. USD als Dividende ausschütten würde und noch 753 Millionen Aktien ausstehen, entspräche ein Kurs von 159,40 USD einer Dividendenrendite von 5 %. Wichtig: Das ist ein mathematisches Szenario, keine Kursprognose. Ob ein solcher Kurs gerechtfertigt wäre, hängt vor allem vom nachhaltigen Gewinn, dem freien Cashflow und der Bewertung des Unternehmens ab. Außerdem sind die zugrunde gelegte Aktienanzahl und das künftige Dividendenbudget Annahmen, keine bestätigte Unternehmensplanung. Würde Paypal bis Sommer so konsequent retour kaufen und dann das gleiche Geld wie jetzt für Rückkauf dann für Dividende verwenden würde Paypal bei 5 Prozent Rendite bei 159 USD kurs liegen, beim derzeitigen Kurs wären es 17 Prozent Rendite was automatisch den Kurs massiv hoch schnellen lässt. Euer Meinungen dazu?
B
BeckS01, 27. Okt 12:46 Uhr
0

Dass das operative Wachstum bei PayPal noch zu wünschen übrig lässt, ist unbestritten. Aber die positiven Entwicklungen allein auf das Aktienrückkaufprogramm zurückzuführen, greift zu kurz. Die Transaktionsmarge ist um 2 % und der bereinigte operative Gewinn um 3 % gestiegen. Venmo, Braintree und die Finanzdienstleistungen entwickeln sich positiv. Hinzu kommen 2 Mrd. Dollar bereinigter Free Cashflow im Quartal und eine angehobene Jahresprognose. Natürlich bleibt das schwache Wachstum beim klassischen Checkout ein Problem. Aber aus der kurzfristigen Kursreaktion abzuleiten, dass die Zahlen schlecht sein müssen, halte ich für wenig überzeugend.

Anderbruegge, 27. Okt 12:39 Uhr
Klar, ein paar Non-GAAP-Zahlen und die EPS-Prognose sehen auf den ersten Blick nett aus. Aber schau dir mal das Fundament an: Die besagten „2 % Transaktionsmarge-Plus“ sind bei 6 % Volumenwachstum real eine Stagnation. Und der bereinigte operative Gewinn (+3 %) verpufft komplett, wenn man sieht, dass der echte GAAP-Nettogewinn um 14 % eingebrochen ist und der Umsatz zum Vorquartal sogar geschrumpft ist (-1%). Ich bestreite nicht, dass PayPal massig Cash generiert, aber solange das Geld fast zu 100% in Aktienrückkäufe statt in echtes operatives Wachstum fließt, bleibt es doch reines Finanz-Engineering. Die angehobene Prognose ist ja schön und gut, aber der Markt straft die Aktie nicht ohne Grund ab. Wer hier von ehrlichem Wachstum spricht, redet sich die Bilanz schön.
B
BeckS01, 27. Okt 12:43 Uhr
0

Analysten erwarten in den kommenden Jahren ein stabiles Gewinnwachstum von rund 8 %. Nach Grahams ursprünglicher Formel rechtfertigt das ein KGV von 24,5 (8,5 + doppelte Wachstumsrate, also 16). Multipliziert mit dem für 2027 erwarteten Gewinn je Aktie von 5,78 USD ergäbe sich ein fairer Wert von 141,61 USD. Mit Grahams Zinskomponente sinkt das angemessene KGV auf 22,6 und der faire Wert auf 130,63 USD. So oder so liegt beides meilenweit selbst über den optimistischsten Kurszielen der Analysten von 80 bis 85 USD. 👍🏻👏🏻📈⬆️

EsGehtVoran, 27. Okt 12:32 Uhr
Die Formel wurde damals für echte Wachstumsunternehmen entworfen, die organisch wachsen und ihre Umsätze und Margen steigern. Wenn ein Unternehmen wie PayPal aber nicht mehr organisch wächst, sondern das „Gewinnwachstum“ von 8 % nur aus künstlichem Aktienrückkauf resultiert, bricht das Fundament der Formel komplett in sich zusammen. Man füttert die Formel mit einer Kennzahl (EPS-Wachstum), die nicht aus operativer Stärke stammt. Die Realität sieht doch nun seit Jahren anders aus.. Wenn selbst die optimistischsten Analysten ein Kursziel von maximal 80 bis 85 USD ausrufen und die Aktie aktuell bei rund 54 USD rump...lt, sollte das doch Jedem zu denken geben. Eine Formel, die einen fairen Wert von 130 bis 141 USD ausspuckt, also mehr als das Doppelte des realen Börsenwerts, ist kein Beweis dafür, dass der Markt blind ist. Es ist ein Beweis dafür, dass die Formel in diesem Fall unbrauchbar ist, weil sie die strukturellen Probleme (sinkendes internationales Geschäft, Margendruck bei Braintree, fehlende Innovationen abseits des alternden dollen Buttons) komplett ignoriert. Solche Rechnungen sind nette Spielereien für Excel-Tabellen, aber an der Börse schlicht irrelevant. Wenn ein Unternehmen operativ stagniert, hilft auch die theoretisch schönste Graham-Formel nichts, der Markt wird PayPal so lange mit einem niedrigen KGV abstrafen, bis das Management echten operativen Rückenwind statt reiner Bilanzkosmetik liefert. Also auf zum nächsten Übergangsjahr..
EsGehtVoran
EsGehtVoran, 27. Okt 12:39 Uhr
0

Morgen dann nochmal die üblichen 10-15 Prozent. Da wissen einige schon wieder mehr.

Pleitegeier131, 26. Okt 20:45 Uhr
🔮kaputt 🤔 Du hast doch null 0,0 Ahnung von der Börse, aber davon ganz viel. In vielen Foren nur negative Kommentare von dir. 😱🙈👎🏻🤣🤣🤣
Anderbruegge
Anderbruegge, 27. Okt 12:39 Uhr
1

Nur das ARP rettet einigermaßen einige Kennzahlen, gut ist da definitiv wenig. Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorquartal geschrumpft (-1%) und tritt auch im Jahresvergleich mit mageren +2 % auf der Stelle. Noch deutlicher sieht man es beim Gewinn.. der reale Nettogewinn ist gefallen (bereinigt um -3%, nach GAAP sogar um -14%) und auch der Free Cashflow ging um 10% zurück. Dass der Gewinn pro Aktie trotzdem um 8% steigt, liegt einzig daran, dass PayPal für Milliarden eigene Aktien aufkauft und vernichtet - der kleinere Gewinn wird also nur auf weniger Aktien verteilt. Operatives Wachstum sieht anders aus. Wenn die Zahlen gut wären, würde der Kurs steigen. Man kann hier nur hoffen, dass das ARP so bleibt, ansonsten sehe ich nicht viel Licht in den Zahlen.

BeckS01, 27. Okt 12:34 Uhr
Dass das operative Wachstum bei PayPal noch zu wünschen übrig lässt, ist unbestritten. Aber die positiven Entwicklungen allein auf das Aktienrückkaufprogramm zurückzuführen, greift zu kurz. Die Transaktionsmarge ist um 2 % und der bereinigte operative Gewinn um 3 % gestiegen. Venmo, Braintree und die Finanzdienstleistungen entwickeln sich positiv. Hinzu kommen 2 Mrd. Dollar bereinigter Free Cashflow im Quartal und eine angehobene Jahresprognose. Natürlich bleibt das schwache Wachstum beim klassischen Checkout ein Problem. Aber aus der kurzfristigen Kursreaktion abzuleiten, dass die Zahlen schlecht sein müssen, halte ich für wenig überzeugend.
B
BeckS01, 27. Okt 12:34 Uhr
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🤡, Zahlen sind gut du Kasperle

Zahldiner, 27. Okt 12:19 Uhr
Nur das ARP rettet einigermaßen einige Kennzahlen, gut ist da definitiv wenig. Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorquartal geschrumpft (-1%) und tritt auch im Jahresvergleich mit mageren +2 % auf der Stelle. Noch deutlicher sieht man es beim Gewinn.. der reale Nettogewinn ist gefallen (bereinigt um -3%, nach GAAP sogar um -14%) und auch der Free Cashflow ging um 10% zurück. Dass der Gewinn pro Aktie trotzdem um 8% steigt, liegt einzig daran, dass PayPal für Milliarden eigene Aktien aufkauft und vernichtet - der kleinere Gewinn wird also nur auf weniger Aktien verteilt. Operatives Wachstum sieht anders aus. Wenn die Zahlen gut wären, würde der Kurs steigen. Man kann hier nur hoffen, dass das ARP so bleibt, ansonsten sehe ich nicht viel Licht in den Zahlen.
T
Thom3574, 27. Okt 12:33 Uhr
0
Ich finde das "schlechter" sollte man in relation zum KGV setzen. So einen FCF beständig zu erwirtschaften ist doch schon viel besser als KI Sachen die mit x Multibles bewertet werden aber kein Geld einbringen
EsGehtVoran
EsGehtVoran, 27. Okt 12:32 Uhr
3
Analysten erwarten in den kommenden Jahren ein stabiles Gewinnwachstum von rund 8 %. Nach Grahams ursprünglicher Formel rechtfertigt das ein KGV von 24,5 (8,5 + doppelte Wachstumsrate, also 16). Multipliziert mit dem für 2027 erwarteten Gewinn je Aktie von 5,78 USD ergäbe sich ein fairer Wert von 141,61 USD. Mit Grahams Zinskomponente sinkt das angemessene KGV auf 22,6 und der faire Wert auf 130,63 USD. So oder so liegt beides meilenweit selbst über den optimistischsten Kurszielen der Analysten von 80 bis 85 USD. 👍🏻👏🏻📈⬆️
T
Thom3574, 27. Okt 12:31 Uhr
0
Ich bin mal gespannt was die Amis draus machen
Tweety48
Tweety48, 27. Okt 12:29 Uhr
1
Auch wenn die Zahlen nicht so viel schlechter als vom Markt erwartet sind, sind sie eben doch leider schlechter. PayPal scheint es nicht zu gelingen, Umsatz und Wachstum anzukurbeln. Wenigstens sollte es positive Aussagen zur weiteren Entwicklung geben.
M
Maxpoon, 27. Okt 12:29 Uhr
0
Wie die letzten Male auch, zahlen wohl nicht sehr gut.. nur "gut" reicht nicht
m
maxhome, 27. Okt 12:28 Uhr
0

28 Millionen Aktien zurück gekauft. Sind jetzt 825 ausstehenden Aktien. Ende des Jahres sind wir dann unter 800 Millionen.

gedion19, 27. Okt 12:13 Uhr
Auch wenn es viele nicht hören wollen und glauben, die weiteren 9 Prozent rück gekauften Aktien sind der Schlüssel langfristig. Bis Jahresende nochmals 4 bis 6 prozent weg und es sind noch 9 Mrd übrig zum retour kaufen da wären nochmals 10 bis 15 Prozent möglich... Es wird sich massiv lohnen
Wirbelmeister
Wirbelmeister, 27. Okt 12:23 Uhr
0
PayPal Q3 2026 Earnings - Net Rev: $8.58B (est $8.71B) - Adj EPS: $1.45 (est $1.31) - Adj Operating Income: $1.61B (est $1.42B) - Total Payment Volume: $487.14B (est $490.65B) - Sees Q4 Adj EPS: About $1.43 (est $1.35) - Sees FY Adj EPS: About $5.60, Previously About $5.38 (est $5.38) - Still Sees FY Capex: About $1B (est $944.1M)
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