PROSIEBENSAT1 MEDIA WKN: PSM777 ISIN: DE000PSM7770 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Natuerlich lassen sich die Umsaetze zumindest als Anhaltspunkt hochrechen. Sie haben wenig margentrechtige Unternehmensteile abgestossen und das Portfolio auf vier Pfeiler konzentriert. Das Umsatzwachstum koennte sogar besser verlaufen, als angenommen.

Ich weiss, was ich geschrieben habe und stehe weiterhin dazu. Mit der Entscheidung des Managments einer Dividendenkuerzung zugunsten eines Aktienrueckkaufs habe ich gerechnet, wie man ebenfalls in diesem Forum nachlesen kann.

Centurion, die Beteiligungen innerhalb der Nucom haben sich ja auch etwas geändert. Die Reiseportale und die Fluglinie sind raus, dafür Eharmony rein und Anteile an den anderen Firmen erhöht. Die Umsätze lassen sich also wirklich nicht linear hochrechnen. Aber vom Potenzial sieht es nicht schlecht aus. Vielleicht kann man ja CHECK24 zukaufen, dann wäre Verivox eine Übermacht ;-)

Der Punkt ist, dass Du es "nicht glaubst". Das ist mit fuer eine Investmententscheidung zu wenig. Meine Einschaetzung basiert auf der Entwicklung der letzten Jahre, was schon mal eine wesentlich solidere Basis ist. Was willst Du ueberhaupt im PSM Forum? Leute von der Entscheidung fuer ein Investment abhalten- oder findest Du sonst niemand der Dir zuhoert?

Centaurion, Du hattest mir am 27.10. vorgeworfen, dass ich immer nur die Vergangenheit betrachte. Am 27.10. stand der Kurs um die 20€. Heute steht er bei 17,xx€. Aber aus heutiger Sicht natürlich auch Vergangenheit ;)

Dann spiel Lotto und nerv nicht.

Wenn man halt die Vergangenheit einfach immer linear auf 5 Jahre weiterschreiben könnte, dann würde einfache Mathematik zum Börsenerfolg reichen. Wäre da bloß nicht der verdammte Markt mit seinen Wettbewerbern und Veränderungen ;)

Das Umsatzwachstum betrug bei Nucom ueber die letzten Jahre CAGR ca. 20%, wenn man das hochrechnet, erreicht man die Ziele. Gleiches gilt uebrigens auch fuer das EBITDA (CAGR 25%). Wer lesen und rechnen kann, ist klar im Vorteil.

Die richtige Entscheidung war es. Seh ich auch so. Ob sie es hinkriegen, daran habe ich meine Zweifel. Hinterherlaufen führt häufig zu blindem Aktionismus und der kommt meist verdammt teuer. Aber eine Wahl hatten sie nicht.

Opti, Dazu müsste man die separaten Umsätze + Gewinne der einzelnen Beteiligungen über die letzten Monate und Jahre kennen. Ich traue wie gesagt Amorelie, Flaconi oder Mydays gerade aktuell viel zu. Auch Parship wird sich weiter gut entwickeln. Ob die sehr ambitionierten Ziele tatsächlich erreichbar sind, wird sich zeigen. Zumindest muss man wieder wachsen. Und der Nucom Bereich hat hier das größte Potenzial.

Lt. Strategiemeeting vom 14.11. soll der Gesamtumsatz bis 2023 von 4 auf 6 Mrd.€ steigen, das adjusted EBITDA von 1 auf 1,5 Mrd.€ Alleine von der Nucom-Gruppe erwartet man sich bis 2023 1,2 Mrd.€ Umsatzwachstum (von 0,8 Mrd.€ auf 2 Mrd.€) und 0,3 Mrd.€ EBITDA-Wachstumsbeitrag. Das Nucom-Geschäft ist eher Neuland für Pro7 und der Bereich soll seinen Umsatz in 5 Jahren um 150% steigern. Sorry, aber das glaub ich nicht.

Der Vorstand hat inzwischen offenbar erkannt, dass Investitionen ins Geschäft auf Dauer wichtiger sind als frustrierte Aktionäre mit überhöhten Ausschüttungen bei Laune zu halten.

Die Dividende sollte sich nach den Kommentaren der Foristen hier zu urteilen, mindestens verdoppeln. ;))

Das Weihnachtsgeschäft bei Amorelie, Flaconi und Verivox sollte ziemlich gut laufen. Die vielen Live Formate bei P7 sorgen für gute Quoten und bessere Werbeerlöse. The Voice kommt bald sogar als Seniorenspecial und Joko + Klaas mit neuen Shows. Daher gehe ich von einem guten 4. Quartal aus

Ich denke wir stellen hier das Streaming zu sehr in den Vordergrund. PSM ist ein Konzern. D.h. er ist interessiert an Umsatz. Um diesen Generieren zu können bedarf es an Werbeeinnahmen. Hierfür werden Plattformem benörigt. Und zwar differierende. PSM hat nicht das vorrangige Ziel mit einer Plattform die Marktführerschaft zu erreichen. Vielmehr geht es um die Konzernziele. Und hier investiert PSM fleißig. Und das Wichtigste: die Diversifikation funktioniert, wenn es in einer Sparte stagniert. Von daher scheint mir die Fokussierung rein auf Stresmingdienste im Kontext der Zukunftsausrichtung in dieser Diskussion um PSM zu engstirnig zu sein.

Pommes: wenn du meine Beiträge richtig gelesen hättest: - Streaming ist nicht nur Netflix, aber Netflix wird der Marktführer mit Abstand sein. - ich wäre nicht so sicher das VW und Daimler den Wandel schaffen, nicht so lange sie nicht kapieren das E-Autos auch innen und außen wie Autos aussehen dürfen. - Im Kontext typisch deutsche Unternehmensführung kann ich natürlich Sender und Gerätehersteller vergleichen. - Die Hersteller sind der Globalisierung zum Opfer gefallen, weil sie den Trend „Flachbildfernseher“ schlicht und einfach verschlafen haben. Die Mehrheit hat sich erst ernsthaft angefangen damit zu beschäftigen als die ersten ausländischen Modelle in den deutschen Regalen standen. - ja, lineares TV wird es weiter geben, als Nische. - Doch, auch Nokia kann man im richtigen Kontext vergleichen. Da hat ein Typ einen Taschencomputer mit dem man auch noch telefonieren kann vorgeführt. Die Asiaten haben sich mit dem Ding eingedeckt, von vorne bis hinten analysiert und dann ein eigenes gebaut. Was hat Nokia gemacht? „Zu teuer, kauft eh keiner“ „Setzt sich eh nicht durch“ „Warten wir erst mal wie sich das entwickelt“ Der Rest ist Geschichte. Der Zug ist weg, Pro7 kann nur noch hinterher fahren. Ihn einzuholen ist sehr schwer bis unmöglich. Wie soll das Gelingen deiner Meinung nach?