Plascred WKN: A3ESDD ISIN: CA7279411069 Forum: Aktien User: Lukemeisel16

Aber kurz und knapp, ja PwC und Plascred müssen jetzt liefern. 😎📢

Über Maximus will ich noch gar nicht eingehen erst nach Grundsteinlegung

​Fazit der Szenarien: ​Szenario A zeigt, dass selbst mit der konservativen Prognose der Plastikkredite die 0,50 CAD übertroffen werden (\approx 0,60 \text{ CAD}). ​Szenario B und C zeigen, dass das reine Neos-Projekt das Potenzial hat, den Kurs, basierend auf dem aktuellen Markt für Credits, auf bis zu 2,00 CAD zu heben, wenn PlasCred den angestrebten "Gold Standard"-Status erreicht. ​3. Bewertung der Plausibilität 📊 ​Die Erreichung der höheren Kursziele hängt von folgenden Faktoren ab: ​A. Verifizierung (Plausibilität Mittel) ​PlasCred hat die Verifizierung des Prozesses mit Verra und SCS Global bereits begonnen. Ein erfolgreicher Abschluss dieser Verifizierung und die Zertifizierung (z.B. ISCC+ und Reach) ist entscheidend, um einen Premium-Preis für die Credits zu rechtfertigen. Die tatsächliche Notwendigkeit von Credits (getrieben durch Klagen gegen große Konzerne) erhöht die Nachfrage. ​B. Markt-Multiple (Plausibilität Hoch) ​Der Markt würde für ein Unternehmen, dessen Einnahmen durch Plastikkredite um den Faktor 3 bis 4 gesteigert werden, kein konservatives Multiple von 11,6\text{x} mehr anwenden. Die Investoren würden eine Wachstumsprämie zahlen und das Multiple auf 15\text{x} bis 20\text{x} erhöhen. ​Beispiel: Selbst wenn nur Szenario B erreicht wird (22,59 Mio. CAD EBITDA), würde ein Multiple von 20\text{x} den Kurs auf \approx 2,25 \text{ CAD} treiben. ​4. Schlussfolgerung ​Die erfolgreiche Finanzierung eliminiert das Going-Concern-Risiko und sichert den Basiskurs von 0,50 CAD. Das zusätzliche, im Corporate Deck dargelegte Potenzial der Plastikkredite ist der wahre kurzfristige Kurstreiber. ​Sollte PlasCred die höheren Plastikkreditpreise (Szenario C) realisieren, liegt das realistische Kursziel für die Neos-Anlage allein (nach Bau und Zertifizierung) im Bereich von 1,50 CAD bis 2,50 CAD.

​2. Szenario-Analyse: Upside durch Plastikkredite (RGC) ​Die Neos-Anlage soll 100 Tonnen Plastik pro Tag entfernen. Bei 330 Betriebstagen pro Jahr sind dies 33.000 Tonnen/Jahr. Die Bewertung ändert sich drastisch, wenn sich der Preis der Credits dem oberen Ende des Marktes nähert.

​1. Basis-Szenario: Konservative Kondensat-Einnahmen ​Zuerst wird die fundamentale Bewertung ausschließlich durch das gesicherte EBITDA aus dem Kondensat-Verkauf (Renewable Green Condensate™) verankert. ​Anlage: Neos (500 BPD) ​Fixes EBITDA (Kondensat): \approx 8,56 \text{ Mio. CAD} (prognostiziert ab 2027) ​Konservatives Multiple: 11,6\text{x} (Minimum für risikoarmes Projekt) ​Impliziter Kurs: \mathbf{0,50 \text{ CAD}} (durch MCap von 100 Mio. CAD bei 200 Mio. FDSO) ​Dieses Szenario ist der Mindestwert, der nach der erfolgreichen Finanzierung und der Beseitigung des "Going Concern"-Risikos erwartet wird.

Ach jetzt kopiere ich es doch:Szenarioanalyse zur Auswirkung der Plastikkredite (Plastic Credits) auf die Bewertung der Neos-Anlage, die zeigt, wie das Kursziel von 0,50 CAD übertroffen werden kann. Die Analyse basiert auf der im Q4 2025 Corporate Presentation genannten Spanne für Plastikkredite ($50 bis $800 pro Tonne entferntes Plastik).

Molte danke 😉✋️

Alles sehr konservativ gerechnet.

Das kopieren hier rein dauert immer solange

Und noch mehr

https://g.co/gemini/share/525cbb89bbdd

Danke Molti 😎💪✌️

​Fazit: Die gesicherte Finanzierung von 25 Mio. CAD ist der Schlüssel zum Kurs von 0,50 CAD. Das Potenzial der Plastikkredite (mit einer Verifizierung durch Verra/SCS Global) ist der Faktor, der den Kurs kurzfristig deutlich über 0,50 CAD heben kann.

​B. Auslösung von Warrants ​Die Finanzdaten belegen, dass die Finanzierungszusage (oder der Baubeginn) die Ausübbarkeit der ersten Tranche von Performance Warrants auslöst, da das 15 Mio. CAD Finanzierungsziel erreicht wird. Dies ist ein klarer, positiver Meilenstein für den Markt. ​3. Upside-Potenzial: Plastikkredite (Über 0,50 CAD hinaus) 💰 ​Das Potenzial der Plastikkredite dient als Turbo, der den Kurs über die 0,50 CAD hinaus treiben kann, ohne dass die Maximus-Anlage gebaut werden muss: ​Erhöhte Einnahmen: Die offizielle Prognose kalkuliert Plastikkredite sehr konservativ mit etwa 1,55 Mio. CAD/Jahr. ​Marktpotenzial: Die Präsentation zeigt, dass die tatsächlichen Marktpreise für Plastikkredite bis zu $800 pro Tonne betragen können (gegenüber den kalkulierten 50/Tonne). Bei diesem oberen Wert könnten die Einnahmen der Neos-Anlage bis zu 2,4 Mio. CAD pro Monat (oder 28,8 Mio. CAD pro Jahr) betragen, was das Gesamt-EBITDA der Neos-Anlage massiv erhöhen würde.

2. Der 0,50 CAD Katalysator: Risiko-Eliminierung 📈 ​Der erfolgreiche Abschluss der Finanzierung (dass die gesamten 25 Mio. CAD gesichert sind) ist der direkte Auslöser für die Neubewertung auf 0,50 CAD, da er das Going-Concern-Risiko beseitigt und garantierte zukünftige Erträge sichert. ​A. Fundamentale Absicherung ​Das Kursziel von 0,50 CAD erfordert lediglich einen konservativen EV/EBITDA-Multiplikator von \approx 11,6\text{x} auf das gesicherte EBITDA der Neos-Anlage: ​Gesichertes EBITDA: Die Neos-Anlage (500 BPD) soll ein jährliches EBITDA von \approx **8,56 \text{ Mio. CAD}** bis 8,59 Mio. CAD erwirtschaften. ​Rechtfertigung: 11,6\text{x} ist für ein Clean-Tech-Unternehmen, das den Bau eines umsatzgesicherten (Offtake-Vertrag zu 120 CAD/bbl) Industrieprojekts garantiert, sehr moderat.

1. Finanzielle Notwendigkeit und Risiko (Stand Q2 2025) 🛑 ​Die Finanzdaten belegen die dringende Notwendigkeit der Kapitalbeschaffung und den Grund für die aktuell niedrige Marktkapitalisierung: ​Going-Concern-Risiko: Der Bilanz weist einen Überschuss kurzfristiger Verbindlichkeiten über kurzfristigen Vermögenswerten auf (ca. 1,45 Mio. CAD), was zur formalen Feststellung einer "wesentlichen Unsicherheit bezüglich der Fortführung der Geschäftstätigkeit" (Going Concern) führt. Dieses Risiko ist der Hauptgrund, warum der Kurs derzeit niedrig ist. ​Fehlendes Kapital: Die Neos-Anlage kostet $25 Mio. CAD, wovon zum Stichtag 13,5 Mio. CAD gesichert waren (ERA-Zuschuss und BDC-Darlehen). Die verbleibende Lücke muss über PwC geschlossen werden.